Analyysi
Odotuksia parempaa vastatuulista huolimatta
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Monista negatiivisista tekijöistä huolimatta Fiskars pystyi kasvattamaan Q2 liikevaihtoaan vertailukelpoisesti lähes 8 %, ylittäen odotukset. Tämän, sekä odotuksiamme vähemmän heikentyneen marginaalitason, ansiosta myös vertailukelpoinen liikevoitto oli odotuksia parempi. Tulos oli kuitenkin odotetusti edellisvuotta heikompi. Fiskars säilytti ohjeistuksensa ja odottaa edelleen koko vuoden oikaistun liikevoiton paranevan viime vuodesta. Nostimme ennusteitamme kuluvalle vuodelle. Mikäli yhtiö yltää edes viime vuoden tason liiketulokseen, osake näyttää mielestämme edulliselta. Päivitetyillä ennusteillamme EV/EBIT on noin 10x.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Fiskars on vuonna 1649 perustettu suomalainen kuluttajatuoteyhtiö. Yhtiön päätuoteryhmät liittyvät kotiin, askarteluun, puutarhanhoitoon, ulkoiluun, ruoanlaittoon, sisustamiseen ja kattamiseen ja tuotteita myydään yli 100 maassa. Yhtiön suurimmat markkina-alueet ovat Eurooppa ja Pohjois-Amerikka. Fiskars palvelee ihmisiä ympäri maailmaa brändiportfoliolla, johon kuuluu kansainvälisesti tunnettuja brändejä kuten Fiskars, Gerber, Iittala, Royal Copenhagen, Waterford ja Wedgwdood. Tuotteista noin puolet valmistetaan yhtiön omissa tehtaissa ja noin puolet tulevat alihankkijoilta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut18.07.2022
| 2021 | 22e | 23e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 254,4 | 1 279,3 | 1 320,2 |
| kasvu-% | 12,4 % | 2,0 % | 3,2 % |
| EBIT (oik.) | 154,4 | 152,7 | 165,9 |
| EBIT-% (oik.) | 12,3 % | 11,9 % | 12,6 % |
| EPS (oik.) | 1,21 | 1,45 | 1,54 |
| Osinko | 0,76 | 0,86 | 0,96 |
| Osinko % | 3,3 % | 5,9 % | 6,6 % |
| P/E (oik.) | 19,1 | 10,0 | 9,4 |
| EV/EBITDA | 9,3 | 6,4 | 5,4 |
Foorumin keskustelut
