Pitkän aikavälin kasvupotentiaalia kohtuullisella arvostuksella
Admicomin Q4-tulos jäi ennusteista, kun yhtiön tekemät yritysostot sekä pitkän aikavälin kasvuedellytyksiä vahvistavat panostukset rasittivat kannattavuutta odotuksiamme enemmän. Pidämme näitä investointeja pitkän aikavälin omistaja-arvon luonnin kannalta järkevinä, ja Admicomin erinomaisesta kannattavuudesta on myös hyvin varaa uhrata lähivuosina joitakin prosenttiyksikköjä kasvun vauhdittamiseksi. Strategian onnistuessa osakkeessa on nykyarvostuksella selvää arvonluontipotentiaalia, vaikka heikentyvä markkinatilanne varjostaa lyhyen aikavälin kehitystä.
Admicom
Admicom on vuonna 2004 perustettu rakentamisen, talotekniikan ja teollisuuden järjestelmäkehittäjä ja kokonaisvaltainen ohjelmisto- ja tilitoimistokumppani. Yhtiön palvelut auttavat pieniä ja keskisuuria yrityksiä parantamaan kilpailukykyään automatisoimalla työmaan ja toimiston rutiineja kirjanpitoon asti.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut15.01.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 31,6 | 33,7 | 35,9 |
kasvu-% | 27,19 % | 6,46 % | 6,61 % |
EBIT (oik.) | 13,7 | 12,8 | 14,0 |
EBIT-% (oik.) | 43,44 % | 38,18 % | 38,98 % |
EPS (oik.) | 2,19 | 2,11 | 2,29 |
Osinko | 1,30 | 1,30 | 1,30 |
Osinko % | 2,80 % | 3,02 % | 3,02 % |
P/E (oik.) | 21,27 | 20,34 | 18,80 |
EV/EBITDA | 16,25 | 16,03 | 14,36 |