Aktia Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2025: Vakaa viimeinen vuosineljännes: liiketoiminnan tuotot olivat hyvällä tasolla ja kansainvälinen myynti kehittyi myönteisesti
Aktia Pankki Oyj
Pörssitiedote
5.2.2026 klo 8.00
Aktia Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2025: Vakaa viimeinen vuosineljännes: liiketoiminnan tuotot olivat hyvällä tasolla ja kansainvälinen myynti kehittyi myönteisesti
Vuosineljännes lyhyesti
- Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot: 75,6 miljoonaa euroa, vuoden vahvin neljännes ja vain 4 prosenttia matalampi kuin edellisvuonna.
- Korkokate: laski odotetusti ja oli 8 prosenttia edellisvuotta matalampi markkinakorkojen laskun vuoksi.
- Nettopalkkiotuotot: pysyivät edellisvuoden tasolla.
- Henkivakuutusnetto: 24 prosenttia edellisvuotta korkeampi suotuisten markkinaolosuhteiden ansiosta. Riski- ja sijoitussidonnaisten vakuutusten kehitys oli hyvä.
- Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut: pysyivät edellisvuoden tasolla, kulukuri jatkui.
- Luottotappiot: 5,9 (4,3) miljoonaa euroa, kasvu johtuu pääasiassa yhdestä yksittäisestä vastapuolesta. Muilta osin maltillinen riskitaso.
- Vertailukelpoinen liikevoitto: 23,7 (28,3) miljoonaa euroa, 16 prosenttia edellisvuotta matalampi muuttuneen korkotilanteen ja kasvaneiden luottotappiovarauksien vuoksi.
- Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto: 11,2 (13,1) prosenttia.
- Hallinnoitavat varat: kasvoivat vuosineljänneksen aikana 2 prosenttia 16,6 miljardiin euroon; kasvun taustalla on etenkin kansainvälisen instituutiomyynnin myönteinen kehitys.
- Aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon arvonalentuminen: 70,1 miljoonaa euroa Taaleri-kauppaan liittyen, tarkennettujen strategisten painopisteiden seurauksena.
Näkymät 2026
Aktian vuoden 2026 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2025, jolloin vertailukelpoinen liikevoitto oli 106,0 miljoonaa euroa.
Näkymät perustuvat seuraaviin oletuksiin:
- Varainhoito- ja henkivakuutustoiminnan odotetaan kehittyvän myönteisesti.
- Rahastoista, varainhoidosta ja arvopaperivälityksestä saatavien palkkiotuottojen odotetaan olevan hieman suuremmat kuin vuonna 2025. Mahdollinen markkinaepävarmuus voi kuitenkin vaikuttaa negatiivisesti nettopalkkiotuottoihin.
- Henkivakuutustoiminnassa sijoitussopimusten tuloksen ja vakuutuspalvelutuloksen odotetaan olevan suurempi kuin vuonna 2025. Henkivakuutustoiminnan kokonaistulokseen vaikuttavat kuitenkin säännöllisesti päivitettävät vakuutustekniset oletukset sekä toimialalle tyypilliset markkina-arvojen muutokset.
- Pankkiliiketoiminnan tuloksen odotetaan jäävän alle vuoden 2025 tason. Pankkiliiketoiminnan korkokatteen odotetaan laskevan vuoden 2025 tasosta matalien markkinakorkojen vuoksi, kun taas nettopalkkiotuottojen odotetaan kasvavan hieman.
- Liiketoiminnan kulujen odotetaan kasvavan, huomioiden IT-panostusten jatkuminen ja yleisen kustannustason kehittyminen.
- Luottotappioiden odotetaan olevan matalammat kuin vuonna 2025. Suomen kiinteistösektorin epävarmuus voi kuitenkin vaikuttaa arvonalennusten ja odotettavissa olevien luottotappioiden kehitykseen.
Ehdotettu osingonjako
Aktian hallitus ehdottaa vuoden 2025 osingoksi 0,80 euroa osakkeelta pääoma- ja osinkopolitiikan mukaisesti.
Toimitusjohtaja Anssi Huhta:
Aktian vuotta 2025 leimasi vuoden alussa lanseeratun päivitetyn strategian toteuttaminen. Monipuolinen liiketoimintamallimme osoitti vahvuutensa käytännössä, ja tuloksellisesti vuosi oli vakaa. Tämä koski myös vuoden viimeistä neljännestä.
Private Banking-, Premium- ja pk-yritysasiakkaiden määrä jatkoi kasvuaan ja kansainvälinen myynti kiihtyi. Sijoitussidonnainen vakuutuskanta nousi uuteen ennätystasoon, ja luottokanta kasvoi leasingin, factoringin ja osamaksun kysynnän vetämänä. Olen tyytyväinen siihen, että pystyimme liiketoiminnan tuottojen osalta päättämään vuoden 2025 sen parhaaseen neljännekseen. Liiketoiminnan tuotot, 75,6 miljoonaa euroa, laskivat vain hieman edellisvuoden poikkeuksellisen vahvasta viimeisestä neljänneksestä.
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut pysyivät edelleen hallinnassa ja olivat samalla tasolla kuin edellisvuonna. Sen sijaan luottotappiot kasvoivat viimeisellä vuosineljänneksellä, mikä johtuu pääosin joidenkin luottojen yksittäisistä arvonalentumisista. Kaiken kaikkiaan vuoden viimeisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 23,7 miljoonaa euroa, kun taas koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 106,0 miljoonaa euroa. Vuoden tuloksen myötä vertailukelpoinen oman pääoman tuotto vuodelle 2025 oli 12,8 prosenttia.
Hallinnoitavat varat ylsivät 16,6 miljardiin euroon kasvaen jo kolmatta peräkkäistä neljännestä. Erityisesti kansainvälinen myynti kehittyi erittäin hyvin, ja vuosineljänneksen nettomerkinnät olivat 170 miljoonaa euroa. Kansainväliset institutionaaliset asiakkaat osoittivat jälleen erityistä kiinnostusta maailmanlaajuisesti tunnustettuja korkorahastojamme kohtaan.
Hyvä asiakas- ja työntekijäkokemus
Vuosineljänneksen mittaukset osoittivat jälleen kerran, että Aktia Experience -konseptimme mukainen systemaattinen työ tuottaa tulosta. Olen erittäin iloinen siitä, että yksityissijoittajien vuotuinen riippumaton EPSI-asiakastyytyväisyystutkimus osoitti Aktian olevan markkinoiden proaktiivisin toimija.
Vuosineljänneksen aikana tehtiin myös laaja henkilöstökysely. Meidän eNPS-tuloksemme, eli työntekijöiden suositusindeksi, oli +28, joka ylittää vastuullisuusohjelmassa vuodelle 2025 asetetun vähimmäistavoitetason 20.
Strategisista valinnoista johtuvat arvonalentumiset
Varainhoito on keskeinen osa strategiaamme, ja olemme täsmentäneet ja selkeyttäneet strategisia valintojamme konkreettisiksi painopiste- ja kasvualueiksi. Haluamme tavoitella kasvua muun muassa laajentamalla korkorahastojemme kansainvälistä myyntiä ja tarjoamalla erityisesti Premium- ja Private Banking -asiakkaille kokonaisvaltaisia allokointi- ja salkunhoitopalveluja. Samalla Taaleri Oyj:n varainhoitotoiminnan hankinnan yhteydessä vuonna 2021 konserniin siirtyneen liiketoiminnan osan merkitys vähenee.
Tämän pohjalta olemme arvioineet uudelleen aineettomien hyödykkeiden arvon ja tehneet liikearvon testauksen. Tämä johti 70,1 miljoonan euron arvonalennuksiin, jotka vaikuttavat viimeisen vuosineljänneksen raportoituun tulokseen. Arvonalennus ei kuitenkaan vaikuttanut vertailukelpoiseen liikevoittoomme eikä vahvaan ydinpääoman suhteeseemme.
Strategisen suunnitelman seuraava vaihe
Strategisen suunnitelmamme toimeenpano ja Momentum-kasvuohjelman toteuttaminen ovat siirtyneet seuraavaan vaiheeseen. Onnistuneen kasvuohjelman toimenpiteet ja seuranta on integroitu osaksi liiketoimintaamme, ja samalla kokonaiskuva toiminnastamme on kirkastunut. Näemme yhä selkeämmin, että toimintamallissamme on kaksi puolta: kasvupotentiaaliltaan vahva, pääomakevyt henkivakuutus- ja varainhoitohoitoliiketoiminta sekä vakaa mutta pääomavaltaisempi pankkiliiketoiminta. Nämä kaksi osa-aluetta täydentävät toisiaan, mutta hyötyvät toisistaan eroavasta ohjauksesta, tavoitteiden asettamisesta ja seurannasta.
Henkivakuutus- ja varainhoitoliiketoiminnassa panostamme konkreettisesti myyntiverkostoihin. Esimerkiksi tytäryhtiömme Aktia Yrittäjäturva lisää merkittävästi asiamiesten määrää, kun taas rahastojemme kansainvälistä myyntiä tuetaan lisäämällä myyntiresursseja sekä laajentamalla yhteistyökumppaneiden verkostoa. Pankkiliiketoiminnassa jatkamme kannattavuuden kasvattamista muun muassa leasing-, factoring- ja osamaksumyynnillä.
200-vuotisjuhla
Vuoden vaihduttua vuoteen 2026 olemme Suomen vanhin edelleen toiminnassa oleva pankki, ja 200-vuotisjuhlavuotemme on käynnistynyt. Juhlimme ylpeinä juuristamme, vakaasti eteenpäin katsoen. Jatkamme kehitystyötä ja arvonluontia vahvuuksiemme pohjalta. Lämpimät kiitokset asiakkaillemme, työntekijöillemme ja sijoittajillemme - odotamme innolla, että saamme yhdessä kanssanne lähteä kohti Aktian historian seuraavaa vuosisataa.
Tunnusluvut
| (milj. euroa) | Q4/2025 | Q4/2024 | ∆ % | 1-12/2025 | 1-12/2024 | ∆ % | Q3/2025 | ∆ % | Q2/2025 | Q1/2025 |
| Korkokate | 34,9 | 38,1 | -8 % | 138,8 | 152,0 | -9 % | 34,0 | 3 % | 34,7 | 35,2 |
| Nettopalkkiotuotot | 32,3 | 32,5 | -1 % | 124,6 | 124,3 | 0 % | 31,2 | 3 % | 30,3 | 30,8 |
| Henkivakuutusnetto | 7,8 | 6,3 | 24 % | 30,6 | 30,2 | 1 % | 8,2 | -4 % | 8,0 | 6,5 |
| Liiketoiminnan tuotot yhteensä | 75,6 | 78,7 | -4 % | 295,8 | 308,8 | -4 % | 73,5 | 3 % | 73,3 | 73,5 |
| Liiketoiminnan kulut | -49,9 | -49,3 | 1 % | -185,2 | -178,6 | 4 % | -44,4 | 12 % | -46,9 | -44,0 |
| Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä | -70,1 | -25,0 | 180 % | -70,1 | -25,0 | 180 % | - | - | - | - |
| Arvonalentumiset luotoista ja muista sitoumuksista | -5,9 | -4,3 | 36 % | -15,8 | -10,6 | 48 % | -3,8 | 56 % | -3,2 | -2,9 |
| Liikevoitto | -50,3 | 0,1 | - | 24,9 | 94,6 | -74 % | 25,3 | - | 23,3 | 26,6 |
| Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot1 | 75,6 | 78,7 | -4 % | 295,6 | 308,8 | -4 % | 73,5 | 3 % | 73,1 | 73,5 |
| Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut1 | -46,0 | -46,1 | 0 % | -173,9 | -173,8 | 0 % | -42,3 | 9 % | -43,7 | -41,9 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto1 | 23,7 | 28,3 | -16 % | 106,0 | 124,5 | -15 % | 27,4 | -13 % | 26,2 | 28,7 |
| Kulu/tuotto-suhde | 0,66 | 0,63 | 6 % | 0,63 | 0,58 | 8 % | 0,60 | 9 % | 0,64 | 0,60 |
| Vertailukelpoinen kulu/tuotto-suhde1 | 0,61 | 0,59 | 4 % | 0,59 | 0,56 | 5 % | 0,58 | 6 % | 0,60 | 0,57 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | -0,68 | 0,00 | - | 0,14 | 1,04 | -87 % | 0,27 | - | 0,25 | 0,30 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos (EPS), euroa1 | 0,25 | 0,31 | -17 % | 1,16 | 1,37 | -16 % | 0,30 | -14 % | 0,29 | 0,32 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | -29,9 | -0,1 | -29,8* | 1,5 | 11,4 | -9,9* | 11,8 | -41,7* | 10,8 | 12,5 |
| Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), %1 | 11,2 | 13,1 | -2,0* | 12,8 | 15,0 | -2,3* | 12,8 | -1,6* | 12,1 | 13,5 |
| Ydinpääoman suhde (CET1), %2 | 12,6 | 12,0 | 0,7* | 12,6 | 12,0 | 0,7* | 13,0 | -0,4* | 12,8 | 13,0 |
| Osakekohtainen osinko (hallituksen ehdotus), euroa | 0,80 | 0,82 |
1) Vaihtoehtoiset tunnusluvut
2) Kauden lopussa
*) Muutos on laskettu prosenttiyksiköissä
Tulostilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle
Aktia järjestää analyytikoille, sijoittajille ja medialle englanninkielisen tulostilaisuuden torstaina 5.2.2026 klo 10.30. Toimitusjohtaja Anssi Huhta ja talous- ja rahoitusjohtaja Sakari Järvelä esittelevät tuloksen.
Tulostilaisuutta voi seurata suorana webcast-lähetyksenä tai tallenteena tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://aktia.events.inderes.com/q4-2025. Kysymyksiä voi esittää kirjallisesti suoran webcast-lähetyksen aikana.
Aktia Pankki Oyj
Lisätietoja:
Oscar Taimitarha, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 040 562 2315, sähköposti ir (at) aktia.fi
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Tiedotusvälineet
www.aktia.com
200-vuotista historiaansa tänä vuonna juhliva Aktia on kasvava suomalainen finanssiryhmä. Jo vuodesta 1826 tehtävänämme on ollut turvata ja kasvattaa asiakkaidemme ja koko yhteiskunnan varallisuutta ja hyvinvointia. Toimintamme perustuu vahvoihin arvoihin, pitkäjänteisyyteen ja luottamukseen. Autamme asiantuntevasti ja henkilökohtaisesti asiakkaitamme ympäri Suomen kehittämään talouttaan sekä vaurastumaan yli sukupolvien. Palkitun varainhoitomme rahastoja myydään myös kansainvälisesti. Vahva liiketoimintamallimme koostuu toisiaan täydentävistä varainhoito-, henkivakuutus- ja pankkitoiminnoista. Työllistämme noin 850 henkilöä eri puolella Suomea. Aktian bruttomääräiset hallinnoitavat varat (AuM) 31.12.2025 olivat 16,6 miljardia euroa ja taseen arvo 12,0 miljardia euroa. Aktian osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä (AKTIA). Lue lisää Aktiasta: aktia.com