Auroora suunnittelee listautumisantia ja listautumista Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI SUORAAN TAI VÄLILLISESTI YHDYSVALTOIHIN, AUSTRALIAAN, KANADAAN, HONGKONGIIN, JAPANIIN, UUTEEN-SEELANTIIN, SINGAPOREEN, ETELÄ-AFRIKKAAN TAI MIHINKÄÄN MUUHUN VALTIOON, JOSSA LEVITTÄMINEN TAI JULKAISEMINEN OLISI LAINVASTAISTA.

Auroora Yhtiöt Oyj, Lehdistötiedote 16.3.2026 klo 8:30

AUROORA SUUNNITTELEE LISTAUTUMISANTIA JA LISTAUTUMISTA NASDAQ HELSINKI OY:N PÖRSSILISTALLE

Auroora Yhtiöt Oyj (”Auroora” tai ”Yhtiö”), liikevaihdolla mitattuna Suomen suurin useille toimialoille sijoittava sarjayhdistelijä, ilmoittaa suunnittelevansa listautumisantia (”Listautumisanti”) ja osakkeidensa listaamista Nasdaq Helsinki Oy:n (”Nasdaq Helsinki”) pörssilistalle (”Listautuminen”).

Listautumisannin tavoitteena on mahdollistaa Aurooran strategian toteuttaminen ja kasvun kiihdyttäminen uuden oman pääoman avulla. Listautumisanti mahdollistaisi Yhtiön pääsyn pääomamarkkinoille, sen omistuspohjan laajenemisen ja Yhtiön osakkeiden (”Osakkeet”) likviditeetin lisääntymisen. Listautuminen ja lisääntynyt likviditeetti mahdollistaisivat myös Osakkeiden käyttämisen tehokkaammin vastikkeena mahdollisissa tulevissa yrityskaupoissa. Lisätunnettuuden odotettaisiin myös parantavan Aurooran näkyvyyttä ja profiilia yrityskaupoissa ja lisäävän edelleen Aurooran tunnettuutta yleisön ja asiakkaiden keskuudessa ja työnantajana.

Listautumisannin odotetaan koostuvan osakeannista (”Osakeanti”), jossa Yhtiö laskee liikkeelle uusia Osakkeita. Yhtiö pyrkii keräämään Osakeannilla noin 35 miljoonan euron bruttovarat tarjoamalla uusia Osakkeita merkittäväksi. Yhtiö odottaa käyttävänsä Osakeannista saamansa nettovarat mahdollisiin tuleviin yrityskauppoihin, Aurooran tytäryhtiöiden (”Konserniyhtiöt”) kehityksen ja kasvun tukemiseen, mukaan lukien laiteinvestointeihin, ja yleisiin liiketoiminnallisiin tarkoituksiin. Lisäksi eräät Yhtiön osakkeenomistajat saattavat myöhemmin tehtävän päätöksen perusteella myydä Osakkeitaan Listautumisen yhteydessä.

Seuraavat ankkurisijoittajat (yhdessä ”Ankkurisijoittajat”) sekä Yhtiön hallituksen puheenjohtaja Pekka Tammela ja toimitusjohtaja Antti Rauhala ovat antaneet Listautumisantiin liittyen yhteensä noin 22,2 miljoonan euron merkintäsitoumukset. Ankkurisijoittajat ovat antaneet merkintäsitoumuksensa tietyin tavanomaisin ehdoin ja sillä ehdolla, että Yhtiön koko osakekannan arvostus ennen Listautumisannista saatavia varoja on enintään 115,21 miljoonaa euroa:

• Aktia Rahastoyhtiö Oy;
• Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo;
• Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma;
• OP-Rahastoyhtiö Oy;
• Sp-Rahastoyhtiö Oy; ja
• United Bankers Oyj.

Antti Rauhala, Aurooran toimitusjohtaja, kommentoi:

”Suomen talous nojaa suurelta osin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Merkittävässä osassa näistä yrityksistä on odotettavissa omistajavaihdoksia tulevina vuosina. Se on hetki, jolloin ratkaistaan, jatkuuko yrityksen kasvu kotimaassa vai siirtyykö omistus ulkomaille. Auroora on suomalainen sarjayhdistelijä, joka sai alkunsa halusta kehittää kotimaista omistajuutta pitkäjänteisesti. Haluamme olla hyvien yhtiöiden pitkäaikainen omistaja ja kehittää yhtiöitä pitkäjänteisesti ja kestävästi yli taloussyklien ja vuosikymmenien. Sarjayhdistelijänä tavoitteemme ei ole keskittää tekemistä, vaan vahvistaa yhtiöitämme. Suunniteltu listautumisanti ja listautuminen mahdollistaisivat Aurooran strategian toteuttamisen ja kasvun tavoittelun uusien yrityskauppojen sekä konserniyhtiöidemme kehityksen ja kasvun tukemisen avulla. Haluamme olla paras koti yhtiöille, luotettava kumppani yrittäjille ja houkutteleva sijoituskohde sijoittajille.”

Pekka Tammela, hallituksen puheenjohtaja, kommentoi:

”Aurooran liiketoiminnan tavoite on rakentaa aktiivista suomalaista omistajuutta ja kestävää kasvua. Tällä hetkellä Auroora on liikevaihdolla mitattuna Suomen suurin useille toimialoille sijoittava sarjayhdistelijä. Aurooran liiketoiminta painottuu teollisiin ja teknisiin segmentteihin, joita tukevat pitkän aikavälin rakenteelliset trendit, kuten sähköistyminen, energiamurros, investoinnit vesi-infrastruktuuriin ja teollisuuden tehostaminen. Toteutamme pitkäjänteistä strategiaa, joka keskittyy sellaisten teollisten pk-yritysten ostamiseen ja kehittämiseen, joilla on luotettava operatiivinen suorituskyky, hyvä markkina-asema ja kestävä kasvupotentiaali. Suunniteltu listautuminen ja sen myötä lisääntynyt osakkeen likviditeetti mahdollistaisivat yhtiön osakkeiden käyttämisen tehokkaammin vastikkeena mahdollisissa tulevissa yrityskaupoissa.”

Auroora lyhyesti

Auroora on näkemyksensä mukaan liikevaihdolla mitattuna Suomen suurin useille toimialoille sijoittava sarjayhdistelijä. Auroora pyrkii ostamaan valikoiduilla teollisilla ja teknisillä segmenteillä toimivia pieniä ja keskisuuria yrityksiä (pk-yritykset) Suomessa ja sen läheisillä maantieteellisillä markkinoilla. Aurooran toimintamalli perustuu pitkäaikaiseen omistukseen sekä sellaisten itsenäisesti johdettujen Konserniyhtiöiden pitkäjänteiseen kehittämiseen, joilla on teknistä asiantuntemusta ja vakiintuneet asiakassuhteet. Auroora toteuttaa pitkäjänteistä osta ja kehitä -strategiaa, joka keskittyy sellaisten teollisten pk‑yritysten ostamiseen ja kehittämiseen, joilla on luotettava operatiivinen suorituskyky, hyvä markkina‑asema, kestävä kasvupotentiaali ja vahva liiketoiminnan rahavirta.

Tämän tiedotteen päivämääränä Auroora kattaa 25 liiketoimintaa. Aurooralla on kolme liiketoimintasegmenttiä:

• Sähköistys ja automaatio -liiketoimintasegmentti, joka käsittää energiatehokkaat sähkö- ja automaatiotuotteet ja ‑ratkaisut,
• Puhdas vesi ja ympäristöteknologia -liiketoimintasegmentti, joka käsittää vedenpuhdistus- ja jätevedenkäsittelyteknologiat ja palvelut, kiertotalousratkaisut ja ympäristötekniikan, sekä
• Teolliset tuotteet ja palvelut -liiketoimintasegmentti, joka käsittää teollisuuden erikoistuotteet, kunnossapidon ja tekniset palvelut valmistusteollisuus-, energia- ja infrastruktuuriasiakkaille, jotka pyrkivät vastuullisiin toimitusketjuihin sekä ratkaisuihin, jotka parantavat teollisuuden tehokkuutta ja vastuullisuutta.

Lisäksi Aurooralla on Muut toiminnot -raportointisegmentti, joka käsittää Aurooran konsernitoiminnot ja merkittävät muut omistukset. Sähköistys ja automaatio -liiketoimintasegmentti tuotti 31.12.2025 päättyneellä tilikaudella 58,8 prosenttia Aurooran pro forma -liikevaihdosta, Puhdas vesi ja ympäristöteknologia -liiketoimintasegmentti 9,1 prosenttia, Teolliset tuotteet ja palvelut ‑liiketoimintasegmentti 31,4 prosenttia ja Muut toiminnot -raportointisegmentti 0,8 prosenttia.

Auroora keskittyy pääasiassa Suomessa sijaitseviin ostokohteisiin, mutta se voi tavoitella yritysostoja myös muissa Pohjoismaissa sekä valikoitua laajentumista Keski- ja Itä-Euroopassa. Ostettuaan yhtiön Auroora tyypillisesti säilyttää sen brändin, nimen ja strategisen itsenäisyyden.

Aurooran pääkonttori sijaitsee Tampereella. Aurooralla oli 853 työntekijää 31.12.2025, joista 92 prosenttia oli Suomessa (yhteensä 767 työntekijää kokoaikaisiksi muunnettuna). Aurooran pro forma -liikevaihto 31.12.2025 päättyneellä tilikaudella oli 235,2 miljoonaa euroa, pro forma -oikaistu EBITA-marginaali (earnings before interest, taxes and amortization) oli 7,5 prosenttia ja pro forma -oikaistu EBITA oli 17,7 miljoonaa euroa.

Keskeiset vahvuudet

Auroora uskoo, että muun muassa seuraavat tekijät ovat sen keskeisiä vahvuuksia ja kilpailuetuja:

• osoitettu kasvu sarjayhdistelijänä;
• vahva rahavirta;
• rakenteellisesti houkuttelevat liiketoimintasegmentit;
• hajautettu liiketoimintamalli ja aktiivinen omistajuus;
• kokenut johtoryhmä ja Konserniyhtiöiden ammattimaiset hallitukset;
• kurinalainen pääoman allokointi ja vahva taloudellinen perusta; ja
• vastuullisuus ja pitkäaikainen omistus pääperiaatteina.

Aurooran strategia

Auroora toteuttaa pitkäjänteistä osta ja kehitä -strategiaa, joka keskittyy sellaisten teollisten pk-yritysten, joilla on luotettava operatiivinen suorituskyky, hyvä markkina-asema ja kestävä kasvupotentiaali, ostamiseen ja kehittämiseen. Strategia perustuu yritysostoihin ja Konserniyhtiöiden orgaaniseen kasvuun, joissa yhdistyy aktiivinen ostokohteiden etsintä, kurinalainen investointien valinta, strukturoitu toimeenpaneminen ja pitkän aikavälin omistajuuden kehittäminen.

Aurooran yritysostokriteerejä ovat muun muassa:

• olemassa olevien segmenttien täydentäminen ja kyky toimia itsenäisesti;
• platform-ostoissa tyypillinen vuosittainen liikevaihto 5–20 miljoonaa euroa ja add-on-ostoissa yli 1 miljoona euroa;
• painopiste Suomessa ja muissa Pohjoismaissa, valikoiva laajentuminen Keski- ja Itä-Euroopassa;
• osoitettu kannattavuus, EBITA-marginaali yli 10 prosenttia, vahva rahavirta ja sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) yli 15 prosenttia; ja
• EV (enterprise value) / EBITA-arvostuskerroin 4–8x riippuen ostokohteen profiilista ja segmentin strategiaan sopimisesta.

Taloudelliset tavoitteet ja osingonjakopolitiikka

Yhtiön hallitus on vahvistanut Aurooralle seuraavat taloudelliset tavoitteet vuoden 2028 loppuun mennessä:

• yhdistetty liikevaihto 400 miljoonaa euroa;
• yhdistetty oikaistu EBITA-marginaali yli 10 prosenttia;
• korollisen nettovelan suhde yhdistettyyn oikaistuun käyttökatteeseen 2,0x; ja
• sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) yli 15 prosenttia.

Yhdistettyjen lukujen esittämisen tarkoituksena on havainnollistaa Yhtiön ostamien uusien Konserniyhtiöiden vaikutusta ikään kuin ostetut yhtiöt olisivat olleet Aurooran omistuksessa raportointipäivää edeltäneen 12 kuukauden jakson aikana. Korollisen nettovelan suhde yhdistettyyn oikaistuun käyttökatteeseen 2,0x voi olla tavoiteltua korkeampi yritysostojen yhteydessä.

Yhtiön hallitus on vahvistanut osinkopolitiikan, jonka mukaan Aurooran tavoite on maksaa vuosittain kasvavaa osinkoa huomioiden muut pääoman allokointitarpeet.

Pro forma -tunnusluvut

Seuraavassa taulukossa esitetään eräitä Aurooran keskeisiä tunnuslukuja pro forma -perusteisesti 31.12.2025 ja 31.12.2025 päättyneeltä tilikaudelta.

Pro forma -tunnuslukuja esitetään havainnollistamaan, millainen vaikutus näillä tunnusluvuilla olisi ollut, jos Yhtiön vuonna 2025 toteuttamien BTB Transformers Ab:n, Alu‑Releco Oy:n, WestimQpower Oy:n, Suomen Voiteluainekauppa Oy:n, Fiomi Oy:n, joka omistaa koko Rammy Oy:n osakekannan, ja Heatmasters Oy:n hankintojen ja vuonna 2026 toteutetun Rasmix Oy:n hankinnan vaikutusta, mukaan lukien näiden transaktioiden rahoitus, (”Transaktiot”) ikään kuin Transaktiot olisi toteutettu 1.1.2025 pro forma -tuloslaskelmalta johdettujen tunnuslukujen osalta sekä pro forma -korollisen nettovelan ja pro forma -sijoitetun pääoman tuoton (ROCE) osalta ikään kuin Rasmix Oy:n hankinta olisi toteutettu 31.12.2025. Aurooran 11.1.2025 hankkima Pur‑ait Oy:n liiketoiminta on yhdistelty Aurooran julkaistuihin historiallisiin konsernitilinpäätöstietoihin 1.1.2025 alkaen, eikä hankinnan vaikutusta ole siten sisällytetty tilintarkastamattomiin pro forma -taloudellisiin tietoihin. Aurooran 5.11.2025 hankkiman Autoverhoomo Look Oy:n liiketoiminnan vaikutuksia ei ole sisällytetty tilintarkastamattomiin pro forma -taloudellisiin tietoihin, koska Autoverhoomo Look Oy:n historiatiedot eivät olisi olleet käytettävissä tilintarkastamattomia pro forma -taloudellisia tietoja varten ilman merkittäviä panostuksia. Tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot on laadittu Komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/980 liitteen 20 sekä Yhtiön IFRS-standardien mukaisessa konsernitilinpäätöksessään soveltamien laatimisperiaatteiden mukaisesti. Tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot kuvaavat hypoteettista tilannetta eivätkä näin ollen välttämättä osoita, millainen Yhtiön taloudellinen suorituskyky tosiasiassa olisi ollut, jos hankinnat olisivat toteutuneet 1.1.2025. Tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot eivät myöskään pyri ennustamaan Yhtiön toiminnan tulosta minkään tulevan ajankohdan osalta.

Aurooran taloudellisia tunnuslukuja

Seuraavassa taulukossa esitetään Aurooran keskeisiä tunnuslukuja ilmoitettuina päivämäärinä ja ilmoitetuilla tilikausilla:

(1) Auroora luokiteltiin ”IFRS 10 – Konsernitilinpäätös” -standardin (”IFRS 10 -standardi”) mukaiseksi sijoitusyhteisöksi ja se esitti sijoituksensa rahoitusinstrumentteina käypään arvoon arvostettuna 1.1.2023–20.2.2023, minkä jälkeen tytäryhtiöt on yhdistelty Aurooran konsernitilinpäätökseen IFRS 10 ‑standardin mukaisesti ja soveltaen ”IFRS 3 – Liiketoimintojen Yhdistäminen” ‑standardin mukaista hankintamenetelmää. Näin ollen 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta esitetyt luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia 31.12.2024 ja 31.12.2025 päättyneiltä tilikausilta esitettyjen lukujen kanssa.

(2) Tilintarkastettu.

Keskeisissä tunnusluvuissaan Auroora esittää tiettyjä tunnuslukuja, jotka eivät ole Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) antaman ohjeen ”Vaihtoehtoiset tunnusluvut” mukaan IFRS-standardeissa määriteltyjä tai nimettyjä historiallista taloudellista tulosta, taloudellista asemaa tai rahavirtoja kuvaavia tunnuslukuja, vaan ne ovat vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Yhtiön näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää Aurooraa koskevaa lisätietoa Aurooran johdolle ja sijoittajille, arvopaperianalyytikoille ja muille tahoille Aurooran toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista.

Tietoa Listautumisannista

Listautumisannin tavoitteena on mahdollistaa Aurooran strategian toteuttaminen ja kasvun kiihdyttäminen uuden oman pääoman avulla. Listautumisanti mahdollistaisi Yhtiön pääsyn pääomamarkkinoille, sen omistuspohjan laajenemisen ja Osakkeiden likviditeetin lisääntymisen. Listautuminen ja lisääntynyt likviditeetti mahdollistaisivat myös Osakkeiden käyttämisen tehokkaammin vastikkeena mahdollisissa tulevissa yrityskaupoissa. Lisätunnettuuden odotettaisiin myös parantavan Aurooran näkyvyyttä ja profiilia yrityskaupoissa ja lisäävän edelleen Aurooran tunnettuutta yleisön ja asiakkaiden keskuudessa ja työnantajana.

Yhtiö pyrkii keräämään Osakeannilla noin 35 miljoonan euron bruttovarat tarjoamalla uusia Osakkeita merkittäväksi. Yhtiö odottaa käyttävänsä Osakeannista saamansa nettovarat mahdollisiin tuleviin yrityskauppoihin, Konserniyhtiöiden kehityksen ja kasvun tukemiseen, mukaan lukien laiteinvestointeihin, ja yleisiin liiketoiminnallisiin tarkoituksiin. Lisäksi eräät Yhtiön osakkeenomistajat saattavat myöhemmin tehtävän päätöksen perusteella myydä Osakkeitaan Listautumisen yhteydessä.

Suunniteltu Listautumisanti koostuu (i) yleisöannista yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa, (ii) instituutioannista institutionaalisille sijoittajille Suomessa ja soveltuvien lakien mukaisesti kansainvälisesti sekä (iii) henkilöstöannista Yhtiön ja Konserniyhtiöiden työntekijöille ja Yhtiön ja Konserniyhtiöiden hallituksien ja johtoryhmien jäsenille Suomessa.

Ankkurisijoittajat sekä Yhtiön hallituksen puheenjohtaja Pekka Tammela ja toimitusjohtaja Antti Rauhala ovat antaneet Listautumisantiin liittyen yhteensä noin 22,2 miljoonan euron merkintäsitoumukset. Ankkurisijoittajat ovat antaneet merkintäsitoumuksensa tietyin tavanomaisin ehdoin ja siten, että Yhtiön koko osakekannan arvostus ennen Listautumisannista saatavia varoja on enintään 115,21 miljoonaa euroa:

• Aktia Rahastoyhtiö Oy;
• Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo;
• Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma;
• OP-Rahastoyhtiö Oy;
• Sp-Rahastoyhtiö Oy; ja
• United Bankers Oyj.

Neuvonantajat

DNB Carnegie Investment Bank AB, Suomen sivuliike toimii Listautumisannin pääjärjestäjänä (”Pääjärjestäjä”) ja Nordea Bank toimii Listautumisannin järjestäjänä (yhdessä Pääjärjestäjän kanssa ”Järjestäjät”). Aurooran oikeudellisena neuvonantajana Listautumisannissa toimii White & Case LLP. Järjestäjien oikeudellisena neuvonantajana Listautumisannissa toimii Borenius Asianajotoimisto Oy. IR Partners Oy toimii Aurooran viestinnällisenä neuvonantajana. PricewaterhouseCoopers Oy toimii Aurooran IPO-, vero- ja taloudellisten due diligence -palveluiden neuvonantajana.

Tiedotustilaisuus

Tervetuloa Aurooran tiedotustilaisuuteen tänään 16.3.2026 klo 10.00 alkaen. Tilaisuus järjestetään webcast-lähetyksenä osoitteessa: https://auroora.videosync.fi/tiedotustilaisuus-16032026 (tiedotustilaisuus pidetään suomeksi).

Lisätietoja antaa

Antti Rauhala, toimitusjohtaja, Auroora Yhtiöt Oyj
Puh. +358 40 549 0080
antti.rauhala@auroora.com

Tärkeää tietoa

Tätä tiedotetta ei ole tarkoitettu, eikä kopioita siitä tule levittää tai lähettää Yhdysvaltoihin, Australiaan, Kanadaan, Hongkongiin, Uuteen-Seelantiin, Japaniin, Singaporeen tai Etelä-Afrikkaan.

Tämä tiedote ei ole esiteasetuksen (EU) 2017/1129 (”Esiteasetus”) ja sen alaisen lainsäädännön mukainen esite. Esiteasetuksen mukaisesti laadittu ja Finanssivalvonnan hyväksymä esite tullaan julkaisemaan, ja se tulee julkaisemisen jälkeen olemaan saatavilla Yhtiöltä sekä muista esitteessä mainituista paikoista. Sijoittajien ei tule merkitä tai ostaa arvopapereita, joihin tämä tiedote viittaa, elleivät he tee sitä esitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen.

Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntö ostotarjouksen tekemiseksi Yhdysvalloissa. Arvopapereita, joihin tässä tiedotteessa viitataan, ei saa myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (muutoksineen) mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Yhtiö ei aio rekisteröidä tai tarjota arvopapereita yleisölle Yhdysvalloissa.

Muissa Euroopan talousalueen jäsenvaltioissa kuin Suomi (kukin, ”Relevantti valtio”) nämä tiedot ja tämä tarjous on osoitettu ja ohjattu henkilöille, jotka ovat “Kokeneita sijoittajia” Esiteasetuksen artiklan 2(e) tarkoittamassa merkityksessä. Arvopaperit ovat ainoastaan saatavilla Kokeneille sijoittajille ja mihin tahansa kutsuun, tarjoukseen tai sopimuksen arvopapereiden merkitsemiseksi, ostamiseksi tai muutoin hankkimiseksi ryhdytään ainoastaan Kokeneiden sijoittajien kanssa. Kenenkään, joka ei ole Kokenut sijoittaja, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön Relevantissa valtiossa.

Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereista yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Arvopapereita koskevaa esitettä ei ole hyväksytty eikä tulla hyväksymään Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille Yhdistyneen kuningaskunnan ulkopuolella, (ii) Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) (”Määräys”) 19(5) artiklan mukaisille sijoitusalan ammattilaisille ja (iii) Määräyksen 49(2) artiklan (a)-(d) -kohtien mukaisille yhtiöille, joilla on korkea varallisuusasema (high net worth entity), taikka muille henkilöille, joille tämä tiedote voidaan laillisesti kommunikoida (kaikki tällaiset henkilöt jäljempänä ”Asiaankuuluvat tahot”). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on tarkoitettu ainoastaan Asiankuuluvien tahojen saataville. Kenenkään, joka ei ole Asiaankuuluva taho, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön.

Tässä tiedotteessa käsitellyt asiat saattavat sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat eivät ole historiallisia tosiseikkoja ja voidaan tunnistaa sanoista, kuten ”uskoa”, ”odottaa”, ”olettaa”, ”aikoa”, ”arvioida”, ”tulla”, ”saattaa”, ”jatkua”, ”pitäisi” ja vastaavista ilmaisuista. Tässä tiedotteessa tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat erilaisiin oletuksiin, joista monet vuorostaan perustuvat oletuksiin. Vaikka Yhtiö uskoo, että nämä oletukset olivat antamisensa ajankohtana perusteltuja, niihin luonnostaan liittyy merkittäviä tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä, satunnaisuuksia ja muita tärkeitä tekijöitä, joita on vaikeaa tai mahdotonta ennakoida ja jotka ovat sen vaikutusmahdollisuuksien ulkopuolella. Tällaiset riskit, epävarmuustekijät, satunnaisuudet ja muut tärkeät tekijät saattavat aiheuttaa sen, että toteutuneet tapahtumat eroavat olennaisesti odotuksista, jotka on ilmaistu tai joihin on viitattu tämän tiedotteen tulevaisuutta koskevissa lausumissa.

Tämän tiedotteen tiedot, näkemykset ja tulevaisuutta koskevat lausumat ilmaisevat ainoastaan tämän tiedotteen päivämäärän mukaista asiantilaa, ja ne voivat muuttua ilman eri ilmoitusta.

Tietoa jakelijoille

Johtuen yksinomaan tuotevalvontavaatimuksista, jotka sisältyvät: (a) EU direktiiviin 2014/65/EU rahoitusvälineiden markkinoista, muutoksineen (”MiFID II”), (b) 9 ja 10 artikloihin komission delegoidussa direktiivissä (EU) 2017/593, joka täydentää MiFID II:ta, ja (c) paikallisiin implementointitoimenpiteisiin (yhdessä ”MiFID II tuotevalvontavaatimukset”), sekä kiistäen kaiken vastuun, joka ”valmistajalla” (MiFID II tuotevalvontavaatimuksista johtuen) voi muutoin asiaa koskien olla, riippumatta siitä, perustuuko vastuu rikkomukseen, sopimukseen vai muuhun, Osakkeet ovat olleet tuotehyväksyntämenettelyn kohteena, jonka mukaan Osakkeet: (i) täyttävät loppuasiakkaiden kohdemarkkinavaatimukset yksityissijoittajille sekä vaatimukset sijoittajille, jotka määritellään ammattimaisiksi asiakkaiksi ja hyväksyttäviksi vastapuoliksi, kuten erikseen määritelty MiFID II:ssa (”Kohdemarkkina‑arviointi”); ja (ii) soveltuvat tarjottavaksi kaikkien jakelukanavien kautta, kuten sallittu MiFID II:ssa. Kohdemarkkina‑arvioinnista riippumatta jakelijoiden tulisi huomioida, että Osakkeiden hinta voi laskea, ja sijoittajat saattavat menettää osan tai kaiken sijoituksestaan; Osakkeet eivät tarjoa mitään taattua tuloa tai pääomasuojaa; ja sijoitus Osakkeisiin on sopiva vain sijoittajille, jotka eivät tarvitse taattua tuottoa tai pääoman suojaa, ja jotka (joko yksin tai yhdessä asianmukaisen sijoitusneuvojan tai muun neuvonantajan kanssa) ovat kykeneviä arvioimaan kyseessä olevan sijoituksen edut ja riskit ja joilla on riittävät resurssit kantaakseen siitä mahdollisesti koituvat tappiot. Kohdemarkkina‑arviointi ei rajoita tai vaikuta mihinkään sopimukseen, lakiin tai sääntelyyn perustuviin myyntirajoituksiin Listautumisannissa.

Selvyyden vuoksi todettakoon, että Kohdemarkkina‑arviointia ei tule pitää (a) MiFID II:n mukaisena soveltuvuus‑ tai asianmukaisuusarviointina tai (b) suosituksena kenellekään sijoittajalle tai sijoittajaryhmälle sijoittaa, hankkia tai ryhtyä muihin toimiin Osakkeita koskien. Jokainen jakelija on velvollinen ottamaan vastuulleen oman Kohdemarkkina‑arviointinsa liittyen Osakkeisiin ja asianmukaisten jakelukanavien määrittämisen.