contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


dnb-carnegie-access-waystream-ebit-slightly-below-our-estimates-q4-initial-comment

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Waystream Group operates in the telecommunications industry. The company offers switches and routers adapted for the fiber market as well as associated peripherals, technical support, training and consulting. The company's customer base is metropolitan networks, operators and property companies that own and operate their own fiber networks in the Nordics and Central Europe. The majority of production takes place in Sweden and the company has its headquarters in Kista.

Waystream sai 20 miljoonan kruunun tilauksen Suomen Telenorilta eli DNA:lta. Taitaa olla Waystreamin historian suurimpia yksittäisiä tilauksia. Telia-kauppoja on sen sijaan syntynyt nihkeästi, mikä näkyy myös osakekurssissa (YTD -43%). Nokiaan rahoja polttaneena on kyllä tullut selväksi, että hinnoitteluvoiman saavuttaminen tällä alalla on melko hankalaa.

Waystream julkaisi Q3 osavuosikatsauksensa eilen 19.10.2023 [linkki]. Yhtiön osakekurssi on nyt noin 20 SEK.

Mikäli odotuksia voi arvioida eilisen päätöskurssin (41,7 SEK) perusteella, niin ne olivat todennäköisesti hyvin merkittävästi toteumaa korkeampia. Mallinnuksessani osavuosineljänneksen VWAP osakekurssi (Volume weighted average price) on viime aikoina melko hyvin osunut lineaariselle käyrälle f(x) = 2,15 * x - 24,51, jossa x on kahden viimeisimmän osavuosineljänneksen liikevaihdon painotettu keskiarvo siten, että uusinta osavuosineljännestä painotetaan 85% ja toiseksi uusinta 15%. Q2/23 liikevaihto oli 24,555 MSEK. Tällöin x = 0,85 * 24,555 + 0,15 * 30,4 = 25,43175. f(25,43175) = 2,15 * 25,43175 - 24,51 = 30,2. Mikäli tulevan (Q3) osavuosineljänneksen VWAP osakekurssi olisi 30,2, niin se osuisi suunnilleen mallinnuksen lineaarisella trendiviivalle. Kuitenkin historiallisesti, kun x on ollut noin 25, niin osavuosineljänneksen VWAP on ollut selvästi trendiviivan alapuolelle. Esimerkiksi osavuosineljänneksellä 22/Q2 (x,y) = (25,21, 24,69) (Katso mallinnuksen taulukko ja kuvaaja). On hyvä huomata, että mallinnus on suoraviivainen ja yksinkertaistettu, ja perustuu ainoastaan liikevaihtoon ja osakekurssin määräpainotettuun keskiarvoon. Siinä ei oteta esimerkiksi tulevaisuuden näkymiä ollenkaan huomioon. Aloitin seuraamaan ja tutkimaan osaketta 20.6. En ole kuitenkaan toistaiseksi ostanut osaketta. Mikäli osakekurssi laskisi lähemmäs tasoa 20 SEK, ja mikäli yhtiöltä tulisi tiedotteita mahdollisista sopimuksista Telian kanssa, niin saattaisin analysoida osaketta yksityiskohtaisemmin. Toistaiseksi pysyn vain seurantalinjalla.

Vuosia telecom-markkinaa seuranneena voin vakuuttaa, että löysiä on tästä markkinasta vaikea löytää. Hieman jopa ihmetyttää tällainen ruotsalaisyhtiö. Marginaalit eivät tunnetusti ole kummoisia ja kansainvälinen kilpailu on kovaa. Tuotekehityksessä edellä pysyminen maksaa maltaita. Lisäksi valokuituverkoissa on isoja ja asemansa vakiinnuttaneita tekijöitä, joita isot asiakkaat suosivat: Cisco, Arista, Huawei, HPE, Nokia, Ciena, Juniper jne. Olen skeptinen. Ostokohteeksi tällainen voi päätyä, mutta viime vuosina on ostettu lähinnä pieniä yhtiöitä, joilla on ollut uusia teknisiä innovaatioita. Onko Waystream:llä sellaisia? Olen vanhanaikainen, joten pysyn tällaisista näillä tiedoilla erossa. Vauhtia ja vaarallisia tilanteita rakastaville tämä saattaa olla ihan hyvä valinta.

TIKR:n data sisältää yhden analyytikon eli varmaankin Redeyen ja sen ennustus näytti tältä.

MFN – 13 Jul 23              Waystream Group AB: Delårsrapport  januari-juni 2023    Sammanfattning andra kvartalet Nettoomsättningen minskade med 15,0% till 24 555 (28 884) tkr Bruttoresultatet minskade med 28,5% till 14 544 (20 347) tkr Rörelseresultatet före avskrivning (EBIT...                             Liikevaihto alas 15%. Tulos miinukselle.  Osaako kukaan sanoa minkälaiset odotukset oli?

Kokeilin hieman analysoida kohdeyhtiön (Waystream) osakurssin ja liikevaihdon välistä historiallista suhdetta. Alla on taulukoituna osavuosineljänneksittäin:  l: Osavuosineljänneksen liikevaihto (MSEK) x: Liikevaihdon painotettu keskiarvo kahdelta edelliseltä osavuosineljännekseltä (Painotus: 85% edellinen neljännes, 15% sitä edellinen neljännes). y: Osakkeen keskihinta (Volume Weighted Average Price VWAP) osavuosineljänneksellä (SEK).      t l x y     23/Q2  33,03 49,67   23/Q1 30,4 46,21 78,27   22/Q4 47,9 35,45 51,20   22/Q3 36,6 28,36 29,28   22/Q2 28,9 25,21 24,69   22/Q1 25,3 23,91 23,31   21/Q4 24,7 20,41 25,84   21/Q3 19,4 25,35 26,21   21/Q2 26,1 17,94 20,35   21/Q1 21,1  15,16    Kun (x,y) pisteet piirretään koordinaatistoon, niin havaitaan, että ne osuvat melko hyvin lineaariselle trendiviivalle tai sen läheisyyteen.  Datalähteet:  [1] Liikevaihto: Delårsrapport januari-mars 2023  [2] Osakekurssi: Historialliset kurssitiedot - Nasdaq

Waystream Group

DNB Carnegie has published a new flash comment on Waystream following recent news flow.To access the full report and subscribe to future updates, visit https://access.dnbcarnegie.com/companies...

<div class="mfn-preamble"><p><strong>DNB Carnegie has published a new flash comment on Waystream following recent news flow.</strong></p></div><div class="mfn-body"><p><strong>To access the full report and subscribe to future updates, visit </strong><strong><a rel="noopener" href="https://access.dnbcarnegie.com/companies/1413">https://access.dnbcarnegie.com/companies/1413</a></strong></p></div><div class="mfn-footer mfn-6fcd5977fc3f"><p><strong class="mfn-heading-1">Information</strong><br>This is a press release from DNB Carnegie. For information about DNB Carnegie commissioned research, see <a rel="noopener" href="https://access.dnbcarnegie.com/">https://access.dnbcarnegie.com/</a>, or contact our commissioned research team at <a rel="noopener" href="mailto:cr@carnegie.se">cr@carnegie.se</a>.</p></div><div class="mfn-footer mfn-about mfn-f597257b14ff"><p><strong class="mfn-heading-1">About Us</strong><br>DNB Carnegie is the leading and independent Nordic investment and private bank. Our operations within Corporate Finance, Securities and Research, Private Banking and Wealth Management are among the market leaders within their respective sectors. Together, they build an unbeatable combination of integrated knowledge, guiding our clients towards better business. DNB Carnegie operates in six countries and has more than 800 employees.</p></div>