Efecte Oyj:n tilinpäätöstiedote 2023 – SaaS +22 %, oikaistu käyttökateprosentti +3 %

EFECTE OYJ -- YHTIÖTIEDOTE– 15.2.2024 KLO 8.30

Efecte Oyj:n tilinpäätöstiedote 2023 – SaaS +22 %, oikaistu käyttökateprosentti +3 %

10-12/2023: 

·       Kokonaisliikevaihto kasvoi 11 % ja oli 6,5 miljoonaa euroa (5,9)

·       SaaS-liikevaihto kasvoi 18 % ja kansainvälinen SaaS-liikevaihto 16 % 

·       Käyttökate oli 0,1 miljoonaa euroa (-0,2) ja liikevoitto oli -0,3 miljoonaa euroa (-0,5) 

·       Oikaistu käyttökate¹ oli 0,5 miljoonaa euroa (-0,0)

·       Käyttökateprosentti oli 1 % (-3 %) ja oikaistu käyttökateprosentti¹ oli 8 % (-1 %)

·       Menestys julkisen sektorin saralla jatkui voitettuamme BG Klinikenin julkisen kilpailutuksen Saksassa

1-12/2023:

·       Kokonaisliikevaihto kasvoi 13 % ja oli 24,7 miljoonaa euroa (21,6)

·       SaaS-liikevaihto kasvoi 22 % ja kansainvälinen SaaS-liikevaihto 26 % 

·       Käyttökate oli 0,2 miljoonaa euroa (-0,0) ja liikevoitto oli -1,4 miljoonaa euroa (-0,9) 

·       Oikaistu käyttökate¹ oli 0,8 miljoonaa euroa (0,5)

·       Käyttökateprosentti oli 1 % (-0 %) ja oikaistu käyttökateprosentti¹ oli 3 % (2 %)

Ohjeistus vuodelle 2024:

Vuonna 2024 Efecten liikevaihdon odotetaan olevan noin 25 – 30 miljoonaa euroa, SaaS-liikevaihdon kasvavan yli 15 % ja oikaistun käyttökatteen olevan 3 – 9 %.

Konsernin keskeiset tunnusluvut

¹ Ei sisällä seuraavia epäorgaaniseen toimintaan liittyviä kuluja ja muita kertaluonteisia kuluja: 0,4 miljoonaa euroa 10-12/2023, 0,1 miljoonaa euroa 10-12/2022, 0,6 miljoonaa euroa vuonna 2023 ja 0,5 miljoonaa euroa vuonna 2022.

Toimitusjohtaja Niilo Fredrikson:

Efecte täytti joulukuussa 25 vuotta ja otimme virstapylvään kunniaksi viime vuoden aikana jälleen useita askeleita kohti visiotamme rakentaa palvelunhallinnan ohjelmistojen johtava eurooppalainen vaihtoehto. Autoimme asiakkaitamme digitalisoimaan ja automatisoimaan työtään, kehitimme Efecte-alustaa entistäkin paremmaksi ja saavutimme kaikki lupaamamme taloudelliset tavoitteet. Haluan kiittää kaikkia Efecte-yhteisön jäseniä – työntekijöitä, asiakkaita, yhteistyökumppaneita ja osakkeenomistajia – siitä, että olette olleet mukana tällä matkalla. On ollut etuoikeus saada työskennellä kanssanne.

Kannattavuus parani ja SaaS-kasvu hidastui

Viimeisellä vuosineljänneksellä SaaS-liikevaihtomme kasvoi 18 %. Kasvu oli alkuvuotta hitaampaa, mutta vastasi odotuksiamme ja ylitti markkinakasvun. Suomessa kasvu oli vakaata, mutta 16 % kansainvälinen SaaS-kasvu oli tavanomaista hitaampaa.

Kannattavuutemme alkoi kääntyä paremmaksi jo kolmannella vuosineljänneksellä ja oikaistu käyttökate jatkoi samalla trendillä myös viimeisellä vuosineljänneksellä. Onnistuimme tässä jatkamalla kasvua samalla kun varmistimme, että kustannukset olivat oikealla tasolla. Palveluliiketoiminnassamme tehdyt muutokset tukivat myös positiivista tuloskehitystä. Uusi organisaatiorakenne ja hyvään operatiiviseen suorittamiseen keskittyminen auttoivat palveluliiketoimintaa saavuttamaan paremman bruttokatteen kuin aikaisemmin vuoden aikana.

Menestys julkisella sektorilla jatkui

Vuoden lopussa voitimme jälleen merkittävän julkisen tarjouskilpailun, BG Klinikenin Saksassa. Voitto oli uusin osoitus siitä, että tarjontamme on kilpailukykyinen erityisesti julkisella sektorilla ja myös Suomen ulkopuolella. Aiemmin vuoden aikana saavutimme useita voittoja Ruotsissa. Tämän pohjan päälle on hyvä rakentaa tänä vuonna.

Viimeisellä vuosineljänneksellä jatkoimme intensiivistä tuotekehitystä keskittyen tekoälyominaisuuksiin mukaan lukien paikallisen asennuksen mahdollisuus sekä käyttöliittymäparannuksiin sekä loppu- että ammattikäyttäjille. Nämä parannukset tulevat tukemaan kilpailukykyämme sekä julkisella että yksityisellä sektorilla. ITSM Essentials, kolmannen vuosineljänneksen aikana lanseerattu nopeasti käyttöönotettava palvelunhallinnan pakettiratkaisumme, eteni hyvin ensimmäisten voittojen myötä.

Katsaus tulevaisuuteen

Efecte on hyvin asemoitunut vuoteen 2024. Viime vuonna investoimme tuotteeseemme ja henkilöstöömme, kehitimme toimintatapojamme sekä virtaviivaistimme organisaatiotamme. Olemme valmiina kasvamaan ja parantamaan kannattavuutta ohjeistuksemme mukaisesti. Suunnitelmamme on jatkaa markkinaosuutemme kasvattamista ja rakentaa edelleen Euroopan johtavaa vaihtoehtoa palvelunhallintaohjelmistojen alalla.

Matrix42, Corten Capitalin portfolioyhtiö, on tehnyt vapaaehtoisen suositellun julkisen käteisostotarjouksen kaikista Efecte Oyj:n ulkona olevista osakkeista ja optio-oikeuksista European 24 Bidco Oy:n kautta. Efecten hallitus on suositellut yksimielisesti, että Efecten osakkeenomistajat ja optio-oikeuksien haltijat hyväksyvät ostotarjouksen. Mikäli tarjous tulee hyväksytyksi, meille on mahdollista kiihdyttää matkaamme kohti visiotamme rakentaa johtava eurooppalainen palvelunhallintaohjelmistojen toimittaja ja luoda entistä parempi tulevaisuus niin asiakkaillemme, kumppaneillemme kuin työntekijöillemmekin. Katson eteenpäin Efecten seuraavaan vaiheeseen luottavaisin ja innostunein mielin.

Lisätietoja:

Toimitusjohtaja Niilo Fredrikson, 050 356 7177
Väliaikainen talousjohtaja Tommi Mäkinen, 0400 421 659
Hyväksytty neuvonantaja: Evli Oyj, 040 579 6210

Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Liikevaihdon jakautuminen

Efecten liikevaihto kaudella 1-12/2023 oli 24,7 miljoonaa euroa (21,6), ja se kasvoi 14 %. Suomen ulkopuolisista asiakkuuksista liikevaihtoa kertyi 5,7 miljoonaa euroa (5,3) eli noin 23 % kokonaisliikevaihdosta (25 %).

Software as a Service (SaaS) -liikevaihto kasvoi 22 % (26 %) ja palveluliikevaihto 2 % (19 %). Kertalisenssien liikevaihdosta on tullut strategiamme mukaisesti merkityksetöntä. Pitkän aikavälin laskeva trendi ylläpito liikevaihdossa jatkui. Toistuva liikevaihto (SaaS ja ylläpito) oli katsauskaudella 17,6 miljoonaa euroa (14,7), muodostaen noin 71 % kokonaisliikevaihdosta (68 %).

SaaS MRR oli katsauskauden lopussa 1 490 tuhatta euroa kasvaen 17 % vertailukaudesta. MRR-kasvusta 10 prosenttiyksikköä kertyi vakiintuneista asiakkuuksista (nettopysyvyysaste 110 %) ja 8 prosenttiyksikköä 12/2022 jälkeen alkaneista uusista asiakkuuksista sekä liiketoimintakaupalla hankitun Requesten asiakkaista. Bruttopoistuma oli 4,5 % (2,3 %). Toistuvan liikevaihdon liukuva 12 kuukauden bruttokate oli joulukuun lopussa 77 % (80 %). Toistuva bruttokate sisältää nyt entisen InteliWISE -liiketoiminnan, jonka siirtyminen osaksi raportointia oli merkittävin tekijä bruttokatteen laskussa vertailukauteen nähden. Katsauskauden lopussa laajennettujen, ylläpitopalveluita sisältävien tukipalvelupakettien osuus raportoidusta SaaS MRR:stä oli 6 (3) tuhatta euroa.

Keskimääräinen asiakashankintakustannuksemme (CAC) oli 12 kuukauden liukuvalla ajanjaksolla laskettuna 86 tuhatta euroa (98) ja uuden voitetun asiakkaan keskimääräinen elinkaaren aikainen tuotto (LTV) oli 392 tuhatta euroa (994). Täten LTV/CAC-suhdelukumme oli 4,6 (10,2). Tämä tarkoittaa sitä, että asiakkaan hankkimiskustannus ansaitaan asiakkaan elinkaaren aikana takaisin 4,6-kertaisesti. LTV/CAC-suhdeluvun suurta pudotusta selittää pääosin bruttopoistuman palaaminen normaalille tasolle viime vuoden poikkeuksellisen matalalta tasolta.

Nettopysyvyysaste, bruttopoistuma, toistuvan liikevaihdon bruttokate, asiakashankintakustannus ja uuden hankitun asiakkaan keskimääräinen elinkaaren tuotto on kaikki laskettu Efecten ja entisen InteliWISE -liiketoiminnan luvuista ilman Requesten asiakkaita.

Palveluliikevaihto kasvoi 2 %. Strategiamme mukaisesti keskitymme kasvattamaan SaaS-liiketoimintaamme. Palveluliiketoimintamme tarkoituksena on tukea asiakkaiden käyttöönottoja ja laajennuksia yhdessä kumppaniverkostomme kanssa. SaaS muodosti jo 68 % liikevaihdostamme (64 %).

Efecten käyttökate oli 0,2 miljoonaa euroa (-0,0) ja liikevoitto -1,2 miljoonaa euroa (-0,9). Käyttökatteeseen vaikuttivat epäorgaaninen toiminta ja muut kertaluonteiset uudelleenjärjestelykustannukset.

Efecten oikaistu käyttökate oli 0,8 miljoonaa euroa (0,5). Oikaistu käyttökate lasketaan poistamalla käyttökatteesta ja liikevoitosta vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Vertailukaudella nämä erät liittyivät epäorgaaniseen toimintaan sekä uudelleenjärjestelykustannuksiin ja olivat määrältään 0,6 miljoonaa euroa (0,5).

Tuloverot olivat 0,0 miljoonaa euroa positiiviset (0,6).Vertailukauteen vaikutti positiivisesti Suomen verotuksessa hyödyntämättömien tappioiden osittainen kirjaaminen laskennalliseksi verosaamiseksi taseeseen.

Katsauskauden tulos oli -1,3 miljoonaa euroa (-0,3).  Tuloverokulujen muutoksen lisäksi merkittävin tekijä laskuun edelliseen vuoteen verrattuna olivat InteliWISE- ja Requeste-hankinnoista johtuvat liikearvon poistot.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Efecte-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 15,6 miljoonaa euroa (15,4). Omavaraisuusaste oli 31 % (39 %) ja nettovelkaantumisaste -16 % (-28 %).

Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa korollista lainaa 1,6 miljoonaa euroa (1,9). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 2,1 miljoonaa euroa (3,1).

Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 0,6 miljoonaa euroa (0,5) ja investointien rahavirta -1,6 miljoonaa euroa (-7,2). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 1,5 miljoonaa euroa (1,4) koostuen pääosin aktivoiduista tuotekehitysmenoista. Rahoituksen rahavirta oli 0,0 miljoonaa euroa (3,3). Rahoituksen rahavirta syntyi osakemerkinnöistä yhtiön optioilla ja pankkilainan maksuista.

LIIKETOIMINNAN KEHITYS

Keskityimme jälleen auttamaan keskisuuria eurooppalaisia organisaatioita digitalisoimaan ja automatisoimaan työtään. Asiakkaamme käyttävät pilvipohjaista alustaamme digitalisoidakseen ja automatisoidakseen prosesseja kolmella pääratkaisualueella: yrityspalvelunhallinta (Enterprise Service Management, ESM), identiteettien hallinnointi (Identity Governance and Administration, IGA) ja keskusteluiden automatisointi tekoälyllä (Conversational AI).

Katsauskauden aikana SaaS-liikevaihtomme kasvoi 22 %, mikä vastasi odotuksiamme. Voitimme yhteensä 57 uutta asiakkuutta Suomessa, Skandinaviassa, DACH-alueella, Espanjassa ja Puolassa, joista yli puolet Suomen ulkopuolelta. Uusista asiakkaista kymmenen tuli kumppaniverkostomme kautta. Entisen InteliWISE-liiketoiminnan kautta voitimme 14 uutta asiakkuutta. Uusien asiakkuuksien lisäksi autoimme myös nykyisiä asiakkaitamme laajentamaan Efecte-järjestelmän käyttöä kaikille ratkaisualueillemme. Olemassa olevien asiakkaiden osuus SaaS MRR -kasvusta oli 56 % 12 kuukauden liukuvalla ajanjaksolla. Kiinnostus hiljattain lanseerattua Effie AI -tuoteperhettä kohtaan säilyi vahvana, ja solmimmekin ensimmäiset pilottiasiakassopimukset tuoteperheen uusien ominaisuuksien käyttöönotosta.

Kaikki suorat markkinamme jatkoivat asiakkuuksien voittamista heikentyneestä makrotaloudellisesta ympäristöstä huolimatta. Erityisesti avainmarkkinamme Suomessa ja Skandinaviassa ylittivät odotuksemme jatkettuamme hyvää menestystä julkisella sektorilla. Laadimme uuden kasvusuunnitelman Espanjaa ja uusia markkinoita varten ja odotamme näkevämme tuloksia vuoden 2024 aikana.

Palveluliiketoimintamme palasi kannattavan kasvun tielle haastavan ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen. Mikä tärkeintä, toteutimme suunnitelmaamme onnistuneesti tunnistamillamme painopistealueilla, millä oli myös positiivinen vaikutus kannattavuuteemme. Keskeiset ajurit palveluliiketoiminnan hyvälle kehitykselle olivat uudet asiakkuudet, nykyisten asiakkaiden käytön laajentuminen ja hyvään operatiiviseen suorittamiseen keskittyminen.

Syyskuussa 2023 hankimme Requeste-liiketoiminnan Sysart Oy:ltä. Requeste on tiketöinti-, asiakaspalvelu- ja IT-palveluhallinnan ratkaisu, jolla on vahva jalansija suomalaisissa keskisuurissa asiakkaissa. Requeste-liiketoiminnalla on neljä työntekijää Oulussa, ja sen liikevaihto vuonna 2022 oli noin 500 tuhatta euroa, josta yli puolet SaaS-liikevaihtoa.

HENKILÖSTÖ

Täyspäiväisiksi työntekijöiksi muunnettuna työntekijämäärämme oli katsauskauden lopussa 199 henkilöä (194). Henkilöstöstä 121 (125) oli Suomessa, 50 (44) Puolassa, 18 (19) Saksassa, 8 (6) Ruotsissa ja 3 (1) Espanjassa. Keskimäärin henkilöstöä oli viimeisellä vuosineljänneksellä 203 (138) ja vuoden 2023 aikana 204 (161). Keskusorganisaatiomme Suomessa tukee asiakkaita, kumppaneita ja myyntiä kaikilla markkinoillamme ja sen työntekijämäärä sisältää myös uusista markkinoista vastaavat toimintomme.

Requeste-liiketoimintakaupan myötä toivotimme katsauskaudella neljä uutta Efecteläistä tervetulleeksi tiimiimme. Lisäksi toteutimme 1.11.2023 tiedotetut muutosneuvottelut, joiden tavoitteena oli virtaviivaistaa liiketoimintaamme ja varmistaa strategiamme menestyksekäs toteuttaminen. Neuvottelut johtivat kahdeksan työsuhteen irtisanomiseen. Lisäksi toteutimme organisaatio- ja roolimuutoksia sekä muita kustannussäästötoimenpiteitä kaikissa konserniyhtiöissämme.

Yhtiön johtoryhmän kokoonpano katsauskauden lopussa oli seuraava: Niilo Fredrikson (toimitusjohtaja), Tommi Mäkinen (väliaikainen talousjohtaja), Niina Hovi (henkilöstö ja kulttuuri), Juha Westerlund (myynti ja tulot), Topias Marttila (teknologia), Marcin Strzalkowski (markkinointi ja Puolan maajohtaja), Santeri Jussila (tuotteet) ja Jenni Mickos (palvelut).

MARKKINANÄKYMÄT

Tarjoamamme yrityspalvelunhallinnassa (ESM), identiteettien hallinnoinnissa (IGA) ja keskusteluita automatisoivassa tekoälyssä (Conversational AI) ovat mahdollistajia digitalisaation ja palvelullistamisen (kaiken tarjoaminen palveluna) megatrendeille. Yritykset eri toimialoilla etsivät edelleen pilvipohjaisia ratkaisuja toimintojensa digitalisoimiseksi ja automatisoimiseksi, jotta liiketoiminta olisi ketterämpää, loppukäyttäjien kokemukset paranisivat ja kustannuksia säästyisi. Keskusteluja automatisoivan tekoälytarjoamamme avulla olemme hyvissä asemissa globaaleja goljatteja vastaan, kun tekoälyratkaisut yleistyvät palvelunhallinnan alalla.

Siirtyminen paikallisesti asennetuista ohjelmistoista pilveen tulee myös jatkumaan. Pohjoismaissa pilvipalveluiden käyttöaste on noussut yli 70 prosenttiin vastaavan luvun ollessa muualla Euroopassa edelleen vain alle 50 prosenttia. Palvelunhallintaratkaisut ovat todella pysyviä, ja niiden vaihtosyklit ovat usein viisi vuotta tai pidempiä.

Arvioimme pilvipohjaisen ITSM- ja ESM-markkinan kooksi Euroopassa noin 1,5 miljardia euroa, IGA-markkinoiden kooksi 1,6 miljardia euroa ja Conversational AI -markkinoiden kooksi 1,6 miljardia euroa. Analyytikkojen arviot seuraavien viiden vuoden vuotuisesta kasvusta ovat kaikilla näillä markkinoilla edelleen yleisesti kaksinumeroisia. Erityisesti palvelunhallinnassa markkinaa jakamassa on nykyään muutama vahva globaali toimija ja useita pienempiä paikallisia toimittajia.

Monet eurooppalaiset asiakkaat erityisesti julkisella sektorilla priorisoivat edelleenkin tietosuojaa, turvallisuutta ja datan sijaintia aiempaa enemmän. Meillä on erinomainen mahdollisuus vastata tähän kysyntään ja palvella näitä asiakkaita kilpailukykyisen ratkaisutarjoamamme ja joustavien pilvitoimitusmalliemme yhdistelmällä.

Vaikka makrotaloudellinen ympäristö ajaa organisaatioita säästämään kustannuksia, digitalisaatio pysyy edelleen asialistan kärkisijoilla. Efecte voi kilpailukykyisillä kokonaiskustannuksillaan auttaa organisaatioita digitalisoimaan ja automatisoimaan liiketoimintaprosessejaan kustannustehokkaasti.

TUOTEKEHITYS

Toisella vuosipuoliskolla jatkoimme tuotekehitystä pitkän aikavälin visiomme ja vuodelle asettamamme kolmen strategisen teeman mukaisesti: Easier to Use, Work Smarter with AI sekä Faster to Start & Maintain.

Tekoälyn saralla vuosi oli meille mullistava. Lanseeraamamme Effie AI –tarjoama toi uusia innovatiivisia ja tehokkaamman työskentelyn mahdollistavia tekoälyominaisuuksia alustamme ytimeen. Tukiorganisaatiot kohtaavat työssään aiempaa enemmän ja monimutkaisempia haasteita, eivätkä työkalut ole pysyneet kehityksen perässä. Tämän seurauksena keskimääräiset kustannukset yhteydenottoa kohden ovat kasvaneet. Effie AI on luotu ratkaisemaan tämä haaste; se on henkilökohtainen avustaja, joka tuntee IT-alan ja auttaa loppukäyttäjiä ratkaisemaan enemmän tilanteita itsenäisesti sekä ammattikäyttäjiä hoitamaan tehtäviään tehokkaammin. Pilotoimme loppuvuoden aikana Effie AI Email-ratkaisun ja julkaisimme uuden Efecten ylläpitämän suuren kielimallin (Efecte GenAI) pilotointia varten.

Easier to Use -teeman tavoitteena on auttaa asiakkaita parantamaan työntekijäkokemusta ja NPS-nettosuositteluindeksiä (Net Promoter Score, NPS) tarjoamalla nykyaikaisia, intuitiivisia ja helppokäyttöisiä käyttöliittymiä sekä palveluita loppukäyttäjille ja heitä tukeville ammattikäyttäjille.  Edistimme toisen vuosipuoliskon aikana järjestelmällisesti kahta tärkeintä aloitettamme: uutta itsepalvelutuotetta (ESS2) ja uudistettua ammattikäyttäjien käyttöliittymää. Integroimme uuteen itsepalvelutuotteeseen tekoälykyvykkyyksiä, laajensimme hakuominaisuuksia, lanseerasimme helppokäyttöisen pääkäyttäjäpaneelin ja toimme lukuisia parannuksia tuotteen loppukäyttäjälle näkyvään osaan. Uutta itsepalvelutuotetta testaavien asiakkaiden määrä on ollut tasaisessa kasvussa, ja se on ollut tuotantokäytössä ensimmäisillä asiakkailla jo ensimmäisestä vuosipuoliskosta lähtien. Uudistetun ammattikäyttäjien käyttöliittymän avulla ammattikäyttäjät voivat jo nyt hoitaa päivittäisiä perustukitoimintoja. Lukuisten konkreettisten käytettävyysparannusten, integroidun tekoälyn ja päivitetyn ulkoasun, mukaan lukien tumman ulkoasun (dark mode), ansiosta visiomme modernista ja siististä Efecte-käyttöliittymästä alkaa käydä toteen.

Faster to Start & Maintain –teeman avulla pyrimme siihen, että Efecte-ratkaisuiden hyödyt realisoituvat asiakkaillemme nopeammin ja että käyttökustannukset laskevat. Katsauskaudella lanseeraamamme ITSM Essentials -tuote oli merkittävä virstanpylväs tämän tavoitteen saavuttamisessa. Kyseessä on uusi lähtötason tuote, jonka avulla organisaatiot pääsevät nopeasti ja kustannustehokkaasti liikkeelle ITIL-standardin mukaisten IT-prosessien kanssa. ITSM Essentialsin avulla asiakkaiden ei tarvitse käyttää aikaa vaatimusten määrittelyyn, vaan he voivat nauttia parhaiden käytäntöjen mukaisesta ratkaisusta, joka vähentää kustannuksia, riskejä ja käyttöönottoon kuluvaa aikaa. Jatkoimme myös IGA-pakettiemme parantamista tavoitteenamme yksinkertaistaa prosessia, joka on monille organisaatioille luontaisesti monimutkainen. Työ kantoi hedelmää toisella vuosipuoliskolla saatuamme useita uusia IGA-asiakkaita sekä toimitettuamme uusia IGA-paketteja aiempaa tehokkaammin.

Efecten tuotekehityskulut katsauskaudella olivat 5,5 miljoonaa euroa (4,4). Tuotekehityskuluksi kirjattiin 3,8 miljoonaa euroa (3,1). Lisäksi 1,3 miljoonaa euroa (1,3) aktivoitiin taseeseen. Julkinen rahoitus kattoi 0,3 miljoonaa euroa (0,0) tuotekehityskuluista.

Konsernin tutkimus- ja kehitystoiminta tapahtuu Efecte Finland Oy:ssä, InteliWISE S.A:ssa ja sen tytäryhtiöissä Puolassa. Oman henkilöstön lisäksi käytämme alihankkijoita tuotekehitykseen joustavuuden ja kustannustehokkuuden lisäämiseksi.

Konsernin tutkimus- ja tuotekehitysmenot kausilta 2021-2023:

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO

22.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2022 ei jaeta osinkoa.

Yhtiökokous päätti, että palkkio hallituksen puheenjohtajalle on 45 000 euroa vuodessa ja muille hallituksen jäsenille 25 000 euroa vuodessa. Palkkioista noin 40 % maksetaan Efecte Oyj:n osakkeina ja noin 60 % rahana.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Esther Donatz, Pertti Ervi, Turkka Keskinen ja Eric Gustavsson, ja Panu Hannula valittiin hallituksen uudeksi jäseneksi. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Pertti Ervi.

Yhtiön tilintarkastajana toimii BDO Oy ja päävastuullinen tilintarkastaja on Taneli Mustonen.

Kokouksessa päätettiin, että yhtiön yhtiöjärjestyksen 9 artiklaa muutetaan siten, että yhtiökokous voidaan pitää kokonaan ilman kokouspaikkaa etäkokouksena yhtiöjärjestyksessä nykyisin säädetyn yhtiön sääntömääräisen kotipaikan Espoon tai Helsingin lisäksi.

Tämän tilinpäätöstiedotteen kanssa samanaikaisesti julkistetun tiedotteen mukaisesti, vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 16.5.2024.

OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA

Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Efecte Oyj:n osakepääoma koostui 6 452 424 osakkeesta. Yhtiön hallussa oli 5 882 omaa osaketta, noin 0,1 % kaikista osakkeista.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana ylin kurssi oli 11,90 euroa, alin kurssi 6,70 euroa ja päätöskurssi 8,20 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden päätöskurssilla noin 52,9 miljoonaa euroa, joka ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

OSAKKEENOMISTAJAT

Yhtiöllä oli 31.12.2023 yhteensä 2 713 omistajaa (2 657). Luettelo suurimmista omistajista ja tiedot omistajien jakaumasta ovat nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla.

10 suurinta omistajaa 31.12.2023:

Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli katsauskauden lopussa yhteensä noin 2,3 %. Lisäksi toimitusjohtajan optiot oikeuttavat merkitsemään osakkeita määrän, joka vastaa noin 2,7 % osakekannasta.

Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli yhteensä noin 26,1 % kaikista osakkeista.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

22.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita voidaan hankkia enintään 450 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.

22.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 620 000 osakkeen antamisesta osakeannilla ja/tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden antaa osakkeita sekä optio-oikeuksia ja/tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia suunnatusti eli poiketen osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy ja noudattaen muita osakeyhtiölain vaatimuksia. Valtuutus sisältää lisäksi oikeuden antaa osakkeita sekä optio-oikeuksia ja/tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen perusteella hallituksella on oikeus päättää kaikista osakeannin sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista mukaan lukien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.

OPTIO-OHJELMAT

Optio-ohjelma 2018

Optio-ohjelmaan 2018 kuuluu 450 000 kappaletta optio-oikeuksia. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden osakkeen.

Optio-oikeudet jakautuvat kolmeen sarjaan: A-, B- ja C-sarjoihin. A-sarja koostuu 170 000 optio-oikeudesta (joista 163 750 on allokoitu ja merkitty), joiden merkintähinta on 5,75 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2021-31.5.2022; B-sarja koostuu 140 000 optio-oikeudesta (joista 134 325 on allokoitu ja 56 500 merkitty), joiden merkintähinta on 5,00 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2022-31.5.2024; sekä C-sarja koostuu 140 000 optio-oikeudesta (joista 140 000 on allokoitu ja 42 750 merkitty), joiden merkintähinta on 4,39 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2023-31.5.2025.

Optio-ohjelmaan 2018 liittyy hallituksen määrittelemä optionhaltijoita koskeva osakkeiden omistusvelvoite.

Optio-ohjelma 2021

Optio-ohjelmaan 2021 kuuluu 450 000 kappaletta optio-oikeuksia. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden osakkeen. Katsauskauden aikana hallitus päätti muuttaa optio-ohjelman 2021 ehtoja siten, että Efecte Oyj:n hallussa olevat optio-oikeudet optiosarjasta 2021A siirretään uuteen optiosarjaan 2021A1 ja Efecte Oyj:n hallussa olevat optio-oikeudet optiosarjasta 2021B siirretään uuteen optiosarjaan 2021B1.

Optio-oikeudet jakautuvat kolmeen sarjaan: A-, A1-, B-, B1 ja C-sarjoihin. A-sarja koostuu 118 650 optio-oikeudesta (joista 118 650 on allokoitu), joiden merkintähinta on 15,55 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2024-31.5.2026; A1-sarja koostuu 31 150 optio-oikeudesta (joista 24 000 on allokoitu), joiden merkintähinta on 15,55 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2026-31.5.2028; B-sarja koostuu 130 145 optio-oikeudesta (joista 128 145 on allokoitu), joiden merkintähinta on 11,23 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2025-31.5.2027; B1-sarja koostuu 19 855 optio-oikeudesta (joista 19 500 on allokoitu), joiden merkintähinta on 11,23 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2026-31.5.2028 sekä C-sarja koostuu 150 000 optio-oikeudesta (joista 141 000 allokoitu ja joista osalle lopullinen allokointipäätös odottaa osakeomistusta koskevan vaatimuksen täyttymistä), joiden merkintähinta on 10,31 euroa/osake ja merkintäaika 2.5.2026-31.5.2028.

Optio-ohjelmaan 2021 liittyy hallituksen määrittelemä optionhaltijoita koskeva osakkeiden omistusvelvoite.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Corten Capitalin portfolioyhtiö Matrix42, joka toimii European 24 Bidco Oy:n kautta, ilmoitti 18.1. 2024 vapaaehtoisesta suositellusta julkisesta käteisostotarjouksesta kaikista Efecte Oyj:n ulkona olevista osakkeista ja optio-oikeuksista. Ostotarjouksen julkistamisen yhteydessä Efecte Oyj:n hallitus antoi ennakkotietoja tunnusluvuistaan kaudelta 10-12/2023 ja taloudellisen ohjeistuksen koko vuodelle 2024 varmistaakseen kaikille osakkeenomistajille tasapuolisen tiedonsaannin julkisen ostotarjouksen yhteydessä.

Efecten hallitus antoi 29.1.2024 lausuntonsa 18.1.2024 ilmoitetusta vapaaehtoisesta suositellusta julkisesta käteisostotarjouksesta, jossa hallitus totesi, että ostotarjous on vallitsevissa olosuhteissa Efecten osakkeenomistajien ja optio-oikeuksien haltijoiden näkökulmasta kohtuullinen, ja suositteli yksimielisesti, että osakkeenomistajat ja optio-oikeuksien haltijat hyväksyvät ostotarjouksen.

Samanaikaisesti tämän tilinpäätöstiedotteen julkisemisen kanssa yhtiö ilmoitti, että alun perin suunnitellusta ajankohdasta 14.3.2023 poiketen yhtiön varsinainen yhtiökokous 2024 on suunniteltu järjestettäväksi 16.5.2024.

ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ

Efecte hallinnoi toimintansa riskejä ja epävarmuustekijöitä, ja kaikki olennaiset riskit käydään läpi neljännesvuosittain johtoryhmässä ja vähintään vuosittain hallituksessa. Alla on lueteltu keskeisiä tunnistettuja riskejä:

• Tietoturvaan liittyvät riskit, kuten tahattomat tai tahalliset tietoturvaloukkaukset kuten ohjelmistohaavoittuvuudet ja kalastelu- sekä ransomware-hyökkäykset voivat aiheuttaa asiakkaisiin tai kolmansiin osapuoliin kohdistuvia korvausvastuita sekä merkittäviä mainehaittoja. Geopoliittisen tilanteen kiristyminen voi lisätä tätä riskiä.
• Makrotaloudellisen ja geopoliittisen ympäristön epävarmuustekijät kuten energiahintojen nousu, toimitusketjuongelmat, ja kansainvälisen kaupan hidastuminen voivat johtaa pitkittyneeseen taantumaan Efecten päämarkkinoilla. Taantuma voi hidastaa asiakkaiden päätöksentekoa ja vähentää asiakaskysyntää.
• Mahdolliset häiriöt ohjelmistossa, oman palvelun operoinnissa, ulkoistetussa konesalissa ja verkkoyhteyksissä voivat aiheuttaa häiriöitä palvelussa, jotka voivat johtaa korvausvelvoitteisiin, mainehaittoihin ja asiakastyytyväisyyden laskuun. Nämä seuraukset voivat jatkossa alentaa liikevaihtoa ja kannattavuutta.
• Yhtiö sovittaa asiakasprojekteissaan tuotteensa asiakkaan olemassa oleviin järjestelmiin. Asiakasprojekteihin voi liittyä viivästyksiä tai takuuvastuisiin liittyvää ylimääräistä työtä, joista voi aiheutua kuluja tai vastuita. Vaikka suuri osa projekteihin liittyvästä hinnoittelusta on tuntipohjaista, osassa projekteista käytetään kiinteää hinnoittelua. Asiakkaiden mahdollinen tyytymättömyys voi johtaa korvausvaatimuksiin, negatiiviseen julkisuuteen ja tulevien liiketoimintamahdollisuuksien menettämiseen.
• Inflaatio on kiihtynyt merkittävästi viime vuosina. Vaikka useimmat asiakassopimuksemme mahdollistavat hintojen korottamisen, erityisesti joidenkin julkisen sektorin asiakkaiden kanssa solmitut sopimukset rajoittavat hinnoitteluvoimaamme. Inflaatio ja korkotason nousu voivat myös rajoittaa mahdollisuuksiamme saada rahoitusta yrityskauppoihin tai muihin kasvuinvestointeihin yhtiölle suotuisilla ehdoilla.
• Mikäli yhtiö ei onnistu rekrytoimaan ja pitämään palveluksessaan osaavaa henkilöstöä, voi tuotteiden ja palveluiden laatu laskea, mikä voi alentaa liikevaihtoa ja kannattavuutta. Osa tuotekehityksestä ja palveluliiketoiminnasta tapahtuu alihankintana. Alihankkijayritysten toiminnan tai alihankintasuhteen häiriintyessä vaikutus on vastaava kuin osaavan henkilöstön puuttuessa.
• Efecten strategiaan kuuluu yritysjärjestelyiden toteuttaminen ja vuosina 2022-2023 toteutettiin kaksi kauppaa. Yrityskauppoihin ja -järjestelyihin liittyviä riskejä ovat muun muassa hankitun liiketoiminnan integroinnin tai avainhenkilöstön sitouttamisen epäonnistuminen, ennakoidun taloudellisen tuloksen saavuttamatta jääminen sekä yrityskauppaan liittyvät vaateet, riidat ja oikeudenkäynnit.
• Kansainvälisen kasvun kiihdyttämiseen tehtävät panostukset lisäävät kiinteitä kustannuksia esimerkiksi etupainotteisen rekrytoinnin ja kumppaniohjelmaan tehtävien panostusten kautta. Panostukset voivat alentaa kannattavuutta, mikäli kasvun saavuttaminen osoittautuu ennakoitua haastavammaksi tai hitaammaksi.
• Aineettomiin oikeuksiin (IPR) liittyvät riskit, kuten oman IPR:n menetys/vuotaminen muille osapuolille ja kolmansien osapuolten IPR:ien loukkaus Efecten toimesta ovat Efectelle merkittäviä. Efecte pyrkii minimoimaan riskiä tarkalla asiakassopimusten hallinnalla sekä käyttöön otettavien kolmansien osapuolten ohjelmistokomponenttien huolellisella arvioinnilla.
• Efectellä on asiakkaidensa kanssa sopimuksia henkilötietojen asianmukaisesta käsittelystä. Sovittujen tai tietosuoja-asetuksen mukaisten velvoitteiden rikkominen voi johtaa merkittäviin korvausvelvoitteisiin tai mainehaittoihin.
• Efecte toimii useilla sääntelyalueilla ja Efectellä on asiakkaita sekä kumppaneita myös yhtiön omien sääntelyalueiden ulkopuolella. Altistuminen useille sääntelyalueille ja verojärjestelmille nostaa oletetun tai todellisen velvoitteiden laiminlyönnin riskiä.
• Yhtiön oman pääoma ja kassavarat ovat riittävällä tasolla kannattavuuskehityksen jatkuessa suunnitellusti. Mikäli liiketoimintaympäristöstä tai muista syistä johtuen kannattavuuskehitys olisi selvästi suunniteltua heikompaa, voisi yhtiö joutua ryhtymään toimenpiteisiin yhtiölle epäedullisilla ehdoilla.

VOITONJAKOESITYS

Emoyhtiön päättyneen tilikauden voitto oli -371 105,68 euroa ja jakokelpoinen vapaa oma pääoma 8 604 747,86 euroa. Hallitus esittää, että voitonjakokelpoiset varat jätetään omaan pääomaan eikä osakkeenomistajille jaeta osinkoa tilikaudelta 2023.

Strategiansa mukaisesti Efecte tulee panostamaan lähivuosina merkittävästi kasvuun, minkä vuoksi yhtiö ei pyri maksamaan osinkoa lähitulevaisuudessa.

PITKÄN AJAN TALOUDELLISET TAVOITTEET

Vuoteen 2025 mennessä kasvattaa liikevaihtomme orgaanisesti 35 miljoonaan euroon, ylläpitää SaaS-liikevaihdon yli 20 %:n keskimääräinen kasvu ja saavuttaa kaksinumeroinen käyttökateprosentti.

Orgaanisen kasvun ja yrityskauppojen myötä tulla lopulta Euroopan suurimmaksi palvelunhallinnan toimittajaksi yli 100 miljoonan euron liikevaihdolla ja yli 25 % käyttökateprosentilla.

Ohjeistus vuodelle 2024

Vuonna 2024 Efecten liikevaihdon odotetaan olevan noin 25 – 30 miljoonaa euroa, SaaS-liikevaihdon kasvavan yli 15 % ja oikaistun käyttökatteen olevan 3 – 9 %.

SEURAAVA TULOSJULKISTUS

Efecte julkistaa liiketoimintakatsauksen kaudelta 1-3/2024 7.5.2024.

Efecte Oyj
Hallitus

Lisätietoja:
Väliaikainen talousjohtaja Tommi Mäkinen, 040 042 1659
Toimitusjohtaja Niilo Fredrikson, 050 356 7177

Hyväksytty neuvonantaja: Evli Oyj, puh. 040 579 6210

Yhtiö julkistaa hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuoden 2024 osalta samanaikaisesti tämän tiedotteen kanssa samanaikaisesti erillisellä tiedotteella ja ne ovat myös saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://investors.efecte.com/.

Analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään webcast torstaina 15.2.2024 klo 11.30. Osallistujat voivat seurata webcastia osoitteessa https://efecte.videosync.fi/q4-2023. Webcast järjestetään englanniksi ja osallistujat voivat esittää kysymyksiä kirjallisesti webcast-portaalissa. Tallenne webcastista sekä esitysmateriaalit tullaan julkaisemaan yhtiön sijoittajasivuilla osoitteessa investors.efecte.com.

Efecte Oyj

Efecte auttaa ihmisiä digitalisoimaan ja automatisoimaan työtään. Eurooppalaiset asiakkaamme käyttävät pilvipalveluitamme toimiakseen ketterämmin, parantaakseen loppukäyttäjäkokemusta ja säästääkseen kustannuksissa. Ratkaisuitamme käytetään muun muassa IT-palvelunhallintaan ja tiketöintiin sekä työtekijäkokemuksen, liiketoiminnan työnkulkujen ja asiakaspalvelun parantamiseen. Olemme eurooppalainen vaihtoehto alamme globaaleille goljateille. Pääkonttorimme sijaitsee Suomessa ja alueelliset toimipisteemme Saksassa, Puolassa, Espanjassa ja Ruotsissa. Efecte on listattu Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla.

www.efecte.com

-----

Taloudellinen informaatio:

1. Tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista

2. Liitetiedot

3. Tunnusluvut

4. Tunnuslukujen laskenta

1. Tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNIN TASE

KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

2. Liitetiedot

2.1. Laadintaperusta

Osavuosikatsaus on laadittu FAS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen.

2.2. Liikevaihto liiketoiminnoittain

2.3. Osakemäärän kehitys

31.12.2023 Efecte Oyj:n hallussa on 5 882 omaa osaketta, noin 0,1 % osakkeiden lukumäärästä.

2.4 Sopimusvastuut ja taseen ulkopuoliset vastuut

Seuraavissa taulukoissa on esitetty Yhtiön sopimusvastuut ja taseen ulkopuoliset vastuut 31.12.2023 ja 31.12.2022.

Tietotekniikkalaitteiden leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti kolmen vuoden leasingsopimuksia, jotka ovat lunastettavissa keskimäärin 2–5 %:n jäännösarvoon.

Muut vastuusitoumukset

Emoyhtiö Efecte Oyj:llä on toimitiloja koskeva määräaikainen vuokrasopimus, jonka ensimmäinen mahdollinen päättymispäivä on 28.2.2026.  Tästä sopimuksesta aiheutuva vuokravastuu on noin 641 tuhatta euroa.

3. Tunnusluvut

4, Tunnuslukujen laskeminen