Evli Oyj: Tilinpäätöstiedote tammi–joulukuu 2025

EVLI OYJ PÖRSSITIEDOTE 27.1.2026 KLO 13.00 (EET/EEST)

Evli Oyj: Tilinpäätöstiedote tammi–joulukuu 2025

ERINOMAINEN VUOSI – VERTAILUKELPOINEN TULOS KASVOI 30 PROSENTTIA

Kauden kohokohdat

• Kansainvälisellä myynnillä erinomainen vuosi. Ulkomaisten asiakkaiden nettomerkinnät sijoitusrahastoihin olivat lähes miljardi euroa.
• Haastavasta markkinaympäristöstä huolimatta varainhankinta vaihtoehtorahastoihin sujui onnistuneesti. Uutta pääomaa kerättiin vuoden aikana nettona yli 330 miljoonaa euroa.
• Evli sai merkittävää tunnustusta osaamisestaan. Yhteisösijoittajat arvioivat Evlin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi Kantar Prosperan "External Asset Management 2025 Finland" -tutkimuksessa sekä toiseksi parhaaksi varainhoitajaksi SFR Researchin yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa.

Tuloskehitys tammi-joulukuu 2025 (vertailukohtana 1–12/2024)

• Nettoliikevaihto oli 128,5 miljoonaa euroa (1–12/2024 yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto oli 109,7 milj. euroa ja oikaisematon nettoliikevaihto 126,8 milj. euroa).
• Liikevoitto oli 56,1 miljoonaa euroa (1–12/2024 yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen liikevoitto oli 43,3 milj. euroa ja oikaisematon liikevoitto 58,2 milj. euroa).
• Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi 54,0 miljoonaan euroon (39,8 milj. euroa).
• Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos laski 0,5 miljoonaan euroon (3,3 milj. euroa).
• Hallinnoitavat varat olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti 21,4 miljardia euroa (18,9 mrd. euroa) sisältäen osakkuusyhtiöiden hallinnoimat varat. Ilman osakkuusyhtiöitä hallinnoitavat varat olivat 19,0 miljardia euroa (16,6 mrd. euroa).
• Oman pääoman tuotto oli 28,4 prosenttia (34,4 %).
• Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 128 prosenttia (132 %).
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,33 euroa (1,63 euroa).
• Hallitus esittää, että tilikaudelta 2025 jaettaisiin osinkoa 1,23 euroa/osake (1,18 euroa/osake).

Tuloskehitys loka-joulukuu 2025 (vertailukohtana 10–12/2024)

• Nettoliikevaihto oli 38,1 miljoonaa euroa (30,1 milj. euroa).
• Liikevoitto oli 15,7 miljoonaa euroa (10,5 milj. euroa).
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,35 euroa (0,25 euroa).

NÄKYMÄT VUODELLE 2026

Kulunut vuosi oli sijoitusmarkkinoilla myrskyisä ja toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana myös vuonna 2026. Geopoliittisten riskien laajeneminen sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla. Mikäli sijoittajien luottamus heikkenee ja markkina-arvot kääntyvät laskuun, on sillä negatiivinen vaikutus Evlin palkkiotuottoihin sekä oman sijoitussalkun tuottoon.

Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Kasvua ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta. Vahvan markkina-aseman ja positiivisten kasvunäkymien myötä arvioimme liiketuloksen olevan selvästi positiivinen.

KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

* Yhtiökokouksen 2025 hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 27.3.2025.
** Hallituksen esitys yhtiökokoukselle.


TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuoden 2025 viimeisellä vuosineljänneksellä pääomamarkkinat kehittyivät alkuvuoden tapaan positiivisesti osakkeiden noustessa laajalla rintamalla niin USA:ssa, Euroopassa kuin muuallakin maailmassa. Globaalit osakemarkkinat tuottivat kalenterivuoden aikana MSCI World -indeksillä mitattuna 21 prosenttia ja USA:n osakemarkkinoita seuraavalla S&P 500 -indeksillä mitattuna 18 prosenttia. Euroopassa osakkeiden hinnat nousivat STOXX 600 -indeksillä mitattuna vuosineljänneksen aikana 6,6 prosenttia ja koko vuonna 20,6 prosenttia. Myös kehittyvillä markkinoilla nähtiin reipasta kurssinousua. Dollarin merkittävä heikentyminen kuitenkin söi dollarimääräisten sijoitusten tuottoja euroissa laskettuna.

Sijoittajaoptimismia tukivat yritysten vakaa tuloskasvu, laskevat korko-odotukset USA:ssa sekä laaja-alainen innostuneisuus tekoälyteknologiaan ja sen edellytyksiin nostaa yritysten tuottavuutta. Myös korkosijoitusten, erityisesti korkeariskisempien high yield -lainojen, tuotot olivat positiivisia. Kullan ja muiden arvometallien hinnat nousivat uusiin huippuihinsa. Kullan hinnannousua ovat viimeisen vuoden aikana vauhdittaneet USA:n dollarin voimakas kurssilasku, USA:n tullipolitiikka, keskuspankkien lisääntynyt arvometallin kysyntä, laskevat korko- ja inflaatio-odotukset sekä varsinkin viime aikoina lisääntynyt huoli USA:n keskuspankin itsenäisyydestä. Myös USA:n muuttunut geopoliittinen linja on lisännyt kullan suosiota sijoittajien turvasatamana.

Kiinteistömarkkinoiden tilanne Suomessa pysyi vaikeana, ja suurin osa kotimaisista avoimista kiinteistörahastoista joutui edelleen lykkäämään lunastuksiensa toteuttamista. Niin myös me teimme Evli Vuokratuotto II -rahastossa varmistaaksemme rahaston kaikkien osuudenomistajien tasapuolisen kohtelun.

USA:n talous kasvoi viimeisellä vuosineljänneksellä alkuvuoden tapaan, vaikka työmarkkinat heikkenivät ja inflaatio oli edelleen yli USA:n keskuspankin tavoitetason. Teknologiainvestoinnit, erityisesti tekoälyn käyttöä tukevat datakeskus- ja muut infrastruktuurihankkeet, vauhdittivat kasvua.

Euroalueen kasvu oli vuosineljänneksellä lievästi positiivista maailmankauppaan liittyvien huolien hiljalleen hellittäessä ja yksityisen kulutuksen säilyessä vakaana. Euroalueen näkymiä tukivat vahvistuvat työmarkkinat, alhainen inflaatio- ja korkoympäristö sekä investoinnit infrastruktuuriin ja puolustusvalmiuteen. Geopoliittiset uhat, varsinkin Ukrainan sota, kuitenkin painoivat edelleen kuluttajien ja yritysten luottamusta ja investointihaluja.

Evli-konsernin nettoliikevaihto nousi viimeisellä vuosineljänneksellä 26 prosenttia edellisvuodesta ja oli 38,1 miljoonaa euroa (30,1 milj. euroa). Parhaiten kehittyivät perinteisten ja pääomarahastojen palkkiotuotot, tuottosidonnaiset palkkiot sekä välitystoiminnan tuotot, jotka kasvoivat edellisvuodesta. Neuvonantopalkkiot laskivat lievästi edellisvuodesta, kun taas oman taseen tuotot olivat edellisvuoden tasoa korkeammat.

Konsernin viimeisen vuosineljänneksen liikevoitto nousi 49 prosenttia ja oli 15,7 miljoonaa euroa (10,5 milj. euroa). Liikevoiton kasvuun vaikuttivat rahastojen palkkiotuottojen kasvu sekä kaudelle osuneet tuottosidonnaiset palkkiot, joita oli tarkastelukautta enemmän. Liikevoiton kasvua painoi osakkuusyhtiöistä kirjattu 1,6 miljoonan euron tappio-osuus, joka oli vertailukautta suurempi. Evlin oman pääoman tuotto oli vuoden alusta luettuna 28,4 prosenttia (34,4 %) ja toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin 128 prosenttia (132 %). Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat erinomaisella tasolla.

Evlin strategian kannalta keskeiset alueet, kansainvälinen myynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät vuosineljänneksellä positiivisesti. Kansainvälisten asiakkaiden nettomerkinnät olivat noin 251 miljoonaa euroa ja kansainvälisten asiakkaiden osuus Evlin koko rahastopääomasta, mukaan lukien vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, oli 25 prosenttia (21 %). Vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin tehtiin nettomerkintöjä ja sijoitussitoumuksia viimeisellä vuosineljänneksellä yhteensä noin 129 miljoonalla eurolla (noin 115 milj. euroa). Vuoden alusta nettomerkintöjä ja sijoitussitoumuksia kerättiin edellisvuotta enemmän, yhteensä 331 miljoonaa euroa. Vaihtoehtoisissa sijoituksissa oli neljänneksen lopussa pääomia 3,2 miljardia euroa.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto nousi vuosineljänneksellä 28 prosenttia ja oli 34,0 miljoonaa euroa (26,6 milj. euroa). Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat positiivisen markkinakehityksen ja nettomerkintöjen myötä 13 prosenttia 21,4 miljardiin euroon (18,9 mrd. euroa), mikä on Evlin uusi ennätys.

Myös Evli-Rahastoyhtiön sijoitusrahastopääoma, mukaan lukien vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, nousi uuteen ennätykseen ja oli 16,2 miljardia euroa (13,4 mrd. euroa). Perinteisten sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat vuosineljänneksellä noin 571 miljoonaa euroa. Suurimmat nettomerkinnät kohdistuivat Evli Lyhyt Yrityslaina ja Evli Atlas USA Enhanced Index -rahastoihin. Vuoden alusta parhaiten menestyivät tuotolla mitattuna Evli Silver and Gold -rahasto (158 %) sekä Evli Hannibal -rahasto (42 %).

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto nousi viimeisellä vuosineljänneksellä noin kolme prosenttia ja oli 2,1 miljoonaa euroa (2 milj. euroa). Vuoden alusta luettuna neuvonantopalkkiot laskivat edellisvuoden tasolta, ollen 6,8 miljoonaa euroa (9,9 milj. euroa). Liikevaihdon vaihtelut voivat olla suuria vuosineljänneksestä ja vuodesta toiseen. Segmentin toimeksiantokanta vahvistui vuosineljänneksen aikana ja on hyvä.

Vuonna 2025 juhlimme Evlin 40-vuotista taivalta. Vuosien saatossa olemme kasvaneet johtavaksi pohjoismaiseksi varainhoitajaksi ja rahastotaloksi, joka tukee asiakkaitaan pitkäjänteisen menestyksen rakentamisessa ja ohjaa pääomia sinne, missä ne luovat pitkäaikaista arvoa. Sitoudumme vauraamman huomisen rakentamiseen myös tulevaisuudessa.


EVLI OYJ


Lisätietoja:
Maunu Lehtimäki, toimitusjohtaja, Evli Oyj, p. +358 50 553 3000, maunu.lehtimaki@evli.com
Juho Mikola, talousjohtaja, Evli Oyj, p. +358 40 717 8888, juho.mikola@evli.com


Evli Oyj

Evli on pohjoismainen varainhoitaja, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kohti vauraampaa huomista. Tarjoamme palkittua ja tuloksellista varainhoitoa sekä laajan valikoiman erilaisia sijoitusratkaisuja 40 vuoden kokemuksella. Evlissä työskentelee yli 300 ammattilaista ja hallinnoimme 21,4 miljardin euron asiakasvarallisuutta (netto 12/2025). Evlin B-sarjan osakkeet on listattu Helsingin pörssiin. Lisätietoa osoitteessa evli.com.

Jakelu: Nasdaq Helsinki Oy, keskeiset tiedotusvälineet, evli.com