EVLI OYJ PUOLIVUOSIKATSAUS 14.7.2026 KLO 11.00 (EET/EEST)

Evli Oyj:n puolivuosikatsaus 1–6/2026

VAKAATA KASVUA ENSIMMÄISELLÄ VUOSIPUOLISKOLLA

Kauden kohokohdat

• Nettoliikevaihdon ja liikevoiton kasvu jatkui – nousun taustalla olivat kasvaneet rahastojen hallinnointipalkkiot sekä alkuvuoden poikkeuksellisen korkeat tuottosidonnaiset palkkiot.
• Hallinnoitavien asiakasvarojen määrä nousi uuteen ennätykseen 22,6 miljardiin euroon.
• Evli sai merkittävää tunnustusta osaamisestaan, kun yksityissijoittajat arvioivat Evlin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi SFR Private Wealth 2026 -tutkimuksessa. Lisäksi yhteisösijoittajat valitsivat Evlin jälleen Suomen parhaaksi yhteisövarainhoitajaksi Kantar Prosperan vuosittaisessa asiakastutkimuksessa.

Tuloskehitys tammi-kesäkuu 2026 (vertailukohtana 1–6/2025)

• Nettoliikevaihto oli 65,2 miljoonaa euroa (55,2 milj. euroa).
• Liikevoitto oli 29,9 miljoonaa euroa (22,5 milj. euroa).
• Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi 30,9 miljoonaan euroon (20,0 milj. euroa).
• Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos laski -0,5 miljoonaan euroon (1,3 milj. euroa).
• Hallinnoitavat varat olivat kesäkuun lopussa nettomääräisesti 22,6 miljardia euroa (19,7 mrd. euroa) sisältäen osakkuusyhtiöiden hallinnoimat varat. Ilman osakkuusyhtiöitä hallinnoitavat varat olivat 19,9 miljardia euroa (17,2 mrd. euroa). Oman pääoman tuotto oli 30,7 prosenttia (24,2 %).
• Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 134 prosenttia (132 %).
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,75 euroa (0,60 euroa).

Tuloskehitys huhti-kesäkuu 2026 (vertailukohtana 4–6/2025)

• Nettoliikevaihto oli 30,4 miljoonaa euroa (27,5 milj. euroa).
• Liikevoitto oli 13,8 miljoonaa euroa (11,1 milj. euroa).
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,36 euroa (0,33 euroa).

Näkymät ennallaan vuodelle 2026

Vuosi alkoi sijoitusmarkkinoilla myrskyisästi, ja toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana. Geopoliittisten riskien laajeneminen sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla. Sijoittajien luottamuksen heikentymisellä ja markkina-arvojen laskulla voi olla negatiivinen vaikutus Evlin palkkiotuottoihin sekä oman sijoitussalkun tuottoon.

Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Kasvua ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta. Vahvan markkina-aseman ja positiivisten kasvunäkymien myötä arvioimme liiketuloksen olevan selvästi positiivinen.


Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

* Yhtiökokouksen 2026 hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 26.3.2026.


Toimitusjohtajan katsaus

Vuoden 2026 toinen vuosineljännes eteni Evlin kannalta myönteisesti, vaikka toimintaympäristö säilyi monin paikoin epävarmana. Alkuvuoden markkinaheilunnan jälkeen osakemarkkinat elpyivät vahvasti, ja erityisesti teknologia- ja tekoälyteemaan liittyvät osakkeet tukivat markkinakehitystä. Samalla geopoliittiset jännitteet, korkotason kehitys ja talouskasvun näkymiin liittyvä epävarmuus pitivät sijoittajat edelleen varovaisina. Tästä huolimatta Evlin liiketoiminnan kehitys jatkui vakaana.

Globaalit osakemarkkinat nousivat toisella vuosineljänneksellä MSCI World -indeksillä mitattuna 16,3 prosenttia ja USA:n osakemarkkinoita seuraavalla S&P 500 -indeksillä mitattuna 16,5 prosenttia. Euroopassa osakkeiden hinnat nousivat STOXX 600 -indeksillä mitattuna 12,2 prosenttia. Kehittyvillä markkinoilla osakkeiden hinnat nousivat 25,1 prosenttia. Dollari heikkeni suhteessa euroon 1,1 prosenttia, kun taas kullan hinta laski 14,1 prosenttia. Saksan 10 vuoden valtionobligaation korko pysyi ennallaan kolmessa prosentissa. Yrityslainojen korkoerot supistuivat investment grade -luokassa 12 korkopistettä ja high yield -luokassa yhden korkopisteen.

Kiinteistömarkkinoiden tilanne Suomessa pysyi edelleen vaikeana, ja suurin osa kotimaisista avoimista kiinteistörahastoista jatkoi lunastuksiensa viivyttämistä. Näin mekin teimme Evli Vuokratuotto II -rahastossa varmistaaksemme rahaston kaikkien osuudenomistajien tasapuolisen kohtelun. Toisella neljänneksellä osa avoimista lunastuksista maksettiin kuitenkin ulos.

Evli-konsernin nettoliikevaihto nousi toisella vuosineljänneksellä 11 prosenttia edellisvuodesta ja oli 30,4 miljoonaa euroa (27,5 milj. euroa). Parhaiten kehittyivät perinteisten ja pääomarahastojen palkkiotuotot sekä välitystoiminnan palkkiot, jotka kasvoivat edellisvuodesta. Neuvonantopalkkiot ja oman taseen tuotot olivat edellisvuoden tasolla.

Konsernin liikevoitto nousi toisella vuosineljänneksellä 25 prosenttia ja oli 13,8 miljoonaa euroa (11,1 milj. euroa). Liikevoiton positiiviseen kehitykseen vaikutti erityisesti palkkiotuottojen kasvu kustannusten säilyessä vertailukauden tasolla.

Evlin oman pääoman tuotto oli vuoden alusta tarkasteltuna 31 prosenttia (24 %) ja toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin 134 prosenttia (132 %). Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat erinomaisella tasolla.

Evli menestyi jälleen erinomaisesti asiakastutkimuksissa. Evli arvioitiin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi sekä SFR Researchin varakkaille yksityishenkilöille suunnatussa tutkimuksessa että Kantar Prosperan instituutioasiakkaille suunnatussa tutkimuksessa.

Evlin strategian kannalta keskeiset alueet, kansainvälinen myynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät katsauskaudella kohtuullisesti huomioiden haastava toimintaympäristö. Kansainvälisten asiakkaiden nettomerkinnät olivat noin 77 miljoonaa euroa ja kansainvälisten asiakkaiden osuus Evlin koko rahastopääomasta, mukaan lukien vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, oli 25 prosenttia (21 %). Vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin tehtiin nettomerkintöjä ja sijoitussitoumuksia vuosineljänneksellä yhteensä 29 miljoonalla eurolla (99 milj. euroa). Vaihtoehtoisissa sijoituksissa oli neljänneksen lopussa pääomia 3,4 miljardia euroa (3,1 mrd. euroa).

Evlillä on käynnissä useita keskeisiä kasvua ja tehokkuutta tukevia aloitteita. Kansainvälistä myyntiä tukeva, Luxembourgiin rekisteröitävien rahastorakenteiden valmistelu etenee, ja ensimmäisen rahaston lanseerausta tavoitellaan syksyllä. Lisäksi selvitämme mahdollisuutta laajentaa pohjoismaista jalansijaamme avaamalla toimiston Norjaan. Tehokkuuden ja tuottavuuden parantamiseksi olemme edistäneet useita aloitteita tekoälyn saralla. Tavoitteenamme on tuoda tekoäly osaksi jokapäiväistä tekemistämme ja siten parantaa toimintamme laatua ja tuottavuutta.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto nousi vuosineljänneksellä 15 prosenttia ja oli 27,5 miljoonaa euroa (23,8 milj. euroa). Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat viime vuoden lopun tasosta noin miljardi euroa ja olivat 22,6 miljardia euroa (21,5 mrd. euroa).

Evli-Rahastoyhtiön sijoitusrahastopääoma, mukaan lukien vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, oli 17,1 miljardia euroa (13,8 mrd. euroa). Perinteisten sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat vuosineljänneksellä noin 76 miljoonaa euroa. Suurimmat nettomerkinnät kohdistuivat Evli Pohjoismaat Yrityslaina ja Evli USA Kasvu -rahastoihin. Vuoden alusta parhaiten menestyivät tuotolla mitattuna Evli Pohjois-Amerikka (16,1 %) ja Evli Osakefaktori USA (15,2 %) -rahastot.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski toisella vuosineljänneksellä 27 prosenttia ja oli 1,2 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Liikevaihdon vaihtelut voivat olla suuria vuosineljänneksestä ja vuodesta toiseen.

Kokonaisuutena Evlin ensimmäinen vuosipuolisko osoitti liiketoimintamallimme vahvuuden. Laaja tuotevalikoima, monipuolinen asiakaskunta, vahva markkina-asema ja skaalautuva kulurakenne tukivat kannattavuutta myös epävarmassa markkinaympäristössä. Jatkamme strategiamme toteuttamista määrätietoisesti: tavoitteenamme on kasvattaa hallinnoitavia asiakasvaroja, vahvistaa kansainvälistä jakelua, kehittää vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden tarjontaa ja parantaa toiminnan tehokkuutta. Näiden tekijöiden ansiosta arvioimme Evlin koko vuoden liiketuloksen olevan selvästi positiivinen. Loppuvuoden vertailtavuuteen tosin vaikuttavat viime vuoden toisella vuosipuoliskolla ansaitut poikkeuksellisen suuret tuottosidonnaiset palkkiot).


EVLI OYJ


Lisätietoja:
Maunu Lehtimäki, toimitusjohtaja, Evli Oyj, p. +358 50 553 3000, maunu.lehtimaki@evli.com
Juho Mikola, talousjohtaja, Evli Oyj, p. +358 40 717 8888, juho.mikola@evli.com

Sijoittajaviestintä: ir@evli.com


Evli Oyj

Evli on pohjoismainen varainhoitaja, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kohti vauraampaa huomista. Tarjoamme palkittua ja tuloksellista varainhoitoa sekä laajan valikoiman erilaisia sijoitusratkaisuja 40 vuoden kokemuksella. Evlissä työskentelee noin 300 ammattilaista ja hallinnoimme 22,6 miljardin euron asiakasvarallisuutta (netto 6/2026). Evlin B-sarjan osakkeet on listattu Helsingin pörssiin.

Lisätietoa osoitteessa evli.com.

Jakelu: Nasdaq Helsinki Oy, keskeiset tiedotusvälineet, evli.com