KONE Oyj: Sisäpiiritieto: KONE ja TKE yhdistyvät muodostaen maailmanluokan hissi- ja liukuporrasalan yhtiön

KONE Oyj, sisäpiiritieto, 29. huhtikuuta 2026 klo 8.35

Sisäpiiritieto: KONE ja TKE yhdistyvät muodostaen maailmanluokan hissi- ja liukuporrasalan yhtiön

KONE Oyj sekä Adventin ja Cinvenin johtama konsortio niiden yhteisessä määräysvallassa olevan holdingyhtiön Vertical Topco I S.A.:n kautta ovat sopineet KONEen ja TKE:n yhdistämisestä käteis- ja osakevastikkeella toteutettavalla yritysjärjestelyllä.

Nyt sovittu toimialaa muovaava yritysjärjestely yhdistää kaksi ainutlaatuista globaalia toimijaa, joilla on vahvasti toisiaan täydentävät maantieteelliset toiminta-alueet ja innovaatioalustat. Yhdistyneellä konsernilla olisi tasapainoinen maailmanlaajuinen läsnäolo, johtavat huolto- ja modernisointikyvykkyydet sekä resurssit nopeuttaa uusien ratkaisujen ja digitaalisten palvelujen kehitystä. Yhdistynyt konserni pystyisi siten vastaamaan paremmin kasvavaan asiakaskysyntään turvallisista, kestävistä ja dataohjautuvista kaupunkiympäristöjen vertikaalisen liikenteen ratkaisuista. Yhdistymisen odotetaan luovan merkittävää, synergioista kertyvää, sekä asiakkaita että osakkeenomistajia hyödyttävää arvoa. Synergioiden arvioidaan olevan vuositasolla noin 700 miljoonaa euroa.

Havainnollisella tasolla, viimeksi päättyneen tilikauden perusteella, yhdistyneen konsernin vuotuinen liikevaihto olisi noin 20,5 miljardia euroa, josta noin 65 % kertyisi huolto- ja modernisointiliiketoiminnoista, oikaistu liikevoitto olisi yli 2,7 miljardia euroa (huomioimatta synergioita) ja huoltokanta olisi noin 3,2 miljoonaa laitetta.

Järjestely lyhyesti

• KONEen ja TKE:n yhdistyminen toisi yhteen kaksi globaalia hissi- ja liukuporrasalan yhtiötä, joilla on toisiaan täydentävät maantieteelliset toiminta-alueet ja innovaatioalustat.
• TKE on johtava hissi- ja liukuporrasalan globaali yhtiö, jolla on kehittynyt huolto- ja modernisointipalvelujen toimitusmalli sekä hyvin menestyvä liiketoiminta Amerikan mantereella. TKE:n vahva taloudellinen kehitys ilmentää monivuotisen kokonaisvaltaisen muutosprosessin onnistunutta toteuttamista yhtiössä.
• KONEen ja TKE:n yhdistymisellä asiakkaat hyötyisivät nopeammasta innovaatiosta, paremmista asennus- ja huoltopalveluista sekä tehokkaammasta kyvystä toimittaa turvallisia ja kestäviä modernisointiratkaisuja ikääntyvään globaaliin hissi- ja liukuporraskantaan.
• Henkilöstön näkökulmasta yhdistyminen tarjoaisi laajempia kehittymismahdollisuuksia suuremmassa, monimuotoisemmassa ja aidosti globaalissa yhtiössä, jolla on vahvat tulevaisuudennäkymät.
• Järjestelyn odotetaan tuottavan merkittävää lisäarvoa ennakoitujen noin 700 miljoonan euron vuotuisten kustannussäästösynergioiden (ennen veroja) kautta, joiden tulosvaikutuksen odotetaan realisoituvan täysimääräisesti kolmannen vuoden loppuun mennessä järjestelyn toimeenpanosta. Synergioiden odotetaan syntyvän ensisijaisesti tiheämmistä huoltoverkostoista, yhdistymisen myötä vahvistuvista tuotekehityskyvykkyyksistä, alustojen yhdistämisestä, hankintaprosessien tehostumisesta sekä myynti-, yleis- ja hallintokulujen säästöistä.
• Järjestelyssä KONE hankkisi Vertical Topco II S.A.:n koko osakekannan. Vertical Topco II S.A. omistaa kaikki TK Elevator GmbH:n varat ja sen suorat ja välilliset tytäryhtiöt ("TKE").
• Vertical Topco I S.A. saisi käteisvastikkeena 5 miljardia euroa ja osakevastikkeena enintään 270 miljoonaa uutta KONEen B-sarjan osaketta, kumpikin alisteisena tietyille oikaisuille. Laskettuna KONEen B-sarjan osakkeen 28.4.2026 päätöskurssilla ja osakevastikkeen enimmäismäärällä (270 miljoonaa osaketta), osakevastikkeen arvo olisi 15,2 miljardia euroa ja se vastaisi 33,8 % KONEen kaikista liikkeeseen laskemista osakkeista ja 18,3 % KONEen kaikista äänistä (pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) järjestelyn toteuttamisen jälkeen.
• Edellä mainittujen oletusten mukaisesti lasketun kokonaisvastikkeen kautta TKE:n yritysarvo olisi noin 29,4 miljardia euroa, sisältäen korollisen nettovelan. Suurin osa TKE:n olemassa olevasta yhteensä noin 9,2 miljardin euron korollisesta nettovelasta rahoitettaisiin uudelleen.
• Yhdistyneen konsernin odotetaan saavan vankan investointiluokan luottoluokituksen, jota tukee jatkuva kassavirran tuotto ja odotettujen synergioiden toteutuminen.
• Yhdistymisen jälkeen KONE pyrkii aluksi ylläpitämään suunnilleen vuoden 2026 osingonmaksua vastaavan tason, ja jatkossa KONEen tavoitteena olisi maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta yli suhdanteen, tarjoten siten houkuttelevia tuottoja osakkeenomistajille.
• KONEen nykyinen toimitusjohtaja Philippe Delorme johtaisi yhdistynyttä konsernia ja Ilkka Hara toimisi talousjohtajana. Antti Herlin jatkaisi hallituksen puheenjohtajana ja yli 50 % omistuksellaan KONEen äänioikeuksista varmistaisi toiminnan jatkuvuuden ja strategisen pitkäjänteisyyden. TKE:n osakkeenomistajilla olisi oikeus nimittää enintään kaksi jäsentä KONEen hallitukseen.
• Yhdistymisen toteuttaminen on ehdollinen muun muassa viranomaislupien saamiselle sekä järjestelyn edellyttämien päätösten hyväksymiselle KONEen ylimääräisessä yhtiökokouksessa, joka odotetaan kutsuttavan koolle pidettäväksi kesäkuussa 2026. KONE uskoo saavansa sopimusvelvoitteidensa mukaisesti kaikki tarvittavat viranomaisluvat säilyttäen samalla yhdistymisen strategisen perustan. Osapuolet ovat varautuneet toimimaan rakentavassa yhteistyössä viranomaisten kanssa varmistaakseen sääntelyn noudattamisen. Yhdistymisen odotetaan toteutuvan aikaisintaan vuoden 2027 toisen vuosineljänneksen aikana.
• KONEen osakkeenomistajat, jotka omistavat yhteensä noin 40,3 % liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista ja noin 74,3 % kaikista äänistä (pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet), ovat tietyin tavanomaisin ehdoin peruuttamattomasti sitoutuneet äänestämään järjestelyyn liittyvien hallituksen ehdotusten puolesta KONEen ylimääräisessä yhtiökokouksessa.

Philippe Delorme, KONEen toimitusjohtaja, sanoo: "Yli vuosisadan ajan sekä KONE että TKE ovat menestyksekkäästi kehittäneet rinnakkain liiketoimintojaan kaupungistuvassa maailmassa. Yhdistymällä luomme perustan entistä innovatiivisemmalle yhtiölle, jolla on hyvät edellytykset pitkän aikavälin menestykseen. Yhdistyminen vahvistaisi merkittävästi kykyämme vastata asiakkaidemme kasvavaan kysyntään luotettavista ja kestävistä ratkaisuista ja palveluista nopeasti muuttuvassa toimintaympäristössä. Samalla luodaan vahvempi ja monimuotoisempi, molempien organisaatioiden yhdistettyyn asiantuntemukseen rakentuva globaali tiimi. Yhdistyminen myös nopeuttaisi strategista siirtymäämme kohti huoltoa ja modernisointia ja vahvistaisi resilienssiämme. Yhdessä pyrimme muokkaamaan kaupunkiympäristöissä liikkumisen tulevaisuutta henkilöstömme, asiakkaidemme ja osakkeenomistajiemme hyödyksi."

Antti Herlin, KONEen hallituksen puheenjohtaja, sanoo: "Tämä järjestely heijastaa hallituksen selkeää tavoitetta luoda mahdollisimman vahva perusta pitkän aikavälin arvonluonnille. Olemme vakuuttuneita, että yhdistyminen tulee edistämään laajempaa innovointia ja parempaa asiakaspalvelua samalla luoden perustan yhdistyneen konsernin kestävälle kasvulle."

Uday Yadav, TKE:n toimitusjohtaja, sanoo: "Neljä vuotta sitten asetimme tavoitteeksi rakentaa jotain ainutlaatuista - liiketoiminnan, jota määrittää laatu ja asiakkaiden luottamus sekä vahva usko siihen, että oikeilla työkaluilla ja johtamisella varustetut taitavat ihmiset tulevat aina ylittämään odotukset. Se, mitä 50 000 kollegaamme on saavuttanut intohimolla, ylpeydellä ja osaamisella, puhuu puolestaan. KONEen vertaisena yhtiönä meillä on syvä kunnioitus sitä kohtaan, mitä he ovat rakentaneet yli vuosisadan ajan. Yhdessä voimme tuoda molempien yhtiöiden parhaat puolet asiakkaillemme, henkilöstöllemme ja palvelemillemme kaupungeille. Tarinamme paras osa on vasta edessä."

Bruno Schick, Cinvenin Co-Managing Partner, sanoo: "TKE:n matka on ollut erityinen. Olemme ylpeitä yhdessä TKE:n johdon ja työntekijöiden kanssa tekemästämme työstä tukien yhtiön itsenäistymistä ja muutosta nykyiseksi johtavaksi strategiseksi alustaksi, joka keskittyy korkealaatuisiin palveluihin ja innovaatioihin tuottaen samalla merkittävää arvoa kaikille sidosryhmilleen. Suunniteltu yhdistyminen KONEen kanssa tarjoaa ainutlaatuisen mahdollisuuden kiihdyttää kaupunkiympäristöjen liikkumisen innovaatioiden menestyksekästä taivalta. Suunnitellun yhdistyneen konsernin osakkeenomistajana olemme tyytyväisiä nähdessämme liiketoiminnan olevan erittäin hyvässä asemassa kohti seuraavaa kasvuvaihetta."

Ranjan Sen, Adventin Managing Partner, sanoo: "Vuonna 2020 toteutetusta TKE:n hankinnasta lähtien olemme tehneet johdon ja työntekijöiden kanssa läheistä yhteistyötä monitahoisen eriytetyn liiketoiminnan ohjaamisessa ja rakentaaksemme keskittyneen ja resilientin liiketoiminnan. Merkittävät investoinnit teknologiaan, innovaatioihin ja tuotekehitykseen ovat mahdollistaneet TKE:n kehityksen yhdeksi kaupunkiympäristöjen liikkumisen johtavista yhtiöistä. Näemme kahden toisiaan täydentävän liiketoiminnan yhdistymisessä houkuttelevan teollisen logiikan, jonka pohjalta järjestely muodostaa maailmanluokan hissi- ja liukuporrasalan yhtiön. Yhdistymisen jälkeinen omistuksemme heijastaa uskoamme yhdistyneen konsernin pitkän aikavälin potentiaaliin, ja tulemme tukemaan johtoa yhdistymisen jälkeisessä vaiheessa."

Strateginen perusta: vakuuttava teollinen logiikka

Kaksi toisiaan vahvasti täydentävää organisaatiota yhdistävä järjestely luo KONEelle ja TKE:lle yhteisen suunnan ja vakaan perustan kestävälle kasvulle ja pysyvälle arvonluonnille.

KONEen asema Aasiassa täydentyy TKE:n jalansijalla Amerikan mantereella, ja TKE avaa KONEelle uusia maantieteellisiä alueita, mikä muodostaa yhdistyneelle yhtiölle tasapainoisen globaalin läsnäolon. KONEtta ja TKE:ta yhdistää kummankin yhtiön pitkä historia, vahva osaaminen ensiluokkaisten kaupunkiympäristöjen vertikaalisen liikenteen ratkaisujen kehittämisestä sekä sitoutuminen laatuun ja asiakasarvoon. Yhtiöiden toisiaan täydentävät innovaatiokyvykkyydet ja asiakaskunta tarjoaisivat mahdollisuuden kehittää entistä tehokkaammin uusia ratkaisuja ja palveluja, kuten IoT-ratkaisuja sekä ennakoivia huoltoteknologioita.

Asiakkaat ja loppukäyttäjät hyötyisivät yhdistymisestä myös parempien asennus- ja huoltokyvykkyyksien, tiheämpien huoltoverkostojen ja huoltoverkostojen laajemman kattavuuden ansiosta. Suurempi huoltokanta antaisi yhdistyneelle konsernille myös paremman aseman vastata asiakkaiden kasvavaan tarpeeseen turvallisista ja kestävistä modernisointiratkaisuista ikääntyvässä globaalissa hissi- ja liukuporraskannassa. Yhdistyneen konsernin liikevaihdosta noin 65 % kertyisi toistuvasta huollosta ja modernisoinnista, mikä lisäisi vakautta ja resilienssiä.

KONE ja TKE ovat molemmat tunnettuja ihmislähtöisestä toimintatavastaan, joka perustuu luottamukseen ja henkilöstön osallistamiseen. Yhtiöitä yhdistää kummankin vahva ja keskenään yhteensopiva yrityskulttuuri ja panostus asiakaspalveluun, operatiiviseen erinomaisuuteen ja yhteiskuntavastuun kantamiseen. KONE tiedostaa TKE:n henkilöstön keskeisen roolin yhdistyneen konsernin menestyksessä. Sekä KONEella että TKE:lla on vahva henkilöstön kuulemista ja yhteistoimintaa korostava toimintatapa. Integraatiota koskevista kysymyksistä tullaan käymään avointa vuoropuhelua kaikkien asiaankuuluvien henkilöstöryhmien kanssa. Henkilöstön kannalta yhdistyminen loisi laajempia kehittymismahdollisuuksia suuremmassa, monimuotoisemmassa ja aidosti globaalissa yhtiössä, jolla on vahvat tulevaisuudennäkymät.

Taloudelliset hyödyt: merkittävät synergiat luovat osakkeenomistajille huomattavaa arvonluontipotentiaalia

KONE odottaa toteutuvien synergioiden kautta merkittävää arvonluontia, mistä hyötyisivät molempien osapuolien osakkeenomistajat ja asiakkaat. Synergioiden odotetaan syntyvän ensisijaisesti tiheämmistä huoltoverkostoista, paremmista yhdistetyistä tuotekehityskyvykkyyksistä, alustojen yhdistämisestä, hankintaprosessien tehostumisesta sekä myynti-, yleis- ja hallintokulujen säästöistä. KONEen tämänhetkisen arvion mukaan järjestelystä odotetaan noin 700 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästösynergiat (ennen veroja), joiden tulosvaikutuksen odotetaan realisoituvan täysimääräisesti kolmannen vuoden loppuun mennessä järjestelyn toimeenpanosta. Synergioihin liittyvien kumulatiivisten kertaluontoisten kustannusten arvioidaan vastaavan noin 1-1,2 kertaisesti odotettujen vuotuisten synergioiden määrää ja kertyvän kahden vuoden aikana. Järjestely asettaa KONEen pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet uudelle perustalle, synergioiden tukiessa kunnianhimoa kiihdyttää oikaistun liikevoittomarginaalin paranemista selvästi yli KONEen nykyisen 16 %:n tavoitetason.

Yhdistyneen konsernin odotetaan saavan järjestelyn toteuttamisen jälkeen vankan investointiluokan luottoluokituksen, mitä tukisi jatkuva kassavirran tuotto ja odotettujen synergioiden toteutuminen. Yhdistymisen jälkeen KONE pyrkii aluksi ylläpitämään suunnilleen vuoden 2026 osingonmaksua vastaavan tason, ja jatkossa KONEen tavoitteena olisi maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta yli suhdanteen, tarjoten houkuttelevia tuottoja osakkeenomistajille.

Arvostus ja vastike: osakkeenomistaja-arvon varmistaminen

Adventin ja Cinvenin yhteisessä määräysvallassa oleva holdingyhtiö Vertical Topco I S.A. saisi järjestelyn toteuttamisen yhteydessä 5 miljardin euron käteisvastikkeen ja enintään 270 miljoonaa uutta KONEen B-sarjan osaketta osakevastikkeena, kumpikin alisteisena tietyille oikaisuille. KONEen B-sarjan osakkeen 28.4.2026 päätöskurssilla laskettuna ja olettaen 270 miljoonan osakkeen enimmäisvastike, osakevastikkeen arvo olisi 15,2 miljardia euroa. Suurin osa TKE:n olemassa olevasta yhteensä noin 9,2 miljardin euron korollisesta nettovelasta on tarkoitus uudelleenrahoittaa. Edellä mainittujen oletusten mukaisesti lasketun kokonaisvastikkeen kautta TKE:n yritysarvo olisi noin 29,4 miljardia euroa (sisältäen korollisen nettovelan), heijastaen järjestelyn tarjoamaa merkittävää arvonluontimahdollisuutta. Vastikkeen rakenne säilyttää KONEen taloudellisen joustavuuden, samalla yhdenmukaistaen KONEen ja TKE:n intressit edistää arvonluonnin ja synergioiden toteutumista.

Järjestelyn odotetaan parantavan KONEen järjestelystä johtuvien aineettomien omaisuuserien arvonalentumisilla ja kertaluonteisilla transaktio- ja integraatiokustannuksilla oikaistua osakekohtaista tulosta ensimmäisenä järjestelyn toteuttamisen jälkeisenä täytenä vuotena ja nopeuttavan kehitystä seuraavina vuosina.

KONEen ja Vertical Topco I S.A.:n välillä tehdyn osakekauppasopimuksen ("Osakekauppasopimus") ehtojen mukaisesti kokonaisvastiketta (mukaan lukien osakevastikkeena liikkeeseen laskettavien KONEen B-sarjan osakkeiden lukumäärä ja käteisvastikkeen määrä) oikaistaisiin järjestelyn toteuttamisen yhteydessä perustuen (i) viranomaislupien saamisen edellytyksenä mahdollisesti vaadittavien TKE:n tai KONEen nykyisten liiketoimintojen luovutusten ehtoihin ja laajuuteen, sekä (ii) tiettyihin muihin tavanomaisiin kauppahinnan oikaisuihin.

Yhdistynyt konserni

Yleiskatsaus

Yhdistynyt konserni olisi kooltaan lähes kaksinkertainen nykyiseen KONE-konserniin verrattuna, ja sillä olisi yli 100 000 työntekijää yli sadassa maassa. Havainnollisella tasolla, viimeisimmän tilikauden perusteella, yhdistyneen konsernin vuotuinen liikevaihto olisi noin 20,5 miljardia euroa, josta noin 65 % tulisi huolto- ja modernisointiliiketoiminnoista, oikaistu liikevoitto olisi yli 2,7 miljardia euroa (huomioimatta synergioita), ja huoltokanta olisi noin 3,2 miljoonaa laitetta. Yhdistetyn konsernin kotipaikka olisi Suomessa.

Hallinnointi ja hallitus

Adventin ja Cinvenin yhteisessä määräysvallassa oleva holdingyhtiö Vertical Topco I S.A. saisi vastikkeena uusia KONEen B-sarjan osakkeita, jotka vastaisivat noin 33,8 % kaikista liikkeeseen laskemista osakkeista ja noin 18,3 % kaikista äänistä (pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) yhdistyneessä konsernissa järjestelyn toteuttamisen jälkeen, huomioimatta osakevastikkeeseen mahdollisesti tehtäviä oikaisuja.

KONEen pääomistajalla Antti Herlinillä olisi edelleen järjestelyn toteuttamisen jälkeen määräysvalta KONEessa yli 50 %:n ääniosuudella.

Antti Herlin jatkaisi KONEen hallituksen puheenjohtajana ja nykyiset KONEen hallituksen jäsenet jatkaisivat hallituksen jäseninä yhtiökokouksen tekemien päätösten mukaisesti. KONEen nykyinen toimitusjohtaja Philippe Delorme johtaisi yhdistynyttä konsernia, ja Ilkka Hara toimisi talousjohtajana.

Adventilla ja Cinvenilla olisi järjestelyn toteuttamisen jälkeen Osakekauppasopimuksen nojalla oikeus nimittää heidän yhteisessä määräysvallassaan olevan holdingyhtiön Vertical Topco I S.A.:n kautta KONEen hallitukseen kaksi jäsentä, joista toinen toimisi hallituksen varapuheenjohtajana. Mikäli Vertical Topco I S.A.:n hallussa olevien järjestelyssä vastikkeena saatujen osakkeiden yhteenlaskettu osuus laskee alle 15 %:n kaikista KONEen osakkeista, nimitysoikeus vähenisi yhteen hallituksen jäseneen, ja jos osuus laskee alle 10 %:n, nimitysoikeus lakkaisi kokonaan. Vertical Topco I S.A. voi jakaa vastikeosakkeita tietyille osakkeenomistajilleen ja näiden osakkeenomistajien lähipiiriyhtiöille ilman, että se vähentäisi 15 %:n ja 10 %:n kynnysarvoihin laskettavaa yhteenlaskettua omistusosuutta. Adventilla ja Cinvenilla olisi myös oikeus siirtää nimitysoikeus toiselle heidän yhteisessä määräysvallassaan olevalle yhtiölle, mutta nimeämisoikeus menetettäisiin, mikäli nimeämisoikeutta hallussaan pitävä yhtiö ei enää olisi niiden yhteisessä määräysvallassa. Nimitysoikeus toteutettaisiin KONEen hallituksen työjärjestyksen sekä hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan työjärjestyksen kautta. KONEen pääomistaja Antti Herlin ja hänen lähipiiriyhtiönsä ovat sitoutuneet tukemaan ja äänestämään Vertical Topco I S.A.:n nimeämien hallituksen jäsenten valinnan puolesta nimitysoikeuden voimassaoloajan.

KONEen hallitus perustaisi strategia- ja integraatiovaliokunnan, jossa olisi yhtä suuri edustus KONEen nykyisistä hallituksen jäsenistä ja Vertical Topco I S.A.:n nimittämistä hallituksen jäsenistä. Valiokunnan tehtävänä olisi suunnitella yhtiöiden vahvojen verkostojen ja asiakkuuksien yhdistämistä, varmistaen samalla molempiin yhtiöihin liitettyjen laatu- ja palvelustandardien säilyminen. Lisäksi valiokunta valmistelisi ja antaisi hallitukselle suosituksia yhdistyneen konsernin ylimmän johdon valintaa koskevissa asioissa.

Rahoitus

KONE on osana järjestelyä saanut sitovan rahoituksen Bank of Americalta ja BNP Paribasilta ja aikoo rahoittaa vastikkeen käteisosan, mukaan lukien suurimman osan TKE:n korollisen nettovelan uudelleenrahoituksesta, taseessa olevien rahavarojen ja uuden velkarahoituksen yhdistelmällä.

Havainnollistavia yhdistettyjä taloudellisia tietoja

Alla esitetyt havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot perustuvat yhteenlaskettuihin tietoihin KONEen tilintarkastetusta konsernitilinpäätöksestä 31.12.2025 päättyneeltä tilikaudelta ja TKE:n tilintarkastetusta konsernitilinpäätöksestä 30.9.2025 päättyneeltä tilikaudelta.

Yhdistetyt taloudelliset tiedot on esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa ja ovat tilintarkastamattomia. Havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot on esitetty ikään kuin liiketoimintaa olisi harjoitettu samassa konsernissa ja näin ollen tässä esitetyt havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot perustuvat kuvitteelliseen tilanteeseen. Havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot eivät sisällä edellä mainitun Osakekauppasopimuksen ehtojen mukaisten mahdollisten oikaisujen vaikutuksia, hankintamenon kohdistamisen vaikutuksia, tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden erojen yhdenmukaistamista, transaktiokuluihin liittyviä oikaisuja, verovaikutuksia tai mahdollisen uudelleenrahoituksen vaikutuksia, eikä niitä tule tästä johtuen tarkastella pro forma -taloudellisina tietoina.

Havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot eivät kuvaa odotettuja synergiaetuja tai tulevia integraatiokustannuksia, joita odotetaan syntyvän tai joita saattaa aiheutua järjestelyn seurauksena.

Yhdistyneen konsernin taloudelliset tiedot tullaan laatimaan perustuen lopulliseen kokonaiskauppahintavastikkeeseen, toteuttamispäivänä siirtyvien TKE:n varojen ja velkojen käypiin arvoihin ja mahdolliseen uudelleenrahoituksen vaikutukseen. Kokonaiskauppahintavastikkeeseen vaikuttaa KONEen B-sarjan osakkeen arvo yhdistymisen toteuttamishetkellä ja Osakekauppasopimuksen ehtojen mukaan tehtävät mahdolliset oikaisut. Yhdistymisen toteuttamisen jälkeen julkistettavat yhdistyneen konsernin taloudelliset tiedot voivat tästä johtuen poiketa merkittävästi jäljempänä esitetyistä havainnollistavista yhdistetyistä taloudellisista tiedoista. Näin ollen esitetyt tiedot eivät anna viitteitä siitä, millainen yhdistyneen konsernin todellinen taloudellinen asema, liiketoiminnan tulos tai tunnusluvut olisivat olleet, mikäli suunniteltu järjestely olisi toteutettu näinä ajankohtina.

Tässä tiedotteessa esitettyjä yhdistettyjä lukuja varten KONEen ja TKE:n oikaistun liikevoiton ja oikaistun käyttökatteen määritelmiä ei ole yhdenmukaistettu. Lisätietoja ja täsmäytyslaskelmat on esitetty tämän tiedotteen liitteessä 1.

^{1) Havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot eivät sisällä yhdistymiseen liittyvän hankintamenon kohdistamisen tai tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamisen vaikutuksia.}

^{1) TKE:n oikaistu tase sisältää 3 571 miljoonan euron osakaslainojen uudelleenluokittelun omaan pääomaan sekä Vertical Topco II S.A.:n 6 miljoonan euron rahavarojen sisällyttämisen järjestelyn mukaisen hankittavan taseen kuvaamiseksi. Vertical Topco II S.A.:n 1 392 miljoonan euron PIK-laina on jätetty pois, koska se ei ole osa järjestelyä.}

^{2) Netto-oikaisut sisältävät alustavan kauppahinnan vaikutuksen, joka koostuu 15 201 miljoonan euron osakevastikkeesta, perustuen 270 miljoonaan uuteen KONEen liikkeeseen laskettavaan osakkeeseen arvostettuna KONEen B-sarjan osakkeen 28.4.2026 päätöskurssilla 56,30 euroa osakkeelta, sekä 5 000 miljoonan euron käteisvastikkeesta, TKE:n nettovarojen 6 847 miljoonan euron eliminoinnista (pois lukien 96 miljoonan euron määräysvallattomien omistajien osuus) ja alustavan kauppahinnan ja TKE:n nettovarojen välisen 13 354 miljoonan euron erotuksen kohdistamisesta varoihin. Netto-oikaisut eivät sisällä yhdistymiseen liittyvän hankintamenon kohdistamisen tai tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamisen vaikutuksia. Nettovelkaan tehdyt netto-oikaisut sisältävät 5 000 miljoonan euron käteisvastikkeen vaikutuksen. KONEen ja TKE:n nettovelan määritelmiä ei ole yhdenmukaistettu.}

^{3) TKE:n varat yhteensä sisältävät 17 458 miljoonaa euroa liikearvoa ja muita aineettomia hyödykkeitä, jotka ovat pääosin seurausta alkuperäisestä hankintamenon kohdistamisesta, joka syntyi Adventin ja Cinvenin johtaman konsortion hankkiessa TKE:n.}

^{4) TKE:n korollinen nettovelka koostuu 8 979 miljoonan euron lainoista ja muista korollisista veloista, 463 miljoonan euron vuokrasopimusveloista sekä 271 miljoonan euron eläkeveloista, vähennettynä 521 miljoonan euron rahavaroilla ja lyhytaikaisilla talletuksilla.}

Hyväksynnät ja aikataulu

Järjestelyn toteuttaminen edellyttää KONEen yhtiökokouksen hyväksyntää (i) KONEen hallitukselle annettavalle valtuutukselle laskea liikkeeseen osakevastike Vertical Topco I S.A.:lle suunnatulla osakeannilla (kahden kolmasosan annettujen äänten ja edustettujen osakkeiden enemmistöllä) sekä (ii) Vertical Topco I S.A.:n nimeämien kahden KONEen hallituksen jäsenen valinnalle (yksinkertaisella enemmistöllä), ehdollisena järjestelyn toteuttamiselle. KONEen ylimääräinen yhtiökokous päättämään edellä mainituista asioista tullaan kutsumaan koolle pidettäväksi kesäkuussa 2026.

Järjestelyn toteuttaminen edellyttää lisäksi viranomaislupien saamista useissa maissa. KONE uskoo, että se tulee saamaan kaikki tarvittavat viranomaisluvat sopimusvelvoitteidensa mukaisesti säilyttäen samalla yhdistymisen strategisen perustan. Osapuolet ovat varautuneet toimimaan rakentavassa yhteistyössä viranomaisten kanssa varmistaakseen sääntelyn noudattamisen.

Edellyttäen, että järjestelyn toteuttamisen ehdot täyttyvät tai niistä luovutaan, järjestelyn odotetaan toteutuvan aikaisintaan vuoden 2027 toisella vuosineljänneksellä.

Osakkeenomistajien tuki: KONEen keskeisten osakkeenomistajien vahva sitoutuminen

Osakkeenomistajat, jotka omistavat yhteensä noin 40,3 % KONEen liikkeeseen laskemista ja ulkona olevista osakkeista ja noin 74,3 % kaikista äänistä (pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet), ovat tietyin tavanomaisin ehdoin peruuttamattomasti sitoutuneet osallistumaan KONEen ylimääräiseen yhtiökokoukseen ja äänestämään järjestelyyn liittyvien hallituksen ehdotusten puolesta. Sitoumuksen antaneisiin osakkeenomistajiin kuuluvat kaikki KONEen A-sarjan osakkeiden omistajat sekä useat suurimmat KONEen B-sarjan osakkeiden omistajat, mukaan lukien tietyt institutionaaliset sijoittajat, kuten Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo.

Antti Herlinin toteuttama osakkeiden hankinta Vertical Topco I S.A.:lta

KONEen ja Vertical Topco I S.A.:n välisestä Osakekauppasopimuksesta erillisenä transaktiona KONEen hallitukselle on ilmoitettu, että KONEen pääomistaja Antti Herlin on Security Trading Oy:n kautta sopinut ostavansa välittömästi järjestelyn toteuttamisen jälkeen Vertical Topco I S.A.:lta osakevastikkeena annettuja KONEen B-sarjan osakkeita määrän, joka vastaa arvoltaan 1 miljardia euroa. Osakkeiden hankinta toteutettaisiin markkinaehtoisesti osakekohtaiseen hintaan, joka vastaa KONEen B-sarjan osakkeen 10 peräkkäisen kaupankäyntipäivän kaupankäyntimäärillä painotettua keskihintaa Nasdaq Helsingissä jaksolta, joka päättyy transaktion toteuttamispäivään (toteuttamispäivä mukaan lukien).

Antti Herlinin määräysvallassa olisi järjestelyn toteuttamisen jälkeen edelleen yli 50 % KONEen osakkeiden tuottamista äänioikeuksista riippumatta edellä mainitusta osakkeiden hankinnasta.

Osakkeiden hankintaa koskeva erillinen transaktio edistää järjestelyn kaupallista mielekkyyttä Vertical Topco I S.A.:lle mahdollistamalla sen toivoman suuremman käteisvastikeosuuden, samalla rajoittaen yhdistyneen konsernin velkaantuneisuutta.

Luovutusrajoitus

Vertical Topco I S.A. on antanut luovutusrajoitussitoumuksen, jonka nojalla se on tavanomaisin poikkeuksin ja rajoittamatta edellä mainittua osakkeiden luovutusta sitoutunut olemaan luovuttamatta KONEen osakkeita 180 päivän aikana osakevastikkeen toimittamispäivästä lukien.

Taustatietoa TKE:sta

TKE on globaali, Saksassa kotipaikkaansa pitävä vertikaalisen liikkumisen alan johtava yhtiö, joka tarjoaa kaupunkiympäristöissä liikkumiseen täyden elinkaaren palveluja, mukaan lukien suunnittelu, asennus, huolto, modernisointi ja valmistus. TKE tarjoaa teknisiä ja digitaalisia ratkaisuja koko vertikaalisen liikkumisen alueella kattaen hissit, liukuportaat, liukukäytävät, nostimet, matkustajasillat, porrasnostimet, laiturinostimet ja kotihissit. TKE:n liikevaihto oli 9,2 miljardia euroa tilikaudella 2024/25 ja sillä on yli 50 000 työntekijää (joista 25 000 huoltoteknikoita).

TKE toimii globaalisti yli 100 maassa noin 1 000 myynti- ja huoltotukikeskuksen tukemana ja sen huoltokanta käsittää yli 1,4 miljoonaa laitetta.

TKE:sta tuli itsenäinen yhtiö, kun se irrotettiin thyssenkrupp AG:sta vuonna 2020. TKE:n omistaa Adventin ja Cinvenin johtama konsortio.

Osakekauppasopimus

KONE ja Vertical Topco I S.A. ovat allekirjoittaneet 29.4.2026 Osakekauppasopimuksen, jossa KONE ja Vertical Topco I S.A. ovat sopineet muun muassa Vertical Topco II S.A.:n koko osakekannan myynnistä ja ostosta. Osakekauppasopimus sisältää tiettyjä tavanomaisia sitoumuksia muun muassa siitä, että kumpikin osapuoli harjoittaa liiketoimintaansa tavanomaiseen tapaan täytäntöönpanoon asti, valmistelee tarvittavat sääntelyn edellyttämät hakemukset ja ilmoitukset yhteistyössä toisen osapuolen kanssa sekä tekee yhteistyötä toisen osapuolen kanssa yhdistyneen konsernin rahoitukseen liittyen. KONE ja Vertical Topco I S.A. ovat lisäksi antaneet toisilleen tiettyjä tavanomaisia vakuutuksia.

Mikäli järjestely toteutuu, yhdistynyt konserni vastaisi kaikista järjestelyn yhteydessä kohtuullisesti aiheutuneista kustannuksista ja kuluista (mukaan lukien viranomaislupien täyttämiseen liittyvistä kustannuksista). Mikäli Osakekauppasopimus irtisanotaan, kumpikin osapuoli vastaa omista järjestelyn yhteydessä aiheutuneista kustannuksista ja kuluista, lukuun ottamatta (i) tiettyjä osapuolten yhteisesti kattamia yhteisiä kustannuksia sekä (ii) tiettyjä viranomaislupien täyttämiseen liittyviä palkkioita ja kuluja, joista vastaisi KONE.

Sekä KONE että Vertical Topco I S.A. voivat irtisanoa Osakekauppasopimuksen muun muassa silloin, jos tiettyjä suostumuksia ja luopumisia ei ole saatu, järjestelyä ei ole pantu täytäntöön kymmenen arkipäivän kuluessa osapuolten sopimasta raukeamispäivästä, tai KONEen ylimääräinen yhtiökokous, joka pidetään arviolta kesäkuussa 2026, ei hyväksy KONEen hallituksen ehdotuksia, mukaan lukien KONEen hallituksen valtuuttamista päättämään osakevastikkeen liikkeeseen laskusta, tai jos kyseiset päätökset eivät ole täysimääräisesti voimassa täytäntöönpanohetkellä.

Mikäli Osakekauppasopimus irtisanotaan sen johdosta, että KONEen osakkeenomistajien hyväksyntää ei saada tai se lakkaa olemasta täysimääräisesti voimassa, osapuolet ovat sopineet, että KONE maksaa Vertical Topco I S.A.:lle tiettyjä irtisanomiskorvauksia Osakekauppasopimuksessa sovitun mukaisesti.

Fairness opinion -lausunto ja KONEen hallituksen suositus

KONEen hallitus on yksimielisesti arvioinut, että järjestelyn yhteydessä maksettava vastike on taloudellisesta näkökulmasta KONEen osakkeenomistajille kohtuullinen. KONEen hallitus teki arvionsa otettuaan huomioon useita eri tekijöitä.

KONEen hallitus on 28.4.2026 saanut taloudelliselta neuvonantajaltaan Bank of America Europe DAC, Tukholman sivuliikkeeltä kirjallisen fairness opinion -lausunnon, jonka mukaan kyseisen lausunnon päivämääränä KONEen järjestelyssä maksettava vastike on KONEelle taloudellisesta näkökulmasta kohtuullinen.

KONEen hallitus on 28.4.2026 saanut velkaneuvonantajaltaan ja fairness opinion -lausunnon antajaltaan BNP Paribas SA Tukholman sivuliikkeeltä kirjallisen fairness opinion -lausunnon, jonka mukaan kyseisen lausunnon päivämääränä KONEen maksettava vastike on KONEelle taloudellisesta näkökulmasta kohtuullinen.

Fairness opinion -lausunnot toimitettiin ainoastaan KONEen hallituksen käyttöön ja eduksi (hallituksen ominaisuudessa). Lausunnot eivät ole suositus siitä, miten KONEen osakkeenomistajien tulisi äänestää tai toimia tämän järjestelyn, minkään muun järjestelyn tai minkään muun asian suhteen.

KONEen hallitus on lisäksi yksimielisesti katsonut, että järjestely on KONEen ja kaikkien sen osakkeenomistajien parhaiden etujen mukainen, ja tulee ehdottamaan, että KONEen ylimääräinen yhtiökokous hyväksyisi KONEen hallitukselle annettavan valtuutuksen päättää uusien KONEen B-sarjan osakkeiden antamisesta osakevastikkeena ja yhdistyneen konsernin tulevaa hallintoa koskevat päätökset.

Neuvonantajat

Bank of America toimii KONEen taloudellisena neuvonantajana.

Hannes Snellman Asianajotoimisto Oy ja Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP toimivat KONEen oikeudellisina neuvonantajina.

Goldman Sachs toimii TKE:n taloudellisena neuvonantajana.

Kirkland & Ellis International LLP, Roschier Asianajotoimisto Oy ja Freshfields LLP toimivat TKE:n oikeudellisina neuvonantajina.

KONE OYJ
Hallitus

Sijoittaja- ja analyytikkotilaisuus

KONEen toimitusjohtajan Philippe Delormen ja talousjohtaja Ilkka Haran englanninkielinen sijoittaja- ja analyytikkotilaisuus alkaa klo 10.30 EEST / 9.30 CEST ja on seurattavissa osoitteessa https://join.rajucast.tv/KONE-2026-0429-Q1. On demand -taltiointi webcast-lähetyksestä on saatavilla myöhemmin samana päivänä osoitteessa www.kone.com.

Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin kautta.

USA: +1 786 697 3501
Iso-Britannia: +44 (0) 33 0551 0200
Suomi / Ruotsi: +46 (0) 8 50520424
Osallistujatunnus: 290426

Lehdistötilaisuus

KONEen toimitusjohtajan Philippe Delormen ja KONEen talousjohtajan Ilkka Haran englanninkielinen lehdistötilaisuus järjestetään klo 12.00 EEST / 11.00 CEST KONE Buildingissa Keilaniemessä sekä webcast-lähetyksenä. Median edustajat voivat osallistua tilaisuuteen myös paikan päällä. Pyydämme sekä paikan päälle saapuvia että webcastiin osallistuvia median edustajia ilmoittautumaan ennakkoon sähköpostitse osoitteeseen media@kone.com. Tilaisuus korvaa aiemmin ilmoitetun tammi-maaliskuun 2026 osavuosikatsaukseen liittyvän mediatilaisuuden.

Lisätiedot:

KONE

Sijoittajat ja analyytikot:

Natalia Valtasaari, sijoittajasuhdejohtaja, KONE Oyj,
Puh. 0204 75 4705

Media:

Eveliina Linderborg, viestintäjohtaja, KONE Oyj,
Puh. +358 45 172 2151

TKE:

Media:

Knut Engelmann, Partner, Kekst CNC
Puh. +49 174 234 2808

Isabel Henninger, Director, Kekst CNC
Puh. +49 174 940 9955
E-mail: tke-media@kekstcnc.com

Tietoa ja materiaalia KONEen ja TKE:n yhdistymisestä on saatavilla KONEen järjestelyä koskevalta sivustolta https://rise-together.kone.com.

Tietoa KONEesta

Me KONEella uskomme, että meillä on tärkeä rooli kaupunkien tulevaisuuden muokkaamisessa. Olemme yksi alamme johtavista yrityksistä, ja autamme päivittäin kahta miljardia ihmistä liikkumaan turvallisesti, sujuvasti ja saumattomasti älykkäissä ja kestävän kehityksen mukaisissa rakennuksissa ja kaupungeissa. Vuonna 2025 KONEen liikevaihto oli 11,2 miljardia euroa, ja vuoden lopulla KONEella työskenteli reilut 60 000 ihmistä lähes 70 maassa. Yhtiön B-sarjan osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä.

www.kone.com

Tietoa TK Elevatorista

TK Elevator (TKE) on globaali, vertikaalisen liikenteen ja kaupunkiympäristöissä liikkumisen alan johtava yhtiö. TKE tarjoaa tekniikkaa, joka pitää maailman liikkeessä, mukaan lukien hissien, liukuportaiden, liukukäytävien, nostimien, matkustajasiltojen, porrasnostimien, laiturinostimien ja kotihissien suunnittelua, asennusta ja huoltoa - sisältäen monien tuotemerkkien modernisointia ja huoltoa missä ja milloin tahansa. TKE:n tekoälyyn perustuvien ja digitaalisten ratkaisujen ansiosta kaupunkiympäristöissä liikkumiselle ei ole enää rajoituksia. TKE:sta tuli itsenäinen yhtiö, kun se irrotettiin thyssenkrupp-konsernista vuonna 2020. Yhtiön myynti oli 9,2 miljardia euroa tilikaudella 2024/2025. TKE:lla on globaalisti noin 50 000 työntekijää, 25 000 huoltoteknikkoa ja yli 1 000 tukikeskusta, minkä voimin TKE:ta liikuttaa se, mikä liikuttaa ihmisiä. TKE - Move Beyond.

www.tkelevator.com

Tulevaisuutta koskevat lausumat

Tämä tiedote sisältää "tulevaisuutta koskevia lausumia". Nämä lausumat eivät välttämättä perustu historiallisiin tosiseikkoihin, vaan ne ovat lausumia tulevaisuuden odotuksista. Tässä tiedotteessa ilmaisut "tavoittelee", "arvioi", "olettaa", "uskoo", "voisi", "odottaa", "aikoo", "saattaa", "suunnittelee", "pitäisi", "tulee", "haluaa" ja vastaavat ilmaisut siltä osin kuin ne liittyvät KONEeseen, TKE:hen tai järjestelyyn yksilöivät tiettyjä näistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Muut tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan tunnistaa asiayhteydestä, jossa lausumat on esitetty. Tulevaisuutta koskevia lausumia on esitetty useissa tämän tiedotteen kohdissa, kuten kohdissa, jotka sisältävät tietoa järjestelyn toteutumisesta seuraavan yhdistyneen konsernin liiketoiminnan tulevista tuloksista, suunnitelmista ja odotuksista, mukaan lukien strategiset suunnitelmat ja suunnitelmat liittyen kasvuun ja kannattavuuteen, sekä yleisestä taloudellisesta tilanteesta. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin, arvioihin, ennusteisiin ja odotuksiin, eivätkä ne ole takeita tulevasta tuloksesta. Ne perustuvat tiettyihin odotuksiin, jotka saattavat osoittautua virheellisiksi. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat oletuksiin, ja niihin liittyy useita riskejä ja epävarmuustekijöitä. Lukuisat tekijät saattavat aiheuttaa sen, että järjestelyn toteutumisesta seuraavan yhdistyneen konsernin todellinen liiketoiminnan tulos tai taloudellinen asema eroaa olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa nimenomaisesti ilmaistusta tai niistä pääteltävissä olevasta. Lukuun ottamatta lain edellyttämiä tilanteita, KONE tai TKE tai mikään niiden lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu taho ei ole velvollinen tarkastamaan, vahvistamaan tai julkaisemaan mitään muutoksia mihinkään tulevaisuutta koskeviin lausumiin, jotta niissä otettaisiin huomioon tämän tiedotteen päivämäärän jälkeiset tapahtumat tai olosuhteet.

Tämä tiedote sisältää taloudellisia tietoja koskien KONEen ja TKE:n sekä niiden konsolidoitujen tytäryhtiöiden liiketoimintoja ja varoja. Näitä taloudellisia tietoja ei välttämättä ole tilintarkastettu, arvioitu tai vahvistettu riippumattoman tilintarkastajan toimesta. Osa tähän tiedotteeseen sisällytetyistä taloudellisista tiedoista koostuu "vaihtoehtoisista tunnusluvuista". Nämä KONEen ja TKE:n määrittelemät vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien, samannimisten tunnuslukujen kanssa, eikä niitä tulisi tarkastella vaihtoehtona historiallisille taloudellisille tuloksille tai muille KONEen ja TKE:n taloudellisen suorituskyvyn mittareille, jotka perustuvat kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin ("IFRS") tai muihin soveltuviin taloudellisten tietojen laadintaa koskeviin lakeihin ja säännöksiin. Vaikka KONEen ja TKE:n johto käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja arvioidessaan taloudellista asemaa ja taloudellisia tuloksia ja vaikka sijoittajat usein käyttävät tämänkaltaisia lukuja, niillä on merkittäviä rajoituksia analyyttisinä työkaluina, eikä niitä tulisi tarkastella itsenäisinä tai korvaavina tietoina IFRS-standardien tai muiden soveltuvien taloudellisten tietojen laadintaa koskevien lakien ja säännösten mukaisesti raportoidun KONEen tai TKE:n taloudellisen aseman tai liiketoiminnan tuloksen analyysille.

Tämä tiedote sisältää KONEen ja TKE:n laatimia, useisiin oletuksiin ja arvioihin perustuvia arvioita kustannussynergiaeduista, joita järjestelyllä odotetaan saavutettavan (jotka ovat tulevaisuutta koskevia lausumia). Tällaiset arviot kuvaavat järjestelyn toteuttamisesta aiheutuvia odotettuja tulevaisuuden vaikutuksia järjestelyn toteutumisesta seuraavan yhdistyneen konsernin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen. Arvioituihin kustannussynergiaetuihin ja niihin liittyviin integraatiokustannuksiin liittyvät oletukset ovat luonteeltaan epävarmoja, ja niihin liittyy monenlaisia merkittäviä liiketoimintaan, talouteen ja kilpailuun liittyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat aiheuttaa sen, että järjestelystä mahdollisesti saatavat todelliset kustannussynergiaedut ja niihin liittyvät integraatiokustannukset poikkeavat olennaisesti tässä tiedotteessa esitetyistä arvioista. Lisäksi ei voi olla varmuutta siitä, että järjestely pannaan täytäntöön tässä tiedotteessa kuvatulla tavalla ja aikataulussa tai lainkaan.

Tärkeitä tietoja

Tämä tiedote ei ole kutsu ylimääräiseen yhtiökokoukseen, tarjousasiakirja eikä esite, eikä sellaisenaan tai osaksi muodosta eikä sitä tule pitää tarjouksena myydä tai kehotuksena tai kutsuna ostaa, hankkia tai merkitä mitään arvopapereita tai kannustimena sijoitustoimintaan ryhtymiseen.

Tämän tiedotteen ei ole tarkoitus olla sitova tai oikeudellinen sopimus, eikä sitä tule pitää sellaisena, eikä sen ole tarkoitus asettaa mitään velvoitteita TKE:lle, KONEelle tai niiden tytäryhtiöille.

Tämän tiedotteen levittäminen voi olla lailla rajoitettua, ja henkilöiden, jotka saavat haltuunsa tässä tiedotteessa mainittuja asiakirjoja tai muita tietoja, on hankittava tiedot tällaisista rajoituksista ja noudatettava niitä. KONE, TKE tai KONEen tai TKE:n taloudelliset neuvonantajat eivät hyväksy eivätkä ota vastuuta kenenkään henkilön mainittuja rajoituksia koskevista rikkomuksista.

Tämän tiedotteen mihinkään osaan tai tietoon sen levittämisestä ei tule luottaa minkään sopimuksen, sitoumuksen tai sijoituspäätöksen yhteydessä. Tämän tiedotteen sisältämiä tietoja ei ole riippumattomasti vahvistettu. Mitään nimenomaisia tai epäsuoria takeita, vakuutuksia tai sitoumuksia ei ole annettu koskien tässä tiedotteessa annettujen tietojen tai näkemysten oikeellisuutta, tarkkuutta, täydellisyyttä tai virheettömyyttä, eikä näihin tule luottaa. KONE tai TKE tai mikään niiden lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu taho ei ole vastuussa mistään (tuottamuksellisesti tai muutoin aiheutuneesta) vahingosta, joka aiheutuu tämän tiedotteen käytöstä tai sen sisällöstä tai muutoin tämän tiedotteen yhteydessä.

Bank of America Europe DAC, Tukholman sivuliike, Bank of America Corporationin tytäryhtiö, toimii yksinomaan KONEen neuvonantajana eikä kenenkään muun puolesta järjestelyyn liittyen, eikä se ole vastuussa kenellekään muulle kuin KONEelle asiakkailleen tarjottavien suojien tarjoamisesta tai järjestelyyn liittyvän neuvonannon antamisesta.

BNP Paribas SA Tukholman sivuliike toimii yksinomaan KONEen neuvonantajana eikä kenenkään muun puolesta järjestelyyn liittyen, eikä se ole vastuussa kenellekään muulle kuin KONEelle järjestelyyn liittyen.

Liite 1

YHTEENVETO TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

Tämä liite sisältää TKE:n keskeiset taloudelliset tiedot sekä TKE:n vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat. KONEen keskeiset taloudelliset tiedot sekä oikaistun liikevoiton ja nettovelаn täsmäytyslaskelmat löytyvät KONEen 31. joulukuuta 2025, 2024 ja 2023 päättyneiden tilikausien vuosikatsauksista, jotka on julkaistu KONEen verkkosivustolla www.kone.com. KONEen oikaistu käyttökate lasketaan liikevoitto lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.

Tämä liite sisältää myös yhdistettyjä tietoja rahavirtalaskelmista.

TKE:n keskeiset taloudelliset tiedot

Seuraavat TKE:n keskeiset taloudelliset tiedot ovat peräisin TK Elevator Topco GmbH:n tilintarkastetuista IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti laadituista konsernitilinpäätöksistä tilikausilta 2025, 2024 ja 2023. Tässä yhteydessä TK Elevator Topco GmbH:n konsernitasetietoja on oikaistu Vertical Topco II S.A.:n tilintarkastetuista erillistilinpäätöksistä johdetuilla taloudellisilla tiedoilla, jotta ne kuvastavat järjestelyn kohteena olevaa tasetta. TKE:n keskeiset taloudelliset tiedot sisältävät myös tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, joita ei tule esittää IFRS:n tai minkään muunkaan yleisesti hyväksyttyjen tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisina ja joita ei välttämättä sallita esitettävän tilinpäätöksessä tai sen liitetiedoissa ("Ei-IFRS -tunnusluvut"). Ei-IFRS -tunnuslukuja ei tule pitää vaihtoehtoina IFRS:n tai muiden yleisesti hyväksyttyjen tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisesti johdetuille tunnusluvuille, ne eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden vastaavien tunnuslukujen kanssa, ja niiden analyyttisellä käytöllä on rajoituksensa.

TKE:n konsernin tuloslaskelmatiedot

TKE:n konsernin tasetiedot (oikaistu)

^{1) TKE:n tasetta on oikaistu luokittelemalla osakaslainat 3 571 miljoonaa euroa, 3 293 miljoonaa euroa ja 3 014 miljoonaa euroa 30.9.2025, 2024 ja 2023 omaan pääomaan sekä sisällyttämällä Vertical Topco II S.A.:n rahavarat 6 miljoonaa euroa, 0 miljoonaa euroa ja 0 miljoonaa euroa 30.9.2025, 2024 ja 2023 järjestelyn mukaisen taseen kuvaamiseksi. PIK-laina 1 392 miljoonaa euroa, 3 215 miljoonaa euroa ja 2 956 miljoonaa euroa 30.9.2025, 2024 ja 2023 on jätetty pois, koska se ei ole osa järjestelyä.}

^{2) TKE:n varat yhteensä sisältävät liikearvoa ja muita aineettomia hyödykkeitä 17 458 miljoonaa euroa, 18 292 miljoonaa euroa ja 19 109 miljoonaa euroa 30.9.2025, 2024 ja 2023, jotka ovat pääosin muodostuneet hankintamenon alkuperäisestä kohdistamisesta, Adventin ja Cinvenin johtaman konsortion hankkiessa TKE:n.}

TKE:n oikaistun käyttökatteen ja oikaistun liikevoiton täsmäytyslaskelmat

^{1) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät uudelleenjärjestelykuluja, yritysjärjestelyihin liittyviä luovutusvoittoja/-tappioita sekä muita kuluja ja tuottoja, jotka muodostuvat operatiivisen tehokkuuden ja suorituskyvyn parantamiseen liittyvistä konsultointi- ja toteutuskustannuksista sekä tuoteportfolion muutoskustannuksista.}

^{2) Erä kuvastaa poistoja ilman TKE:n historiallisista yritysjärjestelyistä johtuvia hankintamenon kohdistamiseen liittyviä poistoja, jotka ovat pääosin seurausta alkuperäisestä hankintamenon kohdistamisesta Adventin ja Cinvenin johtaman konsortion hankkiessa TKE:n.}

Havainnollistava yhdistetty rahavirtalaskelma

^{1) Muutos rahavaroissa ei täsmää kauden alun/lopun rahavarojen ja määräaikaistalletusten kanssa valuuttakurssierojen vaikutuksesta johtuen.}