Modulight: Kassavirran kehitys jatkui positiivisena ja uusissa liiketoimintamalleissa edistyttiin
Modulight Oyj | Yhtiötiedote | 18.10.2024 klo 13:00:00 EEST
Tämä tiedote on tiivistelmä Modulightin osavuosikatsauksesta tammi-syyskuulta 2024. Koko raportti on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona. Raportti on myös saatavilla Modulightin verkkosivuilla osoitteessa https://modulight.com/raportit-esitykset/.
Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Keskeistä heinä–syyskuussa 2024
- Merkittävin edistys tuotekehitysputkessa oli hoitokertakohtaisen (PPT) -liiketoimintamallin käyttöönoton edistyminen ja laitekannan laajeneminen myös uudelle mantereelle.
- Liiketoiminnan rahavirta parani vertailukaudesta 64 % ollen -622 (-1 738) tuhatta euroa ja nettorahavirta 53 % ollen -2 030 (-4 340) tuhatta euroa. Kasvu johtui operatiivisen toiminnan tehostumisesta ja investointiohjelman päättymisestä.
- Liikevaihto oli 640 (406) tuhatta euroa.
- Käyttökate (EBITDA) oli -1 278 (-2 537) tuhatta euroa.
- Käyttökateprosentti (EBITDA-%) oli -199,6 (-624,8) % liikevaihdosta.
- Liiketulos (EBIT) oli -2 108 (-3 074) tuhatta euroa.
- Liiketulosprosentti (EBIT-%) oli -329,2 (-757,1) % liikevaihdosta.
- Katsauskauden tulos oli -1 967 (-3 062) tuhatta euroa.
- Osakekohtainen tulos oli -0,05 (-0,07) euroa.
Keskeistä tammi–syyskuussa 2024
- Liikevaihto oli 2 664 (3 006) tuhatta euroa.
- Käyttökate (EBITDA) oli -3 813 (-5 547) tuhatta euroa.
- Käyttökateprosentti (EBITDA-%) oli -143,1 (-184,5) % liikevaihdosta.
- Liiketulos (EBIT) oli -6 134 (-7 072) tuhatta euroa.
- Liiketulosprosentti (EBIT-%) oli -230,2 (-235,3) % liikevaihdosta.
- Katsauskauden tulos oli -5 788 (-6 894) tuhatta euroa.
- Liiketoiminnan rahavirta parani vertailukaudesta 70 % ollen -1 644 (-5 450) tuhatta euroa ja nettorahavirta 58 % ollen -6 592 (-15 541) tuhatta euroa. Kasvu johtui operatiivisen toiminnan tehostumisesta ja investointiohjelman päättymisestä.
- Osakekohtainen tulos oli -0,13 (-0,16) euroa.
Avainluvut
| Konserni 1 000 euroa ellei toisin mainittu | 7–9/2024 | 7–9/2023 | 1–9/2024 | 1–9/2023 | 1–12/2023 1) |
| Liikevaihto | 640 | 406 | 2 664 | 3 006 | 4 025 |
| Käyttökate (EBITDA) | -1 278 | -2 537 | -3 813 | -5 547 | -8 539 |
| Käyttökate (EBITDA), % | -199,6 % | -624,8 % | -143,1 % | -184,5 % | -212,1 % |
| Liiketulos (EBIT) | -2 108 | -3 074 | -6 134 | -7 072 | -12 132 |
| Liiketulos (EBIT), % | -329,2 % | -757,1 % | -230,2 % | -235,3 % | -301,4 % |
| Katsauskauden tulos | -1 967 | -3 062 | -5 788 | -6 894 | -11 861 |
| Osakekohtainen tulos (euroa) | -0,05 € | -0,07 | -0,13 | -0,16 | -0,28 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -872 | -2 041 | -3 410 | -8 786 | -9 735 |
| Liiketoiminnan vapaa rahavirta | -2 150 | -4 578 | -7 223 | -14 333 | -18 274 |
| Käteisvarat ja muut rahavarat 2) | 18 531 | 28 323 | 18 531 | 28 323 | 25 131 |
| Nettovelka 2) | -13 523 | -21 328 | -13 523 | -21 328 | -18 586 |
| Velkaantumisaste 2) | -27,1 % | -35,2 % | -27,1 % | -35,2 % | -33,4 % |
| Omavaraisuusaste 2) | 86,7 % | 87,9 % | 86,7 % | 87,9 % | 87,1 % |
| Henkilöstömäärä (FTE) 2) | 67 | 70 | 67 | 70 | 70 |
1) Tilintarkastettu
2) Luku viittaa kauden lopun tilanteeseen
Näkymät vuodelle 2024
Suurin osa Modulightin asiakashankkeista on erityyppisiä varhaisen kehitysvaiheen hankkeita. Strategiansa mukaisesti Modulight on myös siirtymässä laitteiden toimituksiin pohjautuvista maksuista uuteen hoitokertoihin perustuvaan maksumalliin (PPT-liiketoimintamalliin). Yksittäisten hankkeiden etenemistä on vaikea ennustaa ja makrotaloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus vaikuttavat edelleen markkinoiden kehitykseen. Näistä syistä liikevaihdon ennustaminen on haastavaa, eikä Modulight anna ohjeistusta liikevaihdosta tai kannattavuudesta vuodelle 2024.
Seppo Orsila, toimitusjohtaja
Kolmannella vuosineljänneksellä keskityimme edistämään PPT-liiketoimintamallin käyttöönottoa ja tehostamaan operatiivista liiketoimintaamme. Tiettyjen asiakkaiden projektit etenivät ja saimme pieniä tuotantotilauksia. Nettokassavirta parani tällä vuosineljänneksellä 2,3 milj. euroa eli 53 % vuoden takaisesta, vaikka lisäsimme tuotekehitystä sekä myynti- ja markkinointipanostuksia. Strategiamme mukaisesti jatkoimme maantieteellistä laajentumista ja uusiin indikaatioihin liittyvien projektien edistämistä. Tuotekehitysputkemme säilyi edellisen vuosineljänneksen tasolla 30 projektissa.
Liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 0,6 milj. euroa, mikä oli 58 % enemmän kuin vuoden 2023 vastaavalla jaksolla ja 34 % vähemmän kuin edellisellä neljänneksellä. Liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat strategiamme mukainen siirtyminen PPT-liiketoimintamalliin sekä viiveet prototyyppien toimituksissa. Nykyisten asiakkaidemme projektien etenemisen myötä tilauskantamme on kuitenkin kasvanut tasaisesti koko vuoden. Tilauskannassa olevista projekteista odotetaan kertyvän liikevaihtoa pääasiassa vuonna 2025. Vaikka PPT-mallista saamamme liikevaihto on edelleen pientä, siihen liittyvät laitetoimitukset etenivät aiempaa ripeämmin kolmannella vuosineljänneksellä.
Mittava investointiohjelmamme on saatu päätökseen ja siihen liittyvät käyttöönottokulut ovat pienentyneet, mikä näkyy parantuneena kannattavuutena. Käyttökatteella mitattuna kannattavuus parani 50 % ollen -1,3 milj. euroa. Lisäksi vähentynyt tuotantolaitteiden käyttöönottotyön määrä mahdollisti ennätysmäärän työtä itse tuotekehityksessä. Toimintamme kokonaiskulut ovat laskeneet vuoden alusta 28 % vertailukauteen nähden, vaikka olemme lisänneet edelleen tuotekehitystä sekä myynnin ja markkinoinnin toimenpiteitä. Liiketoiminnan kassavirta parani 63 % ja oli -0,6 (-1,7) milj. euroa kolmannella vuosineljänneksellä. Kehitys liiketoiminnan kassavirrassa näkyy myös selvästi ensimmäisten kolmen kvartaalin ajalla, jolloin se parani 70 % ollen -1,6 (-5,5) milj. euroa.
Liiketoimintamalliemme kehittäminen kantaa enenevässä määrin hedelmää ja näkyy niin laitekannan kasvunopeudessa kuin asiakaspalautteessakin. Roolimme asiakkaiden kumppanina on kasvanut niin tekemisemme laajuuden kuin ratkaisumme merkityksellisyyden osalta. Projektiemme tavoite on aina omien tuotteidemme kaupallistaminen. Myös strategiamme mukainen maantieteellinen laajentuminen edistyy ja sen ansiosta saimme kuluneen neljänneksen aikana pari tuotantovaiheen tilausta. Maantieteellinen laajeneminen on myös johtanut uusien asiakkuuksien löytymiseen tärkeimmältä markkinaltamme Yhdysvalloista.
Kolmannen faasin tutkimukset ovat kliinisen työmme painopisteenä ja uusia sairaaloita otetaan tutkimuksiin mukaan kiihtyvällä tahdilla. Tutkimusprojekteissa saamamme asiakaspalaute niin lääkäreiltä kuin lääkeyhtiöiltä on erittäin positiivista. Erään tutkimuksen laajetessa globaaliksi, otimme käyttöön ensimmäisen PPT-liiketoimintamallin mukaisesti käytettävän laitteemme Australian mantereella.
Lääketieteellisiin käyttötarkoituksiin tarkoitettujen ratkaisuiden lisäksi kehitämme tuotteita myös muihin korkean lisäarvon sovelluksiin. Suuritehoisen yksimuotolaserteknologian ainutlaatuisen kyvykkyyden ansiosta pystyimme kolmannella vuosineljänneksellä toimittamaan nopealla aikataululla tuotteen, jonka merkittävä kvanttialan yritys tilasi meiltä edellisellä vuosineljänneksellä.
Tuotekehitysputkemme pysyi 30:ssa projektissa. Projekteissa keskitytään tuotealustamme kaupallistamiseen useissa eri indikaatioissa ja lääkkeillä. Saimme tämän vuosineljänneksen aikana myös uusia asiakkaita, mutta yhteistyömme ei vielä näiden asiakkaiden osalta ole riittävän pitkällä raportoidaksemme niitä omina projekteinaan. Tuotekehitysputkessa keskityimme olemassa olevien projektien edistämiseen ja erityisesti kolmannessa faasissa olevien projektien asiakaspalautteen perusteella edistyimme hyvin.
Investoinnit tehtaamme kyvykkyyksiin, kuten tuotantokapasiteettiin sekä biolaboratorioon, ovat vahvistaneet kilpailukykyämme. Lisäksi alustaratkaisumme synergiat näkyvät yhä useammin positiivisena kilpailutekijänä ja erottavana tarjoamana. Olemme myös jatkaneet pitkäjänteistä ja monitahoista työtämme kestävän kehityksen edistämiseksi. Uskomme näiden investointien sekä toimenpiteiden olevan asiakkaille positiivisella tavalla merkittäviä. Laaja osaamisemme ja vertikaalinen integraatio mahdollistaa parempien tuotteiden tekemisen lyhyemmässä ajassa.
Nykyisessä maailmantilanteessa oma huippumoderni tuotantolaitoksemme on yksi tärkeimmistä vahvuuksistamme. Merkityksellistä on myös, että asiakaspohjamme on selkeästi laajentunut sekä kuluvan että viime vuoden aikana. Meillä on erittäin kiinnostavia asiakkuuksia, mutta myös hyvä kassa-asema ja kyky reagoida nopeasti markkinoiden mahdollisuuksiin esimerkiksi lisäämällä tuotekehitystämme. Keskitymme jatkossakin kasvustrategiamme mukaisiin toimiin, kuten PPT-mallimme laajentamiseen, projektien edistämiseen ja teknologian hyödyntämiseen lyhyellä aikavälillä unohtamatta pitkän aikavälin strategisia mahdollisuuksia. Uskomme, että kasvustrategiamme mukainen toimintamme ja vahvuutemme myötävaikuttavat siihen, että liiketoimintamme palaa vahvaan ja kannattavaan kasvuun vuoden 2025 loppuun ulottuvalla strategiakaudellamme.
Webcast
Modulightin toimitusjohtaja Seppo Orsila esittelee tuloksen englanninkielisessä webcast-lähetyksessä, joka järjestetään maanantaina 21.10.2024 kello 14.30 alkaen. Lähetystä voi seurata osoitteessa https://modulight.zoom.us/webinar/register/WN_XUB6W3L7TS6OFfwAs44CYw.
Kysymykset pyydetään esittämään kirjallisesti verkkolähetysportaalissa. Myös talousjohtaja Anca Guina on paikalla vastaamassa kysymyksiin. Esitysmateriaalit ovat saatavilla ennen tilaisuuden alkua yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://modulight.com/raportit-esitykset/.