Arvostus on ainoa ongelma
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Nixulla on lokakuun osakeannin myötä hyvät edellytykset jatkaa strategiansa mukaista voimakasta orgaanista- ja yrityskauppavetoista kasvua. Nixun pitkän aikavälin kasvutarina on edelleen houkutteleva, sillä kyberturvamarkkinan trendit voimistuvat edelleen ja Nixun asema markkinalla ainoana merkittävänä kyberturvaan erikoistuneena palveluyhtiönä on vahva. Näemme kuitenkin osakkeessa hengähdystauon paikan ja jäämme odottamaan yhtiön seuraavia strategisia siirtoja, sillä kovista kasvuennusteistamme huolimatta osakkeen lähivuosien arvostuskertoimet ovat korkeahkoja (2018e P/E 29x, EV/S 2,0x) ja arvostus nojaa nyt mielestämme liikaa useiden vuosien päässä oleviin kasvuodotuksiin.
Foorumin keskustelut