Credible strategy, reasonable valuation
Suominen’s Q1-results were somewhat better than our estimates and a credible strategy including Asian expansion guides the company to the right direction in our opinion. Thus, we retain Suominen’s recommendation accumulate and raise target price of reasonably valued share to 5.10 euro (prev. 4.35 euro).
Suominen
Suominen on vuonna 1898 perustettu kuitukangasvalmistaja, joka toimii globaaleilla markkinoilla. Suominen luo arvoa hankkimalla kuituraakaaineita ja valmistamalla niistä kuitukankaita, joita asiakkaat jatkojalostavat tuotteiksi sekä kuluttajille että ammattikäyttöön. Suomisella on kaksi liiketoiminta-aluetta: Amerikat ja Eurooppa, joista Amerikat on suurempi. Suominen on myös maailmanlaajuinen markkinajohtaja ja yksi maailman suurimmista vesineulausteknologialla valmistettujen kuitukankaiden valmistajista.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut26.04.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 416,9 | 456,0 | 487,9 |
kasvu-% | −6,12 % | 9,39 % | 7,00 % |
EBIT (oik.) | 25,6 | 27,8 | 33,5 |
EBIT-% (oik.) | 6,14 % | 6,09 % | 6,87 % |
EPS (oik.) | 0,30 | 0,32 | 0,35 |
Osinko | 0,11 | 0,12 | 0,13 |
Osinko % | 2,66 % | 4,69 % | 5,08 % |
P/E (oik.) | 13,97 | 8,08 | 7,39 |
EV/EBITDA | 6,28 | 3,72 | 3,20 |