Eriyttämisestä lunta tupaan, mutta osake on ylireagoinut
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Q1 oli operatiivisesti linjassa odotuksiin ja pidimme ennusteet isossa kuvassa ennallaan. Suurin uutinen oli, että Banking-liiketoiminta jää yllättäen osaksi konsernia, mikä oli pettymys. Vuonna 2024 odotamme yhtiön tuloksen olevan vertailukauden tasolla haastavan markkinan pitelemänä, mutta kasvavan maltillisesti tulevina vuosina. Ennusteemme ovat selvästi yhtiön tavoitetasojen alapuolella. Kurssilaskun (21 %) myötä arvostuskuva on useasta näkökulmasta katsottuna muuttunut hyvin houkuttelevaksi (2024e P/E 11x, oik. P/E 8x, DCF 28 €, SOTP 26 € ja tuotto-odotus ~20 %).
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Tieto on vuonna 1968 perustettu pohjoismainen digitaalisten palveluiden ja ohjelmistojen tarjoaja. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Suomessa, ja sen palveluksessa on asiantuntijoita maailmanlaajuisesti. Yritys palvelee tuhansia yksityisen ja julkisen sektorin asiakkaita lähes sadassa maassa.
Lue lisää yhtiösivullaFoorumin keskustelut
