Kahden kerroksen väkeä
Toistamme Aspon 7,6 euron tavoitehintamme ja lisää-suosituksemme. Pidämme lähivuosien tuloskasvunäkymiä suhteellisen positiivisina ja Aspolla pitäisi olla hyvät edellytykset parantaa tulostaan Telkon johdolla. ESL:n uudet alukset nostavat liikevoittoa selvästi 2018 alkaen ja luottamuksemme aluksien positiivista tulosvaikutusta kohtaan on vahvistunut tavattuamme yhtiön johtoa. Tuloskasvun realisoituessa osakkeen arvostus on suhteellisen edullinen ja samalla korkea osinkotuotto sekä noin 8,1 euron tasolla oleva osien summa -laskelma antaa osakkeelle tukea.a
Aspo
Aspo on Suomessa vuonna 1929 perustettu teollisuuden logistiikkapalveluihin keskittyvä monialayhtiö, jonka liiketoiminta koostuu kolmesta liiketoimintasegmentistä: ESL, Telko ja Leipurin. Aspon strategian keskiössä on omistaa ja kehittää B2B-markkinoilla pääsääntöisesti operoivia yrityksiä. Maantieteellisesti Aspo on fokusoitunut toimimaan Pohjois-Euroopassa ja itämarkkinoilla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.09.2016
2015 | 16e | 17e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 445,8 | 444,3 | 480,2 |
kasvu-% | −7,68 % | −0,33 % | 8,08 % |
EBIT (oik.) | 20,6 | 21,6 | 25,6 |
EBIT-% (oik.) | 4,62 % | 4,87 % | 5,33 % |
EPS (oik.) | 0,61 | 0,48 | 0,59 |
Osinko | 0,41 | 0,43 | 0,45 |
Osinko % | 5,47 % | 7,24 % | 7,58 % |
P/E (oik.) | 12,35 | 12,36 | 10,09 |
EV/EBITDA | 10,16 | 8,98 | 8,36 |