Analyysi
Kannattavuusperusta kunnossa SaaS-kasvun jatkuessa
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
QPR:n Q3-luvut olivat odotustemme mukaisia ja tuloskäänne otti jälleen askelia eteenpäin. Neljänneksen kassavirta oli heikko ja siten yhtiön taseasema säilyy välttävänä Q3:lla tehdystä suunnatusta annista huolimatta. Tämän taustalla oli kuitenkin ajoitukselliset tekijät ja tehtyjen merkittävien kustannussäästöjen myötä QPR:n kassavirtaprofiili näyttäisi nousseilla tulosennusteillamme taittuvan positiiviseksi ensi vuoteen katsottaessa. Konsultointiliiketoiminnassa käynnistetyt muutosneuvottelut heijastuivat laskeneisiin liikevaihtoennusteisiimme yhtiön fokusoituessa selvemmin puhtaaksi ohjelmistoyhtiöksi. Trimmatulla kulurakenteella SaaS-kasvun jatkumisen pitäisi alkaa heijastua lähivuosina mukavasti tulosriveille, mutta heikko markkinatilanne pitää epävarmuuden koholla kasvun kulmakertoimen suhteen. Siten pysyttelemme osakkeen nykyarvostuksella (2024e EV/S: 1,3x) vielä odottavissa tunnelmissa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
QPR Software Oyj (QPR) on vuonna 1991 perustettu yksityisen ja julkisen sektorin organisaatioiden toiminnan kehittämiseen suunnattujen ohjelmistojen, ratkaisujen ja konsultointipalveluiden tarjoaja. Yhtiö on erikoistunut prosessilouhinta-, mallinnus- ja suorituskykyjohtamisen ohjelmistoihin ja ratkaisuihin. QPR on toimittanut tuotteitaan yli 50 maahan jälleenmyyjien kautta, mutta yhtiön jalansija on vahvimmillaan Suomessa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut23.10.2023
| 2022 | 23e | 24e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 7,8 | 7,8 | 6,9 |
| kasvu-% | −14,4 % | 0,2 % | −12,1 % |
| EBIT (oik.) | −2,8 | −0,5 | 0,2 |
| EBIT-% (oik.) | −35,4 % | −6,0 % | 3,2 % |
| EPS (oik.) | −0,18 | −0,03 | 0,00 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | neg. | neg. | 226,0 |
| EV/EBITDA | neg. | 22,7 | 9,9 |
Foorumin keskustelut
