Kasvukipuja on nyt liikaa
Fodelian Q2-raportti oli sekä kasvun että kannattavuuden osalta pettymys. Kasvua tulee vakuuttavasti, mutta yhtiö maksaa samalla korkean hinnan sen saavuttamisesta. Raportin heikkojen lukujen perusteella tarkistimme lähivuosien liikevaihto- ja tulosennusteitamme alaspäin. Yhtiön kannattavuus laahaa selvästi annettun ohjeistushaarukan perässä ja odotamme yhtiön laskevan tulosohjeistustaan loppuvuonna. Riski negatiivisesta tulosvaroituksessa yhdessä koronan aiheuttaman epävarmuuden ja korkean arvostuksen kanssa saavat meidät puoltamaan varovaisuutta osakkeen suhteen.
Fodelia
Fodelia on suomalainen vuonna 2019 perustettu elintarvikeyritysten holdingyhtiö. Konsernin portfolioon kuuluvat valmisruokavalmistaja Feelia, snacks-tuotteita valmistava Real Snacks, Suomen vanhimpiin makkaratehtaisiin lukeutuva Perniön Liha sekä Fodbar, Bravedo-konsernin kanssa perustettu yhteisyritys Fodbar. Yhtiön kotipaikka on Pyhäntä ja tuotantolaitokset sijaitsevat Pyhännällä, Kokkolassa, Salossa ja Jokioisessa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut13.08.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 23,0 | 35,4 | 42,8 |
kasvu-% | 16,79 % | 54,30 % | 20,93 % |
EBIT (oik.) | 1,0 | 1,8 | 3,1 |
EBIT-% (oik.) | 4,19 % | 4,97 % | 7,34 % |
EPS (oik.) | 0,11 | 0,18 | 0,33 |
Osinko | 0,07 | 0,08 | 0,13 |
Osinko % | 0,83 % | 1,55 % | 2,52 % |
P/E (oik.) | 79,61 | 29,31 | 15,74 |
EV/EBITDA | 38,68 | 15,26 | 9,81 |