Kasvupotentiaalista ei joudu maksamaan liikoja
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Admicom järjesti maanantaina pääomamarkkinapäivän, jonka aikana yhtiö taustoitti marraskuussa julkistettua strategiaansa, jossa yhtiö keskittyy rakentamaan parasta mahdollista ohjelmistotarjoomaa rakennusalalle. Admicomin uusissa taloudellisissa tavoitteissa on mielestämme sopivasti kunnianhimoa ja hyvällä strategian toteuttamisella ne ovat saavutettavissa. Isoin kysymysmerkki tavoitteiden suhteen on vielä kansainvälistymisessä onnistuminen, jonka osalta yhtiö vielä kartoittaa seuraavia strategisia askeleitaan useiden vaihtoehtojen joukosta. Teimme CMD:n pohjalta ennusteisiimme pieniä tarkennuksia alaspäin ja odotuksemme Admicomin kasvun osalta ovat tässä kohtaa selvästi yhtiön tavoitetason alapuolella. Osakkeen arvostus näyttää jo nykyennusteidemme valossa maltilliselta Admicomin kiinnostavaan sijoitusprofiiliin peilattuna (liiketoiminnan jatkuvuus, vahva kannattavuus ja kassavirta sekä korkea pääoman tuotto) ja pitkällä aikavälillä potentiaalia on myös selvästi parempaan.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Admicom on vuonna 2004 perustettu rakentamisen, talotekniikan ja teollisuuden järjestelmäkehittäjä ja kokonaisvaltainen ohjelmisto- ja tilitoimistokumppani. Yhtiön palvelut auttavat pieniä ja keskisuuria yrityksiä parantamaan kilpailukykyään automatisoimalla työmaan ja toimiston rutiineja kirjanpitoon asti.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut30.01.2023
| 2022 | 23e | 24e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 31,6 | 33,3 | 35,4 |
| kasvu-% | 27,2 % | 5,3 % | 6,4 % |
| EBIT (oik.) | 13,7 | 12,4 | 13,6 |
| EBIT-% (oik.) | 43,4 % | 37,3 % | 38,3 % |
| EPS (oik.) | 2,19 | 2,04 | 2,22 |
| Osinko | 1,30 | 1,20 | 1,30 |
| Osinko % | 2,8 % | 2,8 % | 3,1 % |
| P/E (oik.) | 21,3 | 20,8 | 19,2 |
| EV/EBITDA | 16,3 | 16,5 | 14,7 |
Foorumin keskustelut
