Keskiössä marginaalipaineet
– Inderes
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Metson Q2-raportti oli pettymys. Sekä saadut tilaukset, liikevaihto että ennen kaikkea kannattavuus jäivät odotuksista. Tämän jälkeen Metson kaivoslaitteiden kysyntää koskevan näkemyksen nosto jäi vähälle huomiolle. Vaikka Minerals-divisioonan markkinatilanne on paranemassa, on tämä realisoitumassa Metson numeroissa varsin hitaasti. Olemme tämän vuoksi laskeneet vuosien 2017-2019 tulosennusteitamme 3-7 %:lla. Edelleen vaativan arvostustason vuoksi säilytämme osakkeen vähennä-suosituksen ja laskemme tavoitehinnan 28,00 (30,00) euroon.