Kurssitaso ei kestäisi Mehiläis-kaupan kaatumista
Pihlajalinnan Q2 jäi odotustemme alapuolelle sekä liikevaihdon että kannattavuuden osalta ja laskimme tästä johtuen myös lähivuosien tulosennusteitamme. Toistamme kuitenkin tavoitehintamme ja suosituksemme, sillä pidämme hyvin todennäköisenä, että Mehiläisen tekemä julkinen ostotarjous (16,0 euroa per osake) toteutuu kuluvan syksyn aikana. Pihlajalinnan käypä arvo itsenäisenä yhtiönä on mielestämme selvästi nykykurssin alapuolella, joten näemme osakkeessa merkittävää laskupotentiaalia, mikäli Mehiläisen ostotarjous ei jostain syystä toteutuisikaan.
Pihlajalinna
Pihlajalinna on vuonna 2001 perustettu yksityinen sosiaali- ja terveydenhuoltopalveluiden tuottaja. Yhtiö tuottaa sosiaali- ja terveydenhuollon palveluita yksityishenkilöille, yrityksille, vakuutusyhtiöille ja julkisyhteisöille ja tarjoaa palveluita niin lääkärikeskuksissa ja terveysasemilla, hammasklinikoilla kuin sairaaloissakin eri puolilla Suomea.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut18.08.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 518,6 | 500,0 | 542,4 |
kasvu-% | 6,31 % | −3,58 % | 8,47 % |
EBIT (oik.) | 20,8 | 14,3 | 22,8 |
EBIT-% (oik.) | 4,00 % | 2,85 % | 4,21 % |
EPS (oik.) | 0,62 | 0,32 | 0,60 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | 24,72 | 27,47 | 14,59 |
EV/EBITDA | 8,89 | 5,52 | 4,26 |