Liiketoiminta jatkaa oikealla uralla
Aspocompin liikevaihto ja sitä kautta tulos jäivät Q1:lla odotuksistamme tuotantoseisokin takia, mutta kysyntä on vahvaa ja tilauskanta kiipesi jälleen uuteen ennätykseen. Teimme ennusteisiimme vain pieniä tarkennuksia toimintaympäristöön liittyvistä ulkoisista epävarmuustekijöistä huolimatta. Osakkeen arvostus on maltillinen (2022e P/E 11x), mutta toisaalta tyypillinen toimialalla. Yhtiö etenee ennakoimallemme uralla, mutta osakkeen nousun jälkeen tuotto-odotus jää mielestämme epätyydyttäväksi.
Aspocomp Group
Aspocomp on vuonna 1999 perustettu piirilevy-yhtiö, joka tarjoaa korkealaatuista piirilevyjen suunnittelu- ja valmistuspalvelua. Yhtiö keskittyy strategisesti pikatoimituksiin sekä lyhyisiin tuotantosarjoihin. Yhtiön asiakkaita ovat tietoliikennejärjestelmiä ja -laitteita, auto- ja teollisuuselektroniikkaa sekä turvateknologian puolijohdekomponenttien testauksen järjestelmiä suunnittelevat ja valmistavat yritykset. Lisäksi yhtiö välittää yhteistyökumppaneiden palveluita asiakkailleen, mitä kautta se voi palvella asiakkaita tuotteen elinkaaren ajan.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.04.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 33,2 | 39,8 | 42,6 |
kasvu-% | 29,33 % | 20,10 % | 6,91 % |
EBIT (oik.) | 2,2 | 4,2 | 4,5 |
EBIT-% (oik.) | 6,77 % | 10,61 % | 10,50 % |
EPS (oik.) | 0,31 | 0,60 | 0,63 |
Osinko | 0,15 | 0,24 | 0,28 |
Osinko % | 2,50 % | 7,59 % | 9,04 % |
P/E (oik.) | 19,49 | 5,27 | 4,98 |
EV/EBITDA | 10,54 | 3,10 | 2,30 |