contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  createdAt
  changedAt
  isPremium
  authors {
    __typename
    name
    pageUrl
    id
  }
  companies {
    name
    id
  }
  tags {
    name
    id
  }
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
      researchContentUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

changedAt

Duell on vuonna 1983 perustettu moottoriurheilun (powersports) jakelija Euroopan jälkimarkkinoilla. Duell tarjoaa moottoripyörä-, ATV‑maastoajoneuvo‑ (all-terrain-vehicle), moottorikelkka-, polkupyörä- ja veneilytuotteita kuten teknisiä osia ja varaosia sekä henkilökohtaisia tarvikkeita (esimerkiksi vaatteita ja varusteita), jälleenmyyjille usealla Euroopan markkinalla.

Pallokenttä oikea, mutta pitää huomioida että Duellin liiketoiminta on hyvin kausiluonteista ja nettovelka on aina pienimmällään tilikauden lopuksi ja juuri nyt korkeimmillaan. Siten tilikauden lopussa kun 12kk:n  oikaistu käyttökate on tuon 3,4milj€ niin nettovelkakin on todennäköisesti lähes 10milj€ pienempi riippuen miten varastoa saadaan myytyä. Nythän viimeisen 12kk käyttökate on vielä korkeampi.  Vierasta pääomaa on aina eniten tässä vaiheessa tilikautta kun varastot ovat täynnä kesäkautta varten. Toki nettovelka tilanne näyttää nyt todellisuutta paremmalta kun myyntisaamiset olivat pari miljoonaa matalammat kuin vuosi sitten ja ostovelat vastaavasti 1,5milj€ isommat.

Heikkeneehän se ja samaan asiaan @Karhu_Hylje  kiinnitti jo eilen huomiota:  Itse päädyin ynnäilyssäni siihen, että oikaistu käyttökate olisi 2 M€ Ebita ohjeistuksella luokkaa 3,4 M€. Aamuisen osarin tiedoilla laskettuna nettovelka on yli 7x suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen. Yksi huomio osarista oli vieraan pääoman kasvu Q1-tilanteesta. Ylempänä kommentoitiin varastojen pienentyneen, mutta minusta varaston koko on säilynyt suhteellisen stabiilina viimeiset kolme kvartaalia. E: siirretty sana “oikaistu” oikeaan paikaan lausetta.

Toivottavasti tätä ei kuulu lukea näin: “Siirsimme varaston maaliskuussa ja nyt kaikki tuotteet on hukassa.”

Nyt jo vähän kaduttaa, että myin eilen 20t kpl pois, mutta jäihin vielä 100t kpl. Tuntuu, että kärpäsestä tehtiin taas härkänen. Ainoa plussa , verovähennyksiä tuli.

Webcastista: “Taloudellinen asemamme riittää liiketoiminnan pyörittämiseen ja vapautamme käteistä käyttöpääomasta päivittäin.”

Eikös tuo nettovelan suhde käyttökatteeseen heikkene tuntuvasti, jos seuraavat puoli vuotta menee tuoreimman ohjeistuksen mukaan?

Tommin pikakommentti                   Inderes              Duell Q2'26 -pikakommentti: Tulosvaroituksen jälkeen saattoi pelätä pahempaa...    Alhaisiin odotuksiin nähden kohtalainen katsauskausi ja negatiivinen tulosvaroitus viitoittavat hyvin vaisua kesäsesonkia.                             Raportista Duellin nettovelka  28.2.2026 suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen viimeisten 12 kuukauden ajalta oli 5,4x (4,0x).  Vuoden 2026 toisen vuosineljänneksen kovenanttiehtoja muutettiin ja ne täyttyivät.

Duell

Olemme tänään ostaneet uutena yhtiönä Duellia salkkuumme noin 4 %:n painolla. Näemme vahvassa vastatuulessa seilanneessa yhtiössä houkuttelevan mahdollisuuden keskipitkällä aikavälillä, kun ...

<p>Olemme tänään ostaneet uutena yhtiönä Duellia salkkuumme noin 4 %:n painolla. Näemme vahvassa vastatuulessa seilanneessa yhtiössä houkuttelevan mahdollisuuden keskipitkällä aikavälillä, kun markkinatilanne lopulta normalisoituu.</p> 

	2022	23e	24e
Liikevaihto	123,9	136,2	140,3
kasvu-%	61,4 %	9,9 %	3,0 %
EBIT (oik.)	8,7	9,9	10,9
EBIT-% (oik.)	7,0 %	7,3 %	7,7 %
EPS (oik.)	3,99	3,83	4,13
Osinko	0,00	0,88	1,06
Osinko %		65,4 %	78,4 %
P/E (oik.)	9,5	0,4	0,3
EV/EBITDA	13,4	3,7	3,2

Mallisalkku: Ostimme pientä kasvuyhtiötä

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Pysy ajan tasalla

Tunnusluvut10.11.2022

Foorumin keskustelut