contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
      researchContentUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


maltillisesti-arvostettua-tasaista-kassavirtaa

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Analyytikko

Rauli Juva

Luotea on teollisuuspalveluyritys. Yhtiö on erikoistunut kiinteistöjen huoltoon ja kunnossapitoon. Palveluihin kuuluvat esimerkiksi kierrätyspalvelut, jäteveden ja vahinkojen hallinta, painepesu ja kiinteistöjen kunnostus. Yhtiö toimii Pohjoismaiden. Luotea perustettiin alun perin vuonna 1905, ja sen pääkonttori sijaitsee Helsingissä.

Rauli on tehnyt Luoteasta laajan raportin, joka on muiden laajojen rapsojen tapaan kaikkien luotettavissa.  Odotamme Luotean jatkavan 2026-27 selvällä tulosparannustrendillä Ruotsin tappioiden kääntyessä voitoiksi. Yhtiö luo arviomme mukaan vahvaa kassavirtaa, joka jo yksinään tuo mielestämme riittävän tuotto-odotuksen sijoittajille. Toistamme lisää –suosituksen ja 2,6 euron tavoitehinnan.                   Inderes              Luotea laaja raportti: Käänneyhtiö vahvalla kassavirralla - Inderes    Odotamme Luotean jatkavan 2026-27 selvällä tulosparannustrendillä ja luovan vahvaa kassavirtaa.                             Rapsasta lainattua: Kassavirtaprofiili on vahva Luotean liiketoiminta on pääomakevyttä, ja siten sen pitäisi lähtökohtaisesti luoda hyvää kassavirtaa, riippuen luonnollisesti tuloksen tasosta. Luotean raportoima poistotaso tulee vuonna 2026 sisältämään noin 1,5 MEUR hankintamenopoistoja, jotka eivät ole kassavirtavaikutteisia. Olemme poistaneet tämän oikaistuista luvuistamme. Arvioimme yhtiön kiinteän omaisuuden poistojen olevan lähivuosina hieman investointeja suuremmat. Yhtiön nettokäyttöpääoma on negatiivinen, minkä vuoksi kasvun pitäisi lähtökohtaisesti vapauttaa pääomaa ja tukea kassavirtaa. Emme tosin odota merkittävää kasvua, emmekä nettokäyttöpääoman vapautumista lähivuosina. Yllä olevien seikkojen vuoksi yhtiön pitäisi kuitenkin rakenteellisesti luoda kassavirtaa enemmän kuin raportoitua tulosta. Tulevien vuosien ennusteemme ovat tämän mukaiset, vapaan kassavirran ylittäessä nettotulosennusteemme.

Se voi varmaan olla useammallakin tilillä, sen perusteella mihin kuluihin varaukset ovat liittyneet.

Ihmettelen tässä, että onko se 2,9 miljoonan varausten purku kirjattuna mihin tuloslaskelman riville?

Rauli on kirjoitellut Luotean ruotsalaisesta verrokista Coorista ja sen CMD:n annista.  Luotean lähin listattu verrokki, ruotsalainen Coor, järjesti torstaina pääomamarkkinapäivän, jonka yhteydessä yhtiö toisti aiemmat taloudelliset tavoitteensa ja päivitti strategisia painopisteitään. Coorin taloudelliset tavoitteet ovat samantasoisia kuin Luotealla, joten yhtiöillä näyttää olevan suunnilleen yhtenevä käsitys alan kasvu- ja tulospotentiaalista. Coor on kuitenkin historiassa pystynyt etenkin marginaalin osalta suoriutumaan selvästi Luoteaa paremmin.                   Inderes              Luotea: Coor näyttää esimerkkiä alan marginaalipotentiaalista - Inderes    Luotean paras listattu verrokki Coor järjesti CMD:n.

Toimitusjohtaja ostoksilla , 15 875 kpl: Luotea Oyj - Johdon liiketoimet: Antti Niitynpää - Inderes

Tässä on Raulilta uusi yhtiöraportti Luoteasta.  Luotean Q4-tulos jäi odotuksistamme. Ohjeistus tälle vuodelle on selvästi positiivinen, mutta laskimme tulosennusteitamme. Näemme yhtiön tuloskasvun kuitenkin jatkuvan tänä vuonna ja yhtiön luovan hyvää kassavirtaa. Arvostus (esim. EV/EBIT 7x) tälle vuodelle on maltillinen. Toistamme lisää-suosituksen ja laskemme tavoitehinnan 2,6 euroon (aik. 2,7e).                   Inderes              Luotea Q4'25: Tuloskasvun pitäisi jatkua Q4:n hikasta huolimatta - Inderes    Ohjeistus tälle vuodelle on selvästi positiivinen, mutta laskimme tulosennusteitamme.

Aki on kirjoitellut tällä kertaa Luoteasta.   Markkina-arvoa jäi perjantain ryminän jälkeen 94 M€. Ei tämä nyt hirveän kallista ole. Mikäli semisyklittömällä toimialalla päädytään alle 0,3 P/S-lukuun (=markkina-arvo per liikevaihto) ja johonkin matalahkoon yksinumeroiseen EV/EBITA:aan. EBITA on yrityksen tulos ennen korkoja, veroja ja aineettomien hyödykkeiden poistoja (Earnings Before Interest, Taxes, and Amortization). Sijoittajan pohdittavaksi jää, tekeekö Luotea harvinaisen tempun ja saa suomalaisena yhtiönä tappiolliset Ruotsin toimintonsa kannattaviksi. Nähdäkseni tämä on toimitusjohtajan höpinöiden (”Me pistetään Ruotsi kuntoon”) perusteella mahdollista. Ja pysyykö Suomi kannattavana.                    Sijoitustieto.fi              Luotea siivoaa AI-avusteisesti    Kovin paljon kiinteistönhuoltoa epäseksikkäämpää toimialaa tämän päivän pörssiyhtiölle on haastavaa keksiä. Joten luontevaa oli, että sijoitusdinosaurus Wellingtonista käsin kurkkasi vähän tuoreehkoa pörssiyhtiötä. Luoteahan on Lassila & Tikanojasta...

Luotea

Lassila & Tikanoja toimii ympäristö- teollisuus- ja kiinteistöpalveluissa Suomessa ja Ruotsissa. Markkinat ovat luonteeltaan defensiivisiä ja yhtiöllä on hyvät markkina-asemat sekä kasvupotentiaalia...

<p>Lassila &amp; Tikanoja toimii ympäristö- teollisuus- ja kiinteistöpalveluissa Suomessa ja Ruotsissa. Markkinat ovat luonteeltaan defensiivisiä ja yhtiöllä on hyvät markkina-asemat sekä kasvupotentiaalia ympäristövaatimusten ja -tietoisuuden noustessa. Historiallisesti kasvu on kuitenkin jäänyt vaatimattomaksi, mutta yhtiö on tehnyt tasaista tulosta ja kassavirtaa, jonka uskomme jatkuvan jatkossakin. Kun koronavaikutukset ovat ohi ja tämän vuoden kustannusinflaatio saatu vietyä myyntihintoihin, uskomme yhtiön tuloksen paranevan vuosina 2023-24. Ennusteisiimme nähden yhtiö on maltillisesti arvostettu ja tasaisuutensa ansiosta riskiprofiili on matala. </p> 

	2021	22e	23e
Liikevaihto	812,5	874,9	836,5
kasvu-%	8,1 %	7,7 %	−4,4 %
EBIT (oik.)	42,4	41,9	46,3
EBIT-% (oik.)	5,2 %	4,8 %	5,5 %
EPS (oik.)	0,21	0,18	0,19
Osinko	0,10	0,10	0,10
Osinko %	3,4 %	4,2 %	4,2 %
P/E (oik.)	14,8	13,8	13,3
EV/EBITDA	7,1	6,0	5,7

Maltillisesti arvostettua tasaista kassavirtaa

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tunnusluvut21.06.2022

Foorumin keskustelut