Analyysi
Marginaalipainetta horisontissa
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Arviomme mukaan Kemiran toimintaympäristön lyhyen tähtäimen kehitys on ollut vallinneet olosuhteet huomioiden kohtuullista Q2:lla. Ensi vuoteen katsottaessa odotamme marginaalipaineen pitävän tuloskasvun tiukassa, mihin suhteutettuna arvostus on mielestämme neutraali. Siten seuraavan 12 kuukauden tuotto-odotus jää arviomme mukaan osingon varaan ja näin ollen turhan maltilliseksi korvaukseksi riskeihin peilattuna.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Kemira on yksi maailman johtavista kestäviä kemikaaliratkaisuja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille valmistavista yhtiöstä. Asiakkaita ovat muun muassa teollisen ja kunnallisen vedenkäsittelyn sekä massa- ja paperiteollisuuden toimijat. Kilpailuedut perustuvat asiakkaiden prosessi- ja resurssitehokkuutta sekä laatua parhaiten tukeviin tuotteisiin ja palveluihin. Kemira keskittyy vedenkäsittelyyn, uusiutuviin ratkaisuihin sekä digitaalisiin palveluihin. Vuonna 2023 Kemiran liikevaihto oli noin 3,4 miljardia euroa ja henkilöstön määrä noin 5 000. Kemiran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.06.2020
| 2019 | 20e | 21e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 2 658,8 | 2 556,7 | 2 589,3 |
| kasvu-% | 2,5 % | −3,8 % | 1,3 % |
| EBIT (oik.) | 223,9 | 193,8 | 182,0 |
| EBIT-% (oik.) | 8,4 % | 7,6 % | 7,0 % |
| EPS (oik.) | 0,92 | 0,76 | 0,71 |
| Osinko | 0,56 | 0,56 | 0,56 |
| Osinko % | 4,2 % | 3,1 % | 3,1 % |
| P/E (oik.) | 14,5 | 23,6 | 25,3 |
| EV/EBITDA | 7,4 | 9,1 | 9,1 |
Foorumin keskustelut
