Market related challenges continue
Suominen did not reach our estimates in Q3 due to lower than expected volumes, which reflected challenging trading conditions. Despite slight cuts in estimates, the share’s valuation is still low. Therefore, we retain our recommendation accumulate for Suominen but revise target price to 4.00 euro (prev. 4.20 euro)
Suominen
Suominen on vuonna 1898 perustettu kuitukangasvalmistaja, joka toimii globaaleilla markkinoilla. Suominen luo arvoa hankkimalla kuituraakaaineita ja valmistamalla niistä kuitukankaita, joita asiakkaat jatkojalostavat tuotteiksi sekä kuluttajille että ammattikäyttöön. Suomisella on kaksi liiketoiminta-aluetta: Amerikat ja Eurooppa, joista Amerikat on suurempi. Suominen on myös maailmanlaajuinen markkinajohtaja ja yksi maailman suurimmista vesineulausteknologialla valmistettujen kuitukankaiden valmistajista.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.10.2016
2015 | 16e | 17e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 444,0 | 417,6 | 457,3 |
kasvu-% | 10,52 % | −5,95 % | 9,50 % |
EBIT (oik.) | 31,3 | 27,4 | 30,6 |
EBIT-% (oik.) | 7,04 % | 6,56 % | 6,70 % |
EPS (oik.) | 0,33 | 0,32 | 0,34 |
Osinko | 0,02 | 0,11 | 0,12 |
Osinko % | 0,32 % | 4,30 % | 4,69 % |
P/E (oik.) | 18,95 | 8,01 | 7,56 |
EV/EBITDA | 32,48 | 4,08 | 3,42 |