Moottori täytyy saada täysille kierroksille Q4:llä
Toistamme Wärtsilälle vähennä-suosituksemme tavoitehinnalla 37,0 euroa eilisen heikon Q3-tuloksen jälkeen. Ennustemuutokset jäivät selvästä tulospettymyksestä huolimatta lopulta pieniksi ja osake laski eilen 3,8 %, joten arvostustasossa ei tapahtunut oleellisia muutoksia. Myöskään näkymät ensi vuodelle eivät mielestämme oleellisesti muuttuneet. Heikko Q3-tulos asettaa paineita loppuvuodelle ja yhtiön täytyy onnistua Q4:lla erinomaisesti, jotta se yltää jo kerran laskettuun ohjeistukseensa.
Wärtsilä
Wärtsilä on vuonna 1834 perustettu suomalainen konepaja, joka keskittyy toimittamaan laivojen moottoreita sekä niihin tarvittavaa koneistoa että laitteistoa. Lisäksi Wärtsilä valmistaa öljy, kaasu ja monipolttoainemoottoreihin perustuvia voimalaitoksia sekä näihin liittyviä palveluita. Yhtiö työllistää noin 18000 henkeä ympäri maailman ja erityisesti päämarkkinoillaan Euroopassa, Amerikassa ja Aasiassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut26.10.2016
2015 | 16e | 17e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 5 029,0 | 4 832,3 | 4 686,4 |
kasvu-% | 5,23 % | −3,91 % | −3,02 % |
EBIT (oik.) | 612,0 | 556,9 | 557,1 |
EBIT-% (oik.) | 12,17 % | 11,52 % | 11,89 % |
EPS (oik.) | 2,38 | 1,95 | 2,09 |
Osinko | 1,20 | 1,20 | 1,30 |
Osinko % | 8,54 % | 6,90 % | 7,47 % |
P/E (oik.) | 5,91 | 8,94 | 8,31 |
EV/EBITDA | 4,45 | 5,49 | 4,96 |