Analyysi

North Media Q3 2025: Ohjeistusta tarkennettu alalaitaan SDR:n ja digitaalisten palveluiden operatiivisesta kehityksestä huolimatta

– Philip CoombesEquity Research Analyst

North Media

Lataa raportti (PDF)

Tiivistelmä

North Media tarkensi koko vuoden liikevaihto-ohjeistustaan alalaitaan, mikä heijastaa lyhyen aikavälin volyymivastatuulia Last Milessa.
Käyttökatteen ja liikevoiton ohjeistusta kavennettiin, mutta konsernin operatiivinen vakaus säilyy.
Operatiivinen kassavirta on matala väliaikaisten integraatiokustannusten ja SDR:n matalampien tulosten vuoksi, mutta parannuksia odotetaan vuoteen 2026 mennessä.
Sijoitustarinaa tukevat SDR:n tehostumiset, FK Distributionin ja BoligPortalin resilientit kassavirrat sekä arvostusalennus suhteessa verrokkeihin.

Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.

Automaattikäännös: Alkuperäinen julkaistu englanniksi 6.11.2025 klo 12.07 GMT. Anna palautetta täällä.

Lue uusin North Median One-Pager Q3 2025 -osavuosikatsauksen jälkeen. Se tarjoaa tiiviin yleiskatsauksen yhtiöstä, päivitetyt taloudelliset tulokset, arvostusnäkymät suhteessa kilpailijoihin sekä keskeiset investointiriskit ja -mahdollisuudet.

North Media tarkensi koko vuoden liikevaihto-ohjeistustaan 1 270–1 305 miljoonaan Tanskan kruunuun (aiemmin 1 270–1 315 miljoonaa) ja kavensi käyttökatteen ja liikevoiton ohjeistustaan 105–126 miljoonaan Tanskan kruunuun (aiemmin 105–130 miljoonaa) ja 50–70 miljoonaan Tanskan kruunuun (aiemmin 50–75 miljoonaa). Tämä heijastaa lyhyen aikavälin volyymivastatuulia Last Milessa, mutta jatkuvaa operatiivista vakautta koko konsernissa. Vaikka operatiivinen kassavirta pysyy matalana väliaikaisten integraatiokustannusten ja SDR:n matalampien tulosten vuoksi automaation käyttöönoton aikana, operatiiviset parannukset vuoteen 2026 mennessä sekä pienemmät investointitarpeet voivat parantaa näkymiä uudelleen. Sijoitustarinaa ajavat edelleen SDR:n tehostumiset, FK Distributionin ja BoligPortalin resilientit kassavirrat sekä arvostusalennus suhteessa verrokkeihin, sillä yhtiön markkina-arvo on edelleen lähellä sen kassa- ja arvopaperisalkun arvoa.

Vastuuvapauslauseke: HC Andersen Capital saa maksun North Medialta digitaalisen sijoittajasuhde- ja yritysnäkyvyyssopimuksen perusteella. / Philip Coombes 13:05 06/11/2025

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

North Media A/S develops and operates platforms for transactions that bring businesses and consumers together. The platforms help customers find the right products, whether they are looking for groceries, rental housing or digital access management solutions. North Media is a market leader and has been listed on OMX Nasdaq Copenhagen since 1996. North Media’s focus is long-term value creation and stable return on capital and has a policy to pay out dividend based on the financial performance. North Media is organised into two business areas: 1) Last Mile comprises FK Distribution and SDR Svensk Direktreklam and both companies are among the leading distributors of leaflets and local newspapers in Denmark and Sweden, respectively. Last Mile is a mature business area with solid earnings and cash flows. 2) Digital Services consists of BoligPortal, Dayli and Bekey, all with the potential for growth, rising profitability, and scalability. BoligPortal is Denmark’s leading home rental platform, offering services to both landlords and tenants. Dayli (MineTilbud) is a leading digital offer platform. Bekey provides digital access solutions for secured stairwells and private homes for the use of homecare services and companies delivering parcels, groceries, meal services, etc. North Media has a strong focus on sustainability and ESG reporting, including the group’s impact, risks and opportunities within climate, environment, social matters and governance. North Media is committed to the Science Based Target initiative with the aim to reduce total CO2 emissions by 50% nominally by 2030 compared to 2018, and to achieve net-zero emissions by 2050.

Lue lisää yhtiösivulla