Vincitin Q1 oli odotetun heikko, kun liikevaihto laski selvästi vertailukaudesta ja kannattavuus parani hieman edellisestä neljänneksestä. Ennustamme liikevaihdon laskevan suhteellisen selvästi ja kannattavuuden paranevan tehostustoimenpiteiden ajamana vuonna 2024. Ennusteillamme osakkeen arvostuskuva (2024e EV/EBITA 8x, EV/Liikevaihto 0,3x, P/E 14x ja DCF 4,3 €) on jo nyt houkutteleva, mutta erityisesti kun huomioidaan yhtiön operatiivinen potentiaali.