Analyysi
Odottelemme vielä tulostrendin käännettä
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Kemiran Q1-luvut peittosivat odotuksemme kirkkaasti ennätyksellisen korkean kannattavuuden ansiosta. Teimme kaikin puolin vahvan raportin jälkeen lyhyen tähtäimen tulosennusteisiimme tuntuvia positiivisia muutoksia, mutta lähivuosien tulosennusteemme säilyivät pitkälti ennallaan. Lyhyen tähtäimen tuloskuntoon suhteutettuna osakkeen arvostus on varsin matala, kun taas ennustamaamme pidemmän aikavälin tulostasoon nähden arvostuskuva on lähempänä neutraalia. Mielestämme seuraavan 12 kuukauden tuotto-odotus ei nouse riittävän korkeaksi, jotta se houkuttelisi kantamaan odottamaamme tulostrendin käänteeseen liittyviä riskejä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Kemira on yksi maailman johtavista kestäviä kemikaaliratkaisuja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille valmistavista yhtiöstä. Asiakkaita ovat muun muassa teollisen ja kunnallisen vedenkäsittelyn sekä massa- ja paperiteollisuuden toimijat. Kilpailuedut perustuvat asiakkaiden prosessi- ja resurssitehokkuutta sekä laatua parhaiten tukeviin tuotteisiin ja palveluihin. Kemira keskittyy vedenkäsittelyyn, uusiutuviin ratkaisuihin sekä digitaalisiin palveluihin. Vuonna 2023 Kemiran liikevaihto oli noin 3,4 miljardia euroa ja henkilöstön määrä noin 5 000. Kemiran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.02.2023
| 2022 | 23e | 24e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 569,6 | 3 663,7 | 3 183,6 |
| kasvu-% | 33,5 % | 2,6 % | −13,1 % |
| EBIT (oik.) | 361,6 | 377,8 | 295,2 |
| EBIT-% (oik.) | 10,1 % | 10,3 % | 9,3 % |
| EPS (oik.) | 1,60 | 1,61 | 1,28 |
| Osinko | 0,62 | 0,64 | 0,64 |
| Osinko % | 4,3 % | 3,6 % | 3,6 % |
| P/E (oik.) | 8,9 | 11,1 | 13,9 |
| EV/EBITDA | 5,3 | 6,0 | 6,7 |
Foorumin keskustelut
