Osakkeessa alkaa näkyä turvasatamahinnoittelu
Raision Q1 ylitti odotuksemme liikevaihdon ja tuloksen osalta. Etenkin viljapohjaisten tuotteiden myynnissä näkyi maaliskuussa voimakas Covid-19 –pandemiasta aiheutunut kysyntäpiikki, minkä lisäksi poikkeuksellisen suuret kalanrehujen ennakkotoimitukset tukivat vahvaa Q1-suoritusta. Nostimme lähivuosien tulosennusteitamme 5-7 %, mitä heijastellen nostamme tavoitehintaamme. Markkinat ovat alkaneet viime viikkoina arvostaa Raision kaltaisia defensiivisiä, vahvan taseen ja vakaan kannattavuuden osinkoyhtiöitä, mikä on näkynyt voimakkaana Raision osakekurssin nousuna. Tämä on saanut osakkeen arvostuksen näyttämään mielestämme jo monella mittarilla haastavalta, minkä takia laskemme suositustamme.
Raisio
Raisio on vuonna 1939 perustettu kansainvälinen elintarvikeyhtiö, joka keskittyy terveelliseen ja vastuullisesti tuotettuun kasvipohjaiseen ruokaan. Yhtiön tunnettuja brändejä ovat mm. Benecol, Elovena, Beanit ja Sunnuntai. Tuotantoa yhtiöllä on Suomessa Raisiossa, Nokialla ja Kauhavalla. Konsernin päämarkkina-alue on Eurooppa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut24.03.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 236,3 | 238,2 | 250,7 |
kasvu-% | 3,50 % | 0,82 % | 5,22 % |
EBIT (oik.) | 27,3 | 27,2 | 27,8 |
EBIT-% (oik.) | 11,54 % | 11,43 % | 11,10 % |
EPS (oik.) | 0,16 | 0,15 | 0,15 |
Osinko | 0,13 | 0,13 | 0,14 |
Osinko % | 3,82 % | 6,76 % | 7,28 % |
P/E (oik.) | 20,97 | 13,00 | 12,56 |
EV/EBITDA | 12,96 | 6,68 | 6,13 |