Osien summassa piilee arvoa lähivuosille
F-Securen Q4-tulos jäi odotuksistamme, mutta tulospäivän huomion vei tiedotettu kuluttaja- ja yritystietoturvan jakautumissuunnitelma. Jakautuminen mahdollistaa F-Securen osien summassa piilevän arvon ulosmittaamisen lähivuosina, mikä osakkeen nykyisellä arvostuksella tarjoaa mielestämme riskeihin nähden riittävän houkuttelevan tuotto-odotuksen.
WithSecure
WithSecure on kyberturvallisuustuotteita ja -palveluita tarjoava yhtiö, jonka ratkaisut auttavat tuhansia yrityksiä suojautumaan tietoturvauhkilta. WithSecuren liiketoiminta koostuu tuoteliiketoiminnasta, hallinnoiduista palveluista, joissa tuote ja palvelu yhdistyvät sekä puhtaasta palveluliiketoiminnasta. Valtaosa WithSecuren liikevaihdosta tulee arviomme mukaan vielä päätelaitteiden suojaustuotteista (Endpoint Protection, EPP). WithSecure tarjoaa suuryrityksille ja muille kriittisiä IT-järjestelmiä omistaville tahoille konsultointia kaikilla kyberturvallisuuden osa-alueilla. Yhtiön tarjoamia palveluita ovat muun muassa tietoturvatarkastukset, kyberturvan stressitestit (Red Teaming), strateginen riskien- ja tietoturvan hallinta, tietoturva ohjelmistokehityksessä sekä tietomurtoihin ja -vuotoihin reagointi.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut18.02.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 236,3 | 251,7 | 272,2 |
kasvu-% | 7,30 % | 6,55 % | 8,15 % |
EBIT (oik.) | 25,2 | 22,1 | 30,6 |
EBIT-% (oik.) | 10,68 % | 8,79 % | 11,23 % |
EPS (oik.) | 0,12 | 0,10 | 0,14 |
Osinko | 0,00 | 0,05 | 0,06 |
Osinko % | 4,75 % | 5,70 % | |
P/E (oik.) | 16,76 | 10,51 | 7,29 |
EV/EBITDA | 8,93 | 3,81 | 2,63 |