Palveluiden heikkous rajaa nousupotentiaalia
IH:n raportoitu tulos nousi Q2:lla ennätystasolle, mutta tulos jäi kuitenkin hieman odotuksistamme Palvelut-segmentin heikon kehityksen johdosta. Teimme Q2-raportin pohjalta lähivuosien ennusteisiimme negatiivisia tarkistuksia ja keskimäärin operatiiviset tulosennusteemme ovat laskeneet noin 13 %. Osakkeen arvostus näyttäytyy edelleen kohtuullisena, mutta näkemyksemme mukaan Palveluiden heikkous rajaa suurinta lyhyen aikavälin kurssinousupotentiaalia.
Investors House
Investors House on vuonna 1988 perustettu yhtiö, joka toimii kiinteistö- ja finanssimarkkinan koko arvoketjussa. Kiinteistömarkkinalla yhtiö toimii aina tontin hankinnasta ja rakennuttamisesta kiinteistöjen omistamiseen ja kiinteistövarallisuuden hoitoon. Finanssimarkkinalla yhtiö pyrkii hakemaan pääomakevyttä ja skaalautuvaa kasvua erityisesti uusien kiinteistörahastojen ja erilaisten yhteissijoitusinstrumenttien avulla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut21.08.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 7,6 | 7,2 | 8,7 |
kasvu-% | −22,13 % | −5,58 % | 20,62 % |
EBIT (oik.) | 4,3 | 3,8 | 4,7 |
EBIT-% (oik.) | 55,98 % | 52,57 % | 54,37 % |
EPS (oik.) | 0,50 | 0,51 | 0,52 |
Osinko | 0,31 | 0,33 | 0,35 |
Osinko % | 6,46 % | 6,35 % | 6,73 % |
P/E (oik.) | 9,60 | 10,13 | 10,03 |
EV/EBITDA | 10,07 | 11,85 | 13,19 |