Q2 did not give reasons to purchase the share
Suominen’s Q2-report appeared as a disappointment to us due to weak margin performance. In addition, the company changes its CEO. We adjust Suominen’s target price 3.30 EUR (prev. 3.50 EUR) and retain recommendation at reduce. We urge investors to keep on waiting for a better risk/reward before purchasing the stock.
Suominen
Suominen on vuonna 1898 perustettu kuitukangasvalmistaja, joka toimii globaaleilla markkinoilla. Suominen luo arvoa hankkimalla kuituraakaaineita ja valmistamalla niistä kuitukankaita, joita asiakkaat jatkojalostavat tuotteiksi sekä kuluttajille että ammattikäyttöön. Suomisella on kaksi liiketoiminta-aluetta: Amerikat ja Eurooppa, joista Amerikat on suurempi. Suominen on myös maailmanlaajuinen markkinajohtaja ja yksi maailman suurimmista vesineulausteknologialla valmistettujen kuitukankaiden valmistajista.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut03.08.2018
2017 | 18e | 19e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 426,0 | 429,1 | 454,9 |
kasvu-% | 2,19 % | 0,74 % | 6,01 % |
EBIT (oik.) | 15,0 | 13,3 | 23,0 |
EBIT-% (oik.) | 3,52 % | 3,10 % | 5,06 % |
EPS (oik.) | 0,27 | 0,11 | 0,24 |
Osinko | 0,11 | 0,11 | 0,12 |
Osinko % | 2,49 % | 4,30 % | 4,69 % |
P/E (oik.) | 16,37 | 22,98 | 10,57 |
EV/EBITDA | 9,93 | 6,64 | 4,88 |