Analyysi
Selvät riskinoton houkuttimet puuttuvat
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Vaikka Metsä Boardin kartonkiliiketoiminta onkin kohtuullisen defensiivistä, odotamme koronaviruksen ja sen aiheuttaman globaalin talouden häiriöiden rokottavan yhtiön tulosta ja olemme laskeneet yhtiön ennusteitamme tällä vuodelle ja lähivuosille. Tuloskasvua ei lyhyellä tähtäimellä ole luvassa eivätkä osakkeen arvostuskertoimet ole erityisen edulliset. Siten osakkeen tuotto-odotus jää mielestämme turhan ohueksi noin 4 %:n osinkotuoton varaan.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Metsä Board on vuonna 1986 perustettu kartonkiyhtiö. Metsä Board on johtava eurooppalainen ensikuitukartongin tuottaja. Yhtiö keskittyy kevyisiin ja korkealuokkaisiin ensikuitukartonkeihin, joita käytetään pääosin kuluttajatuotepakkauksissa ja vähittäiskaupan tarpeisiin. Lisäksi yhtiö valmistaa kemiallista sellua ja valkaistua kemihierrettä omaan käyttöön sekä myytäväksi. Metsä Board omistaa 24,9 % osuuden Metsä Fibrestä. Metsä Boardilla on myyntiä noin sataan maahan, ja yhtiö työllistää henkilöitä noin kahdessakymmenessä maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut15.04.2020
| 2019 | 20e | 21e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 931,8 | 1 913,8 | 1 978,0 |
| kasvu-% | −0,6 % | −0,9 % | 3,4 % |
| EBIT (oik.) | 184,3 | 155,6 | 181,0 |
| EBIT-% (oik.) | 9,5 % | 8,1 % | 9,2 % |
| EPS (oik.) | 0,41 | 0,33 | 0,39 |
| Osinko | 0,24 | 0,20 | 0,23 |
| Osinko % | 4,0 % | 6,9 % | 7,9 % |
| P/E (oik.) | 14,5 | 8,9 | 7,4 |
| EV/EBITDA | 8,3 | 5,7 | 5,1 |
Foorumin keskustelut
