Tilaukset ilonaihe, muuten odotusten mukaan
Wärtsilän Q1-raportti sisälsi vain vähän yllätyksiä. Yhtiö tosin kirjasi Q1:lle yhden odottamattoman kuluerän ja nosti näkemystään Energy Solutionsin kysyntätilanteesta, mutta varsinaisia ennusteita ja sitä kautta osakekurssia heiluttavia uutisia ei kuultu. Ennustemuutoksemme ovat marginaalisia ja säilytämme korkeahkoon arvostustasoon nojaten vähennä-suosituksemme. Nostamme kuitenkin tavoitehintamme 54,0 euroon (aik. 45,0 euroa), sillä osakemarkkinat hyväksyvät tällä hetkellä Wärtsilälle ja sen verrokkiryhmälle korkeat arvostustasot emmekä näe osakkeelle lyhyellä tähtäimellä negatiivisia ajureita.
Wärtsilä
Wärtsilä on vuonna 1834 perustettu suomalainen konepaja, joka keskittyy toimittamaan laivojen moottoreita sekä niihin tarvittavaa koneistoa että laitteistoa. Lisäksi Wärtsilä valmistaa öljy, kaasu ja monipolttoainemoottoreihin perustuvia voimalaitoksia sekä näihin liittyviä palveluita. Yhtiö työllistää noin 18000 henkeä ympäri maailman ja erityisesti päämarkkinoillaan Euroopassa, Amerikassa ja Aasiassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut27.04.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 4 800,0 | 5 050,1 | 4 991,2 |
kasvu-% | −4,57 % | 5,21 % | −1,17 % |
EBIT (oik.) | 583,0 | 630,6 | 644,8 |
EBIT-% (oik.) | 12,15 % | 12,49 % | 12,92 % |
EPS (oik.) | 2,04 | 2,32 | 2,40 |
Osinko | 1,30 | 1,40 | 1,50 |
Osinko % | 9,14 % | 7,80 % | 8,36 % |
P/E (oik.) | 6,96 | 7,74 | 7,49 |
EV/EBITDA | 4,39 | 4,93 | 4,37 |