Tulosennakko: syksyn tulosvaroitus ennakoi heikkoa vuosipuoliskoa
Siili Solutions julkistaa H2-raportin ensi keskiviikkona kello 8:45. Siilin viime vuosi oli raskas, kun yhtiö uudisti organisaatiotaan johdon vaihduttua. Tästä aiheutunut epäjatkuvuus pilasi viime vuoden tuloksen ja nyt H2-raportilta haetaan viitteitä paluusta normaalille kannattavuusuralle. Odotamme Siililtä vahvaa kasvua, mutta sisäisistä kannattavuusongelmista johtuen selvästi edellisvuotta heikompaa kannattavuutta. Olemme laskeneet hieman Siilin vuoden 2018 tulosennusteitamme (noin 7 %) ennen raporttia johtuen IT-palvelusektorin pääosin heikosta tuloskaudesta sekä kiristyneestä osaajamarkkinasta. Pidämme suosituksemme ja tavoitehintamme ennallaan Siilin ollessa selkeästi sektoria edullisemmin hinnoiteltu (2019e P/E 11x, EV/EBIT 8x).
Siili Solutions
Siili on vuonna 2005 perustettu teknologiariippumaton ohjelmistojärjestelmien luovaan suunnitteluun ja tekniseen toteutukseen erikoistunut konsulttiyritys. Yhtiön ratkaisualueet kattavat osaajaresurssien vuokrauksen, asiakasräätälöityjen uusien digipalveluiden suunnittelun ja kehityksen, kokonaisvaltaisten IT-ratkaisujen toimituksen, ohjelmistoautomaation, pilvipalvelut ja autoteollisuuden digitalisaatioratkaisut. Siili on yksi Suomen IT-markkinan keskisuurista toimijoista. Siilin palvelemat asiakassektorit ovat julkishallinto, finanssi, teollisuus ja palvelut sekä autoteollisuus (ulkomailla). Yhtiöllä on yksiköitä Euroopassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut14.11.2018
2017 | 18e | 19e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 58,0 | 70,1 | 85,7 |
kasvu-% | 19,74 % | 20,86 % | 22,33 % |
EBIT (oik.) | 5,6 | 3,6 | 7,8 |
EBIT-% (oik.) | 9,63 % | 5,07 % | 9,12 % |
EPS (oik.) | 0,64 | 0,38 | 0,82 |
Osinko | 0,39 | 0,35 | 0,50 |
Osinko % | 3,53 % | 4,24 % | 6,05 % |
P/E (oik.) | 17,36 | 21,63 | 10,07 |
EV/EBITDA | 11,68 | 13,05 | 6,32 |