Tuloskasvajan arvostus on perustellusti noussut
Digian Q2-raportti oli kokonaisuudessaan hieman odotuksiamme parempi ja tuloskasvu on nyt jatkunut vahvana jo 10 neljännestä. Uudella 2020-22 strategiakaudella yhtiötä kehitetään näkemyksemme mukaan edelleen hyvin pitkäjänteisesti ja panostukset pitkän aikavälin kilpailukykyyn jatkuvat. Arvioimme kovimman kannattavuuskäänteen olevan jo takana ja tuloskasvun tulevan jatkossa vahvemmin liikevaihdon kasvusta. Kurssinousun myötä selkein aliarvostus on kaventunut, mutta vakaan tuloskasvajan tuotto-odotus (~10 %) ja arvostus (2021e P/E 13x) puoltaa vielä positiivista näkemystä. Toimitusjohtajan videohaastattelu on katsottavissa tästä.
Digia
Digia on vuonna 1990 perustettu pääasiassa Suomen markkinalla toimiva ohjelmisto ja IT-palveluyhtiö. Yhtiön tarjonta kattaa pitkälle IT:n elinkaaren sisältäen digitaalisten palveluiden kehityksen, integraation ja datan, liiketoiminnan taustajärjestelmät sekä ylläpitopalvelut. Yhtiö toimittaa myös kansainvälisesti. Digialla on asiakkaita erityisesti keskisuurissa ja suurissa yrityksissä valituilla toimialoilla kuten tukkukaupassa, teollisuudessa ja finanssialalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.08.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 131,8 | 139,0 | 145,9 |
kasvu-% | 17,57 % | 5,42 % | 5,00 % |
EBIT (oik.) | 11,0 | 14,5 | 15,4 |
EBIT-% (oik.) | 8,35 % | 10,43 % | 10,53 % |
EPS (oik.) | 0,32 | 0,43 | 0,46 |
Osinko | 0,10 | 0,13 | 0,16 |
Osinko % | 2,51 % | 2,46 % | 3,03 % |
P/E (oik.) | 12,66 | 12,26 | 11,53 |
EV/EBITDA | 8,56 | 8,41 | 7,62 |