Uuden konsernin taival alkaa hyvissä merkeissä
Konecranesin Q1-raportti oli ensimmäinen laatuaan MHPS:n hankinnan ja Stahlin myynnin jälkeen. Raportin luvut sisälsivät merkittävän määrän kertaluonteisia eriä, jotka haittasivat vertailua markkinaodotuksiin. Melko varovaisesta vuodelle 2017 annetusta
ohjeistuksesta huolimatta päätelmämme on, että yhtiön peruskannattavuus on kunnossa. Koska myös markkinanäkymät ovat paranemassa ja koska yhtiön luottamus synergioiden (140 MEUR) saavuttamiseen on kasvanut, olemme nostaneet vuosien
2017-2019 liikevoittoennusteitamme 1-5 %:lla. Kuten jo tulosennakossamme totesimme, osake ei vaikuta ylihinnoitellulta ja tämä näkemyksemme on vahvistunut. Uusilla ennusteillamme näemme osakkeessa yli 10 % nousuvaraa ja olemme nostaneet
suosituksen lisää-tasolle (aik. vähennä). Uusi tavoitehintamme on 41,0 euroa (aik. 32,0 euroa).
Konecranes
Konecranes on vuonna 1994 perustettu yksi maailman johtavista nostolaitevalmistajista, ja sen asiakkaita ovat muun muassa koneenrakennus- ja prosessiteollisuus, telakat, satamat ja terminaalit. Yritys toimittaa asiakkailleen toimintaa tehostavia nostoratkaisuja ja huoltopalveluita kaikille nosturimerkeille. Yhtiöllä on liiketoimintaa yli 50 maassa. Konecranesin tuotteita valmistetaan yhtiön omissa tehtaissa kaikilla mantereilla sekä maailmanlaajuisen alihankkijoiden verkoston kautta. Konecranesin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoiminta-alueeseen – Kunnossapitoon, Teollisuuslaitteisiin ja Satamaratkaisuihin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.04.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 118,4 | 3 288,3 | 3 226,4 |
kasvu-% | −0,37 % | 55,22 % | −1,88 % |
EBIT (oik.) | 140,8 | 197,4 | 244,7 |
EBIT-% (oik.) | 6,65 % | 6,00 % | 7,58 % |
EPS (oik.) | 1,59 | 1,61 | 2,13 |
Osinko | 1,05 | 1,05 | 1,05 |
Osinko % | 3,11 % | 2,16 % | 2,16 % |
P/E (oik.) | 21,23 | 30,29 | 22,85 |
EV/EBITDA | 14,91 | 9,99 | 11,81 |