Venäjän varjosta kohti valoa
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Fortumin Q1-tulos ylitti selvästi odotuksemme, mutta olennaisin osa eilisen antia oli Venäjän leikkaaminen konsernista. Vaikka tästä seuraa jälleen iso lommo taseeseen, se kestää tämänkin iskun ja rahoitustilanne on varsin hyvä. Matka Venäjän synkkyydestä kohti valoa on käynnissä, mutta arvostukseen tämä ei heijastu. Osake on edullinen sekä absoluuttisesti (2023e P/E 10x) että suhteessa verrokkeihin (noin 20 % alennus), mikä korjaantunee ajan kanssa.
Fortum
13,62
16
Osta
Lisää
Fortum on energiayhtiö, joka edistää muutosta kohti puhtaampaa maailmaa. Fortumin ydinliiketoiminta on Pohjoismaissa ja se koostuu päästöttömästä ja tehokkaasta sähkön tuotannosta, sähkön myynnistä, kaukolämmöstä sekä kierrätys- ja jäteliiketoiminnasta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut12.05.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 7 754,0 | 7 347,2 | 7 441,4 |
kasvu-% | 20,74 % | −5,25 % | 1,28 % |
EBIT (oik.) | 1 611,0 | 1 859,9 | 1 715,9 |
EBIT-% (oik.) | 20,78 % | 25,31 % | 23,06 % |
EPS (oik.) | 2,00 | 1,36 | 1,31 |
Osinko | 0,91 | 1,00 | 1,00 |
Osinko % | 5,86 % | 7,62 % | 7,62 % |
P/E (oik.) | 7,77 | 9,67 | 9,98 |
EV/EBITDA | 6,99 | 6,36 | 6,69 |
Foorumin keskustelut