Digital Workforce Q1'25 snabbkommentar: Q1 var svagt, men effektivitetsåtgärder och nya ordrar stödjer redan Q2

Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på finska 25.04.2025 kl. 08:21 CEST. Observera att den automatiska översättningen av innehållet för närvarande endast täcker den text som visas här och kan innehålla fel. Du kan ge feedback gällande kvaliteten på översättningarna och eventuella fel här.

Digital Workforce, pionjären inom programvarurobotautomation, publicerade en svagare än väntad affärsöversikt för Q1 i morse. Omsättningen minskade och understeg våra förväntningar. Resultatet drevs av minskningen i omsättningen och var under noll och under våra estimat. Bolaget vidtog dock korrigerande åtgärder och erhöll nya order, vilket bör stödja framsteg redan under Q2. Bolaget upprepade sin guidning och förväntar sig att omsättningen och justerad EBITDA kommer att växa under 2025.

Omsättningen i Q1 understiger förväntningarna, men kommentarerna pekar på förbättring

Digital Workforces omsättning minskade med 4% till 6,5 MEUR under Q1 och var relativt tydligt under våra förväntningar. Per affärsområde ökade omsättningen för Continuous Services med 12% till 4,5 MEUR (prognos: 4,8 MEUR), medan Professional Services minskade med 27% till 2,0 MEUR (prognos: 2,7 MEUR) under Q1. Som ett resultat understeg båda affärssegmenten prognosen, där de mer värdefulla Continuous Services understeg i mindre utsträckning. Antalet anställda minskade ytterligare med 4 till 171 under kvartalet. Bolaget tillkännagav i morse ett stort flerårigt kontrakt, ett slags outsourcing, som kommer att stödja dess tillväxt. Med avtalet kommer bolaget att ta över 6 anställda och anställa ytterligare 4, så kunden förväntas vara relativt betydande. Vidare har bolaget flera större leveransprojekt på gång, i synnerhet avseende hälso- och sjukvårdssektorn. Långsammare leveranser och tidpunkten för fakturering påverkade omsättningen och lönsamheten. Dessutom försenades flera stora nya försäljningsprojekt under Q1 på grund av ändringar i kundernas tidplaner. Bolaget gjorde även viktiga framsteg i slutet av Q1.

Geografiskt sett kommenterade bolaget att den snabba förändringen i verksamhetsmiljön i Nordamerika påverkade beslutet att gå vidare med en viss försiktighet på marknaden, vilket enligt vår åsikt är naturligt. Bolaget verkar dock ha fullt upp, särskilt i Finland.

Resultatet understeg förväntningarna och effektivitetsåtgärder vidtogs som svar

Digital Workforces justerade EBITDA var -0,3 MEUR, vilket var lägre än vår estimat på 0,5 MEUR. Justerad EBITDA inkluderade engångsposter om 0,9 MEUR relaterade till omstrukturering. Den rapporterade EBITDA var därför -1,2 MEUR. Justerad EBITDA-% var -5%, lägre än under tidigare kvartal och under våra prognoser. Bolaget svarade dock på den svaga utvecklingen genom att kraftigt reformera och förenkla organisationen för att upprätthålla sina investeringar i den snabbväxande hälsovårdsverksamheten och AI-agentlösningar. Vidare implementerade bolaget betydande kostnadsbesparingsåtgärder som kommer att börja påverka verksamheten under Q2. Övriga rader för rörelsekostnader verkade inte innehålla några överraskningar (bolaget rapporterade endast en komprimerad resultaträkning i Q1).

Bolaget upprepade sin guidning och förväntar sig att omsättningen och justerad EBITDA kommer att växa under 2025

Digital Workforce förväntar sig högre omsättning och förbättrad justerad EBITDA jämfört med föregående år under 2025. Enligt vår uppfattning borde guidningen vara lätt att uppnå. Inför Q1-rapporten förväntade vi oss att bolagets omsättning skulle öka med 14% och den justerade EBITDA öka till 2,3 MEUR jämfört med föregående år, eller till 7% av omsättningen under 2025 (2024: 1,0 MEUR).