Fjärde kvartalet april–juni 2025/2026
Helår 2025/2026
VD-ord
Stabil avslutning med förbättrad lönsamhet och starkt kassaflöde
Arctic Falls avslutade verksamhetsåret med fortsatt tillväxt, förbättrad lönsamhet och ett starkt kassaflöde. Under det fjärde kvartalet ökade nettoomsättningen med 2,7 procent till 31 410 TSEK (30 579). Rörelseresultatet steg till 9 249 TSEK (7 260), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 29,4 procent (23,7). Periodens resultat uppgick till 5 930 TSEK (4 336).
Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till 16 971 TSEK (8 180). Utvecklingen förklaras av det högre resultatet och ett förbättrat rörelsekapital. Den kund vars betalningar försenades av problem med kundens affärssystem har under kvartalet reglerat de förfallna betalningarna. Försäljningen till kontrakterade kunder ökade jämfört med samma kvartal föregående år, men med en förändrad intäktsmix. Accessintäkterna ökade med 2 304 TSEK, medan tjänsteintäkterna minskade med 1 144 TSEK. Ökningen av accessintäkterna är hänförlig till olika faktorer, varav den största enskilda effekten avser en utökning av ett befintligt avtal. Nedgången i tjänsteintäkter är huvudsakligen hänförlig till en medveten fokusering på tjänster med högre lönsamhet. Inom On-demand var accessintäkterna i nivå med föregående år, medan tjänsteintäkterna minskade med 369 TSEK.
Intäkterna från Indoor minskade med 11 procent, motsvarande 2 068 TSEK, medan Outdoor ökade med 2 899 TSEK. Jämförelsekvartalet påverkades av en instabil vinter, vilket då ledde till ovanligt hög efterfrågan på inomhustester. Årets utveckling innebär därför till stor del en normalisering av fördelningen mellan Indoor och Outdoor. Möjligheten att erbjuda tester i både inomhus- och utomhusmiljö är en styrka i vår affärsmodell och ger oss förutsättningar att möta kundernas behov oavsett väderförhållanden och säsongsvariationer.
Det fjärde kvartalet visade god resultatutveckling. Rörelseresultatet ökade med 27,4 procent till 9,2 MSEK, drivet av högre omsättning och en gynnsam intäktsmix med en större andel accessintäkter, som generellt har högre marginal. Jämförelsen med föregående år påverkas även av en jämnare periodisering av kostnader under året, vilket har bidragit till en mer balanserad kostnadsutveckling mellan kvartalen.
TISAX stärker kunderbjudandet
Under kvartalet slutförde vi granskningen enligt TISAX på Assessment Level 3, den högsta granskningsnivån. Vi räknar med att vår TISAX-registrering är på plats under augusti. TISAX är ett etablerat krav inom delar av fordonsindustrin och stärker vår förmåga att möta kundernas krav på informationssäkerhet. Det förbättrar våra förutsättningar både i befintliga kundrelationer och i dialoger om nya uppdrag.
Avsiktsförklaring med Volvo Cars
Under kvartalet ingick Arctic Falls en avsiktsförklaring med Volvo Cars om etablering av en ny vintertestanläggning. Avsikten är att anläggningen ska ägas och drivas av Arctic Falls inom ramen för ett långsiktigt samarbete. Om ett slutligt avtal ingås bedöms anläggningen kunna generera en årlig omsättning motsvarande cirka 10–15 procent av Arctic Falls nuvarande årsomsättning. Målsättningen är att ingå ett slutligt avtal under det första kvartalet 2026/2027. Avsiktsförklaringen är inte ett slutligt avtal. Projektets genomförande, investeringsbelopp, finansiering, tidplan och resultatpåverkan är beroende av den fortsatta avtalsprocessen.
Helår med tillväxt och ökad organisatorisk kapacitet
För helåret ökade nettoomsättningen med 4,0 procent till 159 290 TSEK (153 114), trots ett osäkert omvärldsläge. Det justerade rörelseresultatet uppgick till 57 425 TSEK (59 566), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 36,1 procent (38,9). Den lägre helårsmarginalen beror främst på en medveten förstärkning av organisationen samt högre energikostnader under den kalla vintersäsongen. Det starka kassaflödet har bidragit till att stärka den finansiella ställningen. Den räntebärande nettoskulden minskade under året med 29 089 TSEK, från 148 730 TSEK till 119 641 TSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 55 287 TSEK (44 848 TSEK).
Kassaflödet ger oss muskler att ta kliv med både nya och befintliga kunder. Vi hade hoppats på en ännu starkare intäktsutveckling för helåret. Trots detta har vi minskat nettoskuldsättningen till en nivå som ger arbetsro för möjligheten som finns med Volvo Cars. Samt även andra investeringar som kan bli aktuella inom ramen för vår tillväxtplan.
Styrelsen föreslår en vinstutdelning om 1,75kr/aktie vilket motsvarar 15 813 063 kr och bedömer det väl balanserat givet bolagets starka finansiella ställning. Organisationen utökades under året med fyra medarbetare inom kompetensområden som tidigare saknades på huvudkontoret. Rekryteringarna genomfördes dels inför börsnoteringen i december, dels för att skapa kapacitet för fortsatt utveckling och expansion. Styrelsen förstärktes samtidigt med två nya ledamöter.
Vintersäsongen bjöd på stabilt och kallt väder, vilket gav goda testförhållanden. De låga temperaturerna medförde samtidigt högre elkostnader. Begränsad nederbörd minskade behovet av banpreparering och påverkade därmed tjänsteintäkterna negativt. Under året genomförde vi börsnoteringen, slutförde TISAX-granskningen och tog flera kunddialoger vidare.
Efterfrågan på våra tjänster drivs främst av fordons- och däckindustrins teknikutveckling, snarare än av antalet sålda fordon och däck. Elektrifiering, avancerade förarstödsystem samt sensorbaserade och uppkopplade däck skapar nya och mer komplexa testbehov. I ett svagare och mer osäkert marknadsläge ökar samtidigt kundernas fokus på kostnader, vilket kan påverka beslutstakten och framför allt efterfrågan på kortare On-demand-bokningar. De långsiktiga utvecklingsbehoven kvarstår dock och stödjer efterfrågan på avancerad testkapacitet.
Vi arbetar med tre tydliga tillväxtområden: att öka beläggningen i befintliga anläggningar, att utveckla tjänster och genomföra investeringar för våra kontraktskunder samt att attrahera nya kunder för etablering av nya anläggningar. Under året har vi haft en god utveckling inom samtliga tre områden. Tillväxten inom On-demand, som främst omfattar kortare bokningar, har däremot varit mer utmanande till följd av det osäkra omvärldsläget.
Vi går in i det nya verksamhetsåret som ett starkare bolag. Kompetens och kapacitetsmässigt har organisationen tagit nya steg. Vårt kunderbjudande är attraktivt och vi har goda förhoppningar om ett positivt gensvar från kunderna.
Jonas Jalar
VD, Arctic Falls
Presentation och rapport
Den fullständiga delårsrapporten bifogas detta pressmeddelande och finns tillgänglig på bolagets webbplats: https://www.arcticfalls.se/reports/
En presentation av rapporten hålls idag kl. 14.00. Presentationen hålls på svenska och det kommer att finns möjlighet att ställa frågor via funktionen “Räck upp handen”.
Anslut via följande Teams-länk: https://teams.microsoft.com/meet/315290726494298?p=BJolOnm9Jimey38Nn5