BioStock publicerar idag en oberoende värderingsanalys av Elicera Therapeutics ledande projekt ELC-301, en CD20-riktad, iTANK-förstärkt CAR T-cellsterapi för återfallen eller refraktär diffust storcelligt B-cellslymfom (DLBCL). Analysen, som är den första som publiceras genom BioStocks nylanserade rNPV-plattform BioVal™, landar i en riskjusterad projektvärdering (rNPV) om 631 MSEK och ett bolagsvärde om 691 MSEK – att jämföra med Eliceras nuvarande börsvärde om 178 MSEK, vilket motsvarar en uppsida om +288 procent.
BioVal™, BioStock egenutvecklade värderingsverktyg, är en transparent riskjusterad projektvärderingsmodell (rNPV) för läkemedel under utveckling. Verktyget möjliggör en fundamental, källbelagd värdering av enskilda tillgångar. Modellen bygger på sannolikhetsestimat för klinisk framgång (Probability of Success) liksom på etablerad branschdata från bland annat BIO/Informa/QLS, Tufts CSDD och IQVIA. För full transparens är varje steg i beräkningen både synligt och spårbart.
Analysen är finansierad av Elicera och utgör så kallad uppdragsanalys ("commissioned research") enligt MiFID II artikel 12(3). BioStock agerar oberoende analytiker och slutsatserna är inte föremål för godkännande från bolaget; Elicera har enbart granskat analysen avseende den bolagsspecifika informationens korrekthet.
I analysen bedöms sannolikheten att ELC-301 når marknadsgodkännande (Probability of Success) till 15,3 procent, baserat på branschdata för fas IIa-tillgångar med ett tillägg för immunonkologiska modaliteter. Den implicerade sannolikheten i dagens börsvärde uppskattas till 9,6 procent, vilket enligt analysen indikerar en strukturell uppvärderingspotential om den kliniska och kommersiella utvecklingen följer modellens antaganden.
Analysen pekar särskilt ut utläsningen från högdoskohorten i fas IIa-studien CARMA, som väntas under 2026, som den enskilt mest värdepåverkande katalysatorn på kort sikt. Det är värt att notera att analysen enbart omfattar EU och Storbritannien i sin marknadsmodell, vilket innebär att en eventuell amerikansk kommersialisering inte är prissatt i nuvarande värdering.
Den fullständiga analysen finns att läsa på https://biostock.se/2026/07/bioval-analysis-elicera-therapeutics-elc-301-valued-at-sek-631m/
Detta är ett pressmeddelande från BioStock – Connecting Innovation & Capital. https://www.biostock.se/