Regulatoriskt pressmeddelande

EQT AB: EQT offentliggör prospekt och prisintervall inför börsnotering på Nasdaq Stockholm

Erbjudandet i korthet

Det slutliga priset i Erbjudandet förväntas fastställas inom intervallet 62-68 SEK per aktie ("Prisintervallet"), vilket motsvarar ett marknadsvärde för Koncernen om cirka 59,1-64,8 miljarder SEK efter Erbjudandets genomförande (motsvarande 5,5-6,0 miljarder euro4 (http://#_ftn4)).
Erbjudandet omfattar 190 596 780 aktier, varav 86 634 900 nyemitterade aktier och 103 961 880 aktier som säljs av befintliga aktieägare.
De nyemitterade aktierna förväntas tillföra Koncernen cirka 5,4-5,9 miljarder SEK före avdrag för noteringskostnader (motsvarande 501-550 miljoner euro[4]).
I syfte att täcka eventuell övertilldelning i anslutning till Erbjudandet kommer vissa av de säljande aktieägarna att förbinda sig att sälja upp till 10 396 188 aktier, motsvarande högst 5,5 procent av det totala antalet aktier i Erbjudandet ("Övertilldelningsoptionen").
Förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo omfattar Erbjudandet maximalt 200 992 968 aktier, vilket motsvarar cirka 21,1 procent av aktierna och rösterna i EQT AB efter Erbjudandets genomförande.
Förutsatt att Erbjudandet tecknas till fullo, och baserat på Prisintervallet, uppgår Erbjudandets totala värde till cirka 11,8-13,0 miljarder SEK (motsvarande 1,1-1,2 miljarder euro)[5], och 12,5-13,7 miljarder SEK (motsvarande 1,2-1,3 miljarder euro)5 (http://#_ftn5) förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo.
Erbjudandet består av ett erbjudande till institutionella investerare, och ett begränsat antal andra berättigade investerare, i Sverige och internationellt, samt till allmänheten i Sverige.
Anmälningsperioden för institutionella investerare förväntas pågå mellan 13-23 september 2019.
Anmälningsperioden för allmänheten i Sverige förväntas pågå mellan 13-20 september 2019.
Beräknad första handelsdag på Nasdaq Stockholm är den 24 september 2019 under kortnamnet "EQT".

Conni Jonsson, styrelseordförande och grundare av EQT: "Efter ett kvarts sekel av hårt arbete, framgångar och utmaningar samt stark tillväxt, är EQT välpositionerat inför framtiden. Genom börsnoteringen välkomnar vi nya aktieägare att följa med oss på EQT:s entreprenöriella resa. Med Wallenbergstiftelserna6 (http://#_ftn6) som aktieägare, tillsammans med huvudägaren Investor AB, fortsätter vi att arbeta nära varandra. Vi delar deras ansvarsfulla ägarfilosofi, breda globala nätverk och kommer även i fortsättningen att ha en ömsesidigt stark relation."

Christian Sinding, VD och Managing Partner på EQT: "Under de kommande åren och decennierna är vi övertygade om att alla typer av verksamheter kommer att påverkas av den teknologiska utvecklingen och icke-hållbara affärsmodeller kommer att utmanas. Därför kommer EQT fortsätta att transformera företag och stödja dem i att uppnå sin långsiktigt fulla potential. Med EQT:s tematiska investeringsstrategi kombinerat med vårt local-with-locals-koncept är EQT välpositionerat för att fortsätta skapa värde för berörda parter. Detsamma gäller för EQT - noteringen är ett naturligt steg i vår utveckling och möjliggör fortsatt tillväxt och investeringar i EQT:s plattform. Samtidigt behåller vi ett fast fokus på resultat och avkastning."

Bakgrund och motiv för Erbjudandet
EQT har en 25-årig historia av tillväxt och har under den tiden startat och utvecklat flera investeringsstrategier såsom Infrastructure, som nu är en av de största infrastrukturfonderna globalt. Tillväxt har historiskt varit beroende av att anskaffa externt kapital till alla nya fonder och investeringsstrategier. EQT har expanderat inom ett antal nya initiativ under de senaste åren där en starkare balansräkning hade varit fördelaktig.

Erbjudandet förväntas öka EQT AB:s finansiella handlingsutrymme, för att skapa möjligheter för fortsatta investeringar i verksamheten samt stödja Koncernens tillväxt för att bibehålla en ledande position inom privatmarknaden. Detta innefattar fortsatt expansion, både geografiskt, såsom i Nordamerika och i Asien-Stillahavsområdet, och såvitt gäller investeringsstrategier, såsom Venture Growth och utvidgning av Real Estate. Erbjudandet kommer också att stärka Koncernens profil hos publika investerare, affärspartners och investerare i EQT:s fonder; bidra till att fortsätta investera i personal och kompetens framförallt i tillväxtområden som Nordamerika och Asien-Stillahavsområdet; ge EQT tillgång till kapitalmarknaden; bredda Koncernens ägarbas och skapa en mer transparent och hållbar bolagsstyrning och företagsstruktur anpassad till Koncernens långsiktiga strategi.

Säljande aktieägare
De säljande aktieägarna i Erbjudandet kommer främst bestå av en grupp av Partners (inklusive tre före detta Partners) och Investor AB7 (http://#_ftn7). Den övergripande principen är att samtliga existerande aktieägare, inklusive Partners, sett som en grupp, och Investor AB, kommer att sälja pro-rata i Erbjudandet, vilket innebär en försäljning om cirka 13 procent av totalt ägande (exklusive Wallenbergstiftelserna, se nedan). Samtliga Partners som återfinns bland de tio största aktieägarna kommer att sälja pro-rata i Erbjudandet.

Den 3 september 2019 ingick flera Partners (indirekt) ett avtal om försäljning av aktier till Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse, Marianne och Marcus Wallenbergs Stiftelse och Stiftelsen Marcus och Amalia Wallenbergs Minnesfond ("Wallenbergstiftelserna"), genom vilket Wallenbergstiftelserna (indirekt) förvärvade aktier i EQT AB motsvarande cirka 1,5 procent av det totala antalet aktier i EQT AB innan Erbjudandet8 (http://#_ftn8). Wallenbergstiftelserna kommer inte att sälja några aktier i Erbjudandet.

Förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo omfattar Erbjudandet maximalt 200 992 968 aktier, vilket motsvarar cirka 21,1 procent av aktierna och rösterna i EQT AB efter Erbjudandets genomförande.

Samtliga säljande aktieägare i Erbjudandet kommer att ingå sedvanliga åtaganden gentemot bankerna att inte överlåta eller annars förfoga över sina respektive återstående innehav i EQT AB. Vidare har samtliga Partners åtagit sig gentemot Koncernen att inte överföra eller förfoga9 (http://#_ftn9) över sina respektive innehav under en period om tre till fem år utan skriftligt godkännande från dagen före Noteringen.

Prospekt och anmälan
Prospektet (på engelska och svenska) publiceras på EQT:s hemsida (www.eqtgroup.com), SEB:s hemsida för prospekt (www.sebgroup.com/prospectuses), Nordea:s hemsida (www.nordea.se) samt Avanza:s hemsida (www.avanza.se). Anmälan kan göras via internetplattformen hos SEB, Nordea och Avanza.

Preliminär tidsplan

Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige: 13 - 20 september 2019
Anmälningsperiod för institutionella investerare: 13 - 23 september 2019
Första handelsdag på Nasdaq Stockholm: 24 september 2019
Likviddag: 26 september 2019

Om EQT
EQT är en differentierad och global investeringsorganisation med en 25-årig historia av att investera i, utveckla och äga bolag, med ett dokumenterat "track record" av attraktiv och stabil avkastning inom flera geografiska områden, sektorer och strategier. EQT förvaltar och rådger flera specialiserade investeringsfonder och andra investeringsenheter som investerar över hela världen med målsättningen att skapa attraktiv avkastning och framtidssäkra företag. EQT har tre affärssegment - Private Capital, Real Assets och Credit - vilka motsvarar cirka 56 procent, 36 procent respektive 8 procent av total AUM10 (http://#_ftn10). Alla affärssegment följer ett ansvarsfullt förhållningssätt, en digital omstruktureringsagenda och en tematisk investeringsstrategi.

EQT har sedan starten 1994 varit en pionjär på den privata marknaden. Som ett av de första private equity-bolagen i Nordeuropa har EQT expanderat geografiskt, skapat en global och väldiversifierad bas av fondinvesterare samt etablerat och utvecklat nya affärsområden inom till exempel Infrastructure, Real Estate, Venture Capital, Credit och Public Value. Idag har Koncernen kontor i 15 länder på tre kontinenter med cirka 650 heltidsanställda11 (http://#_ftn11). EQT:s väletablerade plattform, förmåga att skapa stabil och attraktiv avkastning, långsiktiga relationer med fondinvesterare, tillsammans med sin unika kultur, värderingar och varumärke har bidragit till att EQT har kunnat ta in cirka 62 miljarder euro i kapital sedan grundandet.

Rådgivare
J.P. Morgan och SEB är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co. International plc, Nordea och UBS är Joint Bookrunners och ABG Sundal Collier, Merrill Lynch International och BNP Paribas är Co-Lead Managers i Erbjudandet.

Advokatfirman Vinge och Davis Polk & Wardwell London LLP är legala rådgivare till EQT AB. Linklaters är legal rådgivare åt Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners och Co-Lead Managers.

För mer information, vänligen kontakta
Christian Sinding, VD och Managing Partner: 08 506 55 300
Kim Henriksson, CFO: 08 506 55 300
Nina Nornholm, Head of Communication: 08 506 55 300
EQT:s presskontakt: 08 506 55 334
Internationell presskontakt: Greenbrook Communications +44 20 7952 2000

Viktig information
Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, några värdepapper emitterade av Koncernen i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, andelar i någon EQT-fond eller något EQT-investeringsarrangemang.

I en EES-medlemsstat, annan än Sverige, är denna information endast avsedd för, och endast riktad till, kvalificerade investerare i en sådan medlemsstat, på det sätt som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 ("Prospektförordningen").

Varken detta pressmeddelande eller informationen häri får offentliggöras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller delvis, i eller till USA, inklusive dess territorier och provinser, varje stat i USA samt District of Columbia ("USA"). De värdepapper som hänvisas till i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas, tecknas, säljas eller överlåtas, direkt eller indirekt, i eller till USA förutom enligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera de värdepapper som nämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande av värdepapper i USA.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" (såsom definieras i artikel 86(7) i Financial Services and Markets Act 2000) och som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Ett eventuellt erbjudande om att teckna de värdepapper som inkluderas i detta pressmeddelande kommer att lämnas genom ett prospekt som kommer att tillhandahållas av EQT AB efter godkännande och registrering av Finansinspektionen och som kommer innehålla detaljerad information om Koncernen och ledningen samt finansiella rapporter. Detta pressmeddelande utgör marknadsföring och inte ett prospekt enligt Prospektförordningen. Investerare bör inte förvärva några värdepapper som refereras till i detta pressmeddelande, baserat på annan information än i ett prospekt. Godkännande och registrering av Finansinspektionen av prospektet ska inte ses som ett godkännande av de värdepapper som omfattas av prospektet.

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtriktade uttalanden som reflekterar Koncernens nuvarande syn på framtida händelser samt finansiell och operationell utveckling. Uttryck som exempelvis "avser", "siktar på", "förväntar", "förutser", "kan", "uppskattar", "planerar", "beräknar" och andra uttryck som indikerar eller förutser framtida utveckling eller trender och som inte är baserade på historiska fakta, avser att identifiera framåtriktade uttalanden. Framåtriktade uttalanden är föremål för både kända och okända risker och osäkerheter då de är beroende av framtida händelser och omständigheter. Framåtriktade uttalanden garanterar inte framtida resultat eller utveckling och det faktiska utfallet kan komma att väsentligen avvika från det framåtriktade uttalandet.

Detta pressmeddelande innehåller vissa nyckeltal som inte är definierade i International Financial Reporting Standards såsom de har antagits av EU ("IFRS"), inklusive vissa uttryck såsom "justerade totala intäkter", "justerad EBITDA", "justerad EBITDA-marginal" och "periodens justerade resultat" vilka hänvisas till som "utvalda nyckeltal som inte definieras enligt IFRS". Dessa utvalda nyckeltal som inte definieras enligt IFRS kompletterar IFRS finansiella nyckeltal och ska inte ses som ett alternativ till Koncernens IFRS-rapporterade nyckeltal. Utvalda nyckeltal som inte definieras enligt IFRS har visa begränsningar som analytiska redskap och de ska inte betraktas isolerade eller som utbytbara som analys för resultat som rapporteras under IFRS. Utvalda nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, såsom definierade av Koncernen, är därutöver nödvändigtvis inte jämförbara med andra liknande nyckeltal såsom de används av andra bolag.

Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande gäller endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att ändras utan att det meddelas.

Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners och Co-Lead Managers agerar för EQT AB (publ) och ingen annan i samband med transaktionen och är inte skyldiga att för någon annan än EQT AB (publ) tillhandahålla det skydd som tillfaller klienter av Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners och Co-Lead Managers, eller för rådgivning i samband med transaktionen eller något annat som anges häri.

1 (http://#_ftnref1)Privatmarknaden definierad som private equity, infrastruktur, fastigheter, privata kreditmarknaden och venture capital, men exkluderar hedgefonder och råvaror.

2 (http://#_ftnref2)Periodens resultat innan inkomstskatt och finansiella kostnader (netto), exklusive avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar, och justerat för jämförelsestörande poster (dvs. poster som är separat rapporterade på grund av dess karaktär och belopp) och intäktsjusteringar.

3 (http://#_ftnref3)Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster (dvs. poster som är separat rapporterade på grund av dess karaktär och belopp) och intäktsjusteringar.

4 (http://#_ftnref4)Baserat på EUR/SEK 10,7190.

5 (http://#_ftnref5)Baserat på EUR/SEK 10,7190.

6 (http://#_ftnref6)Definieras nedan.

7 (http://#_ftnref7)Genom Investor Investments Holding AB.

8 (http://#_ftnref8)Förvärvet genomfördes genom ett handelsbolag helägt av Wallenbergstiftelserna och omfattade 12 904 000 aktier i EQT AB. Priset för aktierna motsvarar priset i Erbjudandet plus eventuell ökning i aktiepriset för EQT AB-aktien på Nasdaq Stockholm. Den slutliga köpeskillingen beräknas under två handelsveckor, vilka infaller cirka tre månader efter den första dagen för handel.

9 (http://#_ftnref9)Med vissa undantag.

10 (http://#_ftnref10)Per 30 juni 2019.

11 (http://#_ftnref11)Heltidstjänster inklusive kontrakterade konsulter som arbetar för Koncernen per 30 juni 2019.