Förändrad redovisningsprincip för obligation – ingen påverkan på kassaflöde eller finansiell ställning

Vid initial redovisning klassificerade Bolaget den kontraktuella premien som en framtida transaktionskostnad hänförlig till refinansiering. Mot bakgrund av dialog med Bolagets revisor har denna bedömning omprövats i samband med upprättandet av årsredovisningen.

Bolaget redovisar från och med bokslutet 2025 premien som en del av den effektiva räntan för den finansiella skulden, i enlighet med tillämpliga redovisningsprinciper för finansiella instrument. Detta innebär att premien periodiseras som en finansiell kostnad över skuldens förväntade löptid fram till refinansieringstidpunkten, vilken bedöms inträffa senast efter 24 månader från emission.

Den redovisningsmässiga förändringen innebär att en upplupen kostnad och motsvarande ökning av redovisad skuld successivt byggs upp över perioden. För räkenskapsåret 2025 har 9/24 av den totala beräknade premien redovisats som finansiell kostnad, vilket utgör den huvudsakliga förklaringen till avvikelsen i moderbolagets finansiella resultat, såsom det framgår av kallelsen till årsstämman, jämfört med den bokslutskommuniké som offentliggjordes för det fjärde kvartalet 2025.

Omklassificeringen påverkar inte Bolagets kassaflöde, då premien utgör en framtida betalning i samband med refinansiering. Den redovisade ökningen av skuld motsvarar således en periodisering av en kontraktuell betalningsförpliktelse och innebär inte någon omedelbar likviditetspåverkan.

Det kan vidare noteras att Bolaget har möjlighet att reglera premien med befintliga likvida medel vid refinansieringstidpunkten. Redovisningen speglar dock, i enlighet med tillämpliga principer, den ekonomiska innebörden av den kontraktuella finansieringskostnaden över tid.