Utvecklingsprogrammet Tumorad har som mål att ge fler patienter med cancer möjlighet till behandling med effektiv radionuklidterapi. ¹⁷⁷Lu-SN201 är baserad på den kliniskt effektiva isotopen lutetium-177 kopplad till Bolagets unika och kliniskt validerade nanomaterial och utvärderas i den pågående fas I/IIa-studien Tumorad-01. Nyligen konstaterade studiens oberoende monitoreringskommitté (Data Monitoring Committee, DMC) att ett primärt effektmått, fastställande av maximal tolererbar dos (MTD), har uppnåtts i studien. Betydande synligt tumörupptag av ¹⁷⁷Lu-SN201 har observerats hos patienter med huvud- och halscancer, vilket enligt DMC kan betraktas som proof-of-concept för Tumorad i människa och stödjer ¹⁷⁷Lu-SN201 som en potentiell ny behandlingsmetod vid avancerad cancer.

Sammanfattning av Företrädesemissionen

• Innehavare av aktier i Bolaget erhåller en (1) teckningsrätt för vardera på avstämningsdagen innehavd aktie. Nio (9) teckningsrätter berättigar till teckning av två (2) nya aktier.
• Teckningskursen per aktie uppgår till 0,11 SEK. Vid full teckning i Företrädesemission tillförs Bolaget cirka 16 MSEK före emissionskostnader.
• Teckningsperioden löper från och med den 3 juni 2026 till och med den 17 juni 2026.
• Avstämningsdag för rätt att delta i Företrädesemissionen är den 29 maj 2026. Sista handelsdag i aktien med rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 27 maj 2026.
• Inför Företrädesemissionen har Bolaget erhållit teckningsförbindelser från de befintliga aktieägarna Cidro Förvaltning AB (helägt av Peter Lindell), Peter Lindell, Mikael Lönn, Eva Redhe, Tiel Ridderstad, Filippa Lindström och Andreas Bunge samt från styrelseledamöter och medlemmar i Bolagets ledningsgrupp. Teckningsförbindelserna uppgår till totalt cirka 10,4 MSEK, vilket motsvarar cirka 64,4 procent av Företrädesemissionen.

Bakgrund och motiv för Företrädesemissionen

Under 2026 har Bolaget tagit flera avgörande steg framåt i utvecklingen av ¹⁷⁷Lu‑SN201 inom Tumorad‑programmet. Den pågående fas I/IIa‑studien Tumorad‑01 har totalt inkluderat och doserat 15 patienter med avancerad cancer, med doshöjning upp till 20 MBq/kg. Den oberoende monitoreringskommittén (DMC) konstaterade i början av maj att ett primärt effektmått, fastställande av maximal tolererbar dos (MTD), har uppnåtts. Vidare rekommenderade DMC fortsatt behandling av ytterligare två patienter på dosnivån 15 MBq/kg i syfte att fastställa en rekommenderad dos för fas II (RP2D) och möjliggöra slutförandet av fas I‑delen, vilket markerar ett viktigt steg i den kliniska utvecklingen och en tydlig övergång mot nästa fas.

Parallellt har studien genererat övertygande kliniska data som visar tydligt tumörupptag av ¹⁷⁷Lu‑SN201 hos patienter med huvud- och halscancer, inklusive hos en patient med adenoid cystisk cancer (ACC) och en patient med skivepitelcancer i tungan (SCC). Sammantaget framträder ett potentiellt reproducerbart mönster som ytterligare bekräftar den underliggande verkningsmekanismen, stärker proof-of-concept för Tumorad i människa och ger ett starkt underlag inför fortsatta fas II-studier.

Intresset för radiofarmaka fortsätter samtidigt att öka globalt, drivet av både medicinska framsteg och betydande industriella investeringar. Spago Nanomedicals plattformsteknologi och de kliniska data som nu genereras, inklusive dokumenterat tumörupptag och etablering av dosnivå för vidare studier, positionerar Bolaget väl i det snabbt växande radiofarmafältet. Bolaget ser stora potentiella aktieägarvärden i att avancera utvecklingen av Tumorad mot nästa utvecklingsfas. Kombinationen av kliniska framsteg och en tydlig väg mot fas II skapar förutsättningar för partnerskap och värdeskapande affärsutveckling kring Tumorad.

Användning av emissionslikvid

Likviden från Företrädesemissionen, om cirka 16 MSEK (före emissionskostnader), avses användas för att finansiera rörelsekapitalbehovet kopplat till slutförandet av fas I-delen av den pågående kliniska studien Tumorad-01 med läkemedelskandidaten ¹⁷⁷Lu-SN201, förberedelser inför fas IIa-delen av studien, samt ökande affärsutvecklingsaktiviteter.

Kommentar från Spago Nanomedicals vd, Mats Hansen:

”Betydande framsteg har uppnåtts i Tumorad-programmet där vi i den pågående studien Tumorad-01 både fastställt maximalt tolererbar dos och observerat tydligt tumörupptag hos patienter med två skilda former av huvud- och halscancer. Programmet befinner sig nu i ett avgörande skede där nästa steg är slutföra fas I-delen av studien och fastställa en rekommenderad fas II-dos (RP2D) - och det är precis dit denna emission tar oss. Med konstaterad proof-of-concept i människa, en lovande säkerhetsprofil och ett fortsatt starkt momentum inom radiofarmafältet har vi en stark plattform inför nästa kliniska steg med Tumorad samtidigt som vi fortsätter att positionera bolaget för utvecklingssamarbeten och kommersiella partnerskap”.

Teckningsförbindelser

Bolaget har erhållit teckningsförbindelser de befintliga aktieägarna Cidro Förvaltning AB (helägt av Peter Lindell), Peter Lindell, Mikael Lönn, Eva Redhe, Tiel Ridderstad, Filippa Lindström och Andreas Bunge samt från styrelseledamöter och medlemmar i Bolagets ledningsgrupp uppgående till totalt cirka 10,4 MSEK, vilket motsvarar cirka 64,4 procent av Företrädesemissionen. Teckningsförbindelserna är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang, och ingen ersättning kommer att utgå för teckningsförbindelserna.

Dispens från budplikt

Peter Lindell, genom Cidro Förvaltning AB och via eget innehav, har ingått ett teckningsåtagande om att teckna 42,0 procent av aktierna Företrädesemissionen, motsvarande Cidro Förvaltning AB:s och egen pro rata-andel. Om Cidro Förvaltning AB och Peter Lindell fullgör sina teckningsåtagande kommer Cidro Förvaltning AB:s och Peter Lindells ägarandel efter nyemissionen att uppgå till cirka 42,0 procent av aktierna och rösterna i Bolaget, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas.

Peter Lindell med närstående har den 21 maj 2026 beviljats budpliktsdispens från Aktiemarknadsnämnden för det fall Peter Lindell med närståendes andel av röstetalet i Bolaget ökar till följd av att Företrädesemissionen inte fulltecknas.

Emissionskostnader

Emissionskostnaderna för Företrädesemissionen beräknas uppgå till cirka 0,5 MSEK.

Villkor för Företrädesemissionen

Spago Nanomedicals styrelse har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 14 maj 2025, beslutat om en nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 16 MSEK före emissionskostnader.

De nya aktierna kommer att emitteras till en teckningskurs om 0,11 SEK per aktie. Courtage utgår ej. Bolagets befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till sina befintliga innehav. Den som på avstämningsdagen den 29 maj 2026 är registrerad som aktieägare i Bolagets aktiebok som förs av Euroclear Sweden AB erhåller en (1) teckningsrätt för varje befintlig aktie. Nio (9) teckningsrätter ger rätt att teckna två (2) nya aktier. Teckning av aktier i Företrädesemissionen ska ske under tiden från och med den 3 juni 2026 till och med den 17 juni 2026.

För det fall inte samtliga aktier tecknats med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för det högsta antal aktier som kan ges ut i Företrädesemissionen, besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter enligt följande. I första hand till dem som också tecknat aktier med stöd av teckningsrätter (oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte) och vid överteckning i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand till andra som anmält sig för teckning av aktier i Företrädesemissionen utan stöd av teckningsrätter och, för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning, i förhållande till det antal aktier som var och en anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Handel med teckningsrätter kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 3 juni 2026 till och med den 12 juni 2026, och handel med BTA (betalda tecknade aktier) förväntas äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 3 juni 2026 till och med omkring den 1 juli 2026.

Informationsdokument

Med anledning av Företrädesemissionen kommer Bolaget upprätta ett informationsdokument i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen"). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX till Prospektförordningen och kommer att offentliggöras av Bolaget innan teckningsperioden inleds. Informationsdokumentet förväntas publiceras på Bolagets webbplats, www.spagonanomedical.se, omkring den 2 juni 2026.

Aktier och utspädning

Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med 1 470 161,74 SEK, från 6 615 727,86 SEK till 8 085 889,60 SEK genom nyemission av 147 016 174 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 661 572 786 till 808 588 960, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 18,2 procent av aktiekapitalet och antalet röster.

Befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för denna utspädning genom att sälja sina teckningsrätter senast den 12 juni 2026.