Volvo Cars kommer att konvertera en del av sitt utestående konvertibla lån till Polestar (Nasdaq: PSNY) till aktier. Konverteringskursen baseras på en rabatt på 5 procent jämfört med det 30-dagars volymvägda genomsnittspriset (VWAP) för Polestar-aktier.
Som ett resultat av den initiala konverteringen på 274 miljoner USD kommer Volvo Cars ägarandel i Polestar att öka från 9,8 procent till 19,9 procent. Volvo Cars initiala konvertering förväntas följas av den tidigare aviserade skuld-till-aktie-konverteringen på cirka 300 miljoner USD av Geely Sweden Holdings AB, vilket i så fall tillfälligt kommer att späda ut Volvo Cars ägarandel. Efter en sådan konvertering av Geely Sweden Holdings AB kommer Volvo Cars att genomföra en andra, mindre konvertering på cirka 65 miljoner USD för att bibehålla sin ägarandel i Polestar på 19,9 procent.
Båda stegen kommer att genomföras till det konverteringspris som fastställts för den första konverteringen. Den initiala konverteringen träder i kraft den 31 mars 2026, följt av den andra, mindre konverteringen som förväntas ske under andra kvartalet 2026, förutsatt att Geely Sweden Holdings AB:s konvertering slutförs.
Före transaktionerna uppgick det totala utestående lånet till 1 miljard USD, med förfall 2028. Efter slutförandet av de två konverteringarna som beskrivs ovan beräknas det återstående utestående lånet uppgå till 661 miljoner USD, varav 339 miljoner USD har konverterats till nyemitterade A-aktier i Polestar. I samband med den första konverteringen förlängdes lånets löptid till december 2031. Villkoren för dessa transaktioner stöds av tredjeparts värderingsutlåtanden (Fairness Opinions).
Volvo Cars har ett viktigt operativt och kommersiellt partnerskap med Polestar. Dessa konverteringar, där Polestar stärker sin balansräkning, ligger i båda företagens intresse och stödjer en framgångsrik fortsättning av partnerskapet. Transaktionerna kommer inte att ha någon omedelbar kortsiktig likviditetspåverkan.
Konverteringarna följer på Polestars tidigare aviserade kapitalanskaffningsrundor på 1 miljard USD sedan december 2025 [länk].
Denna information är sådan som Volvo Car AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2026-03-31 08:45 CET.