Revenio: Take advantage of temporary weakness
The Q3 result was better than our expectations thanks to strong profitability under the circumstances, but we lowered our forecasts for the coming years as the company's gave more precise market assessments. The result will turn positive next year but will be more concentrated towards the end of the year. The big picture has not changed, the company's competitiveness is intact, and a quality company deserves a higher valuation (2024e adj. EV/EBIT 17x) as growth accelerates again.
Revenio Group
Revenio är verksamt inom medicinteknik. Inom koncernen återfinns forskning och utveckling av tryckmätningsteknik som används vid behandling av ett flertal sjukdomar såsom glaukom, osteoporos, hudcancer samt astma. Verksamhet innehas på global nivå och drivs via flertalet dotterbolag med vardera affärsinriktning. Bolagets huvudkontor ligger i Vantaa.
Read more on company pageKey Estimate Figures27.10.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Omsättning | 97,0 | 95,2 | 101,6 |
tillväxt-% | 23,10 % | −1,82 % | 6,65 % |
EBIT (adj.) | 30,9 | 27,5 | 30,0 |
EBIT-% | 31,84 % | 28,92 % | 29,52 % |
EPS (adj.) | 0,86 | 0,78 | 0,87 |
Utdelning | 0,36 | 0,38 | 0,41 |
Direktavkastning | 0,93 % | 1,51 % | 1,63 % |
P/E (just.) | 44,64 | 32,54 | 29,01 |
EV/EBITDA | 30,64 | 22,49 | 19,65 |