AcuCort: Nytt patentgodkännande medför stärkt marknadsposition - Analyst Group
Detta är en aktieanalys producerad av tredje part och reflekterar därför nödvändigtvis ej våra åsikter och värderingar
AcuCorts användarvänliga kortisonfilm Zeqmelit har erhållit godkännande inom flertalet nordiska länder, och siktet är nu inställt på godkännanden i övriga Norden och andra utvalda marknader såsom USA och EU. Positiva resultat från enkät- och litteraturstudier har erhållits, vilket kommer utgöra underlag för ansökan om subvention hos Tandvårds- och Läkemedelsförmånsverket (TLV), vidare ligger även en FDA-ansökan i korten under Q1-23. Analyst Group anser att AcuCort utvecklas väl rent operativt, med en god finansiell ställning, trots detta är aktien lägre värderad än peers som ligger efter AcuCort i kommersialiseringsfasen. Vi upprepar ett potentiellt värde om 4,4 kr per aktie i ett Base scenario, givet ett riskjusterat Market Cap (nuvärde) om 138 MSEK och en diskonteringsränta om 13 %.