Tervetuloa InderesTV pariin. Endomines järjesti tänään historiansa ensimmäisen pääomamarkkinapäivän. Ja mulla on täällä päivän annista keskustelemassa yhtiön toimitusjohtaja Kari Vyhtinen. Tervetuloa haastatteluun, Kari.

Kiitos

No, aloitetaanko siitä, että mitkä oli pääkohdat tämän päivän annista? Kyllä se oli se, että meillä oli, jos aloitetaan ihan siitä, että viime vuodessa oli ennätysvuosia, tästä vuodesta tulee paljon parempi, että se on se meidän juttu ja ajat miksi näin tapahtuu, niin on se, että tuotanto kasvaa tänä vuonna 10–20 prosenttia. Tehdään kassavirtaa, mikä sitten sijoitetaan malmin etsintään ja malmin etsinnässä ennätyskampanja 50 000 metriä suurin yhtiön historiassa. Sitten meillä on, jos ajatellaan ihan tällaisia yleisiä, niin meillä on nyt USA:n puolella keveämpi kulurakenne kuin kolme myytyä ja sitten tämä meidän lainushanke eteläisessä kultalinjassa etenee seuraavaan vaiheeseen, että koska me ollaan nyt jätetty ympäristövaikutusten arviointiohjelma. Siirrytään sitten raportti- ja luvitusvaiheeseen. Ja sitten on tietysti kuultavarkkilan tilanne tällä hetkellä. Sehän on ihan mielenkiintoinen. Kyllä, juuri näin. Tosiaan, ette päivittäneet sinänsä teidän strategiaa tai myöskään taloudellisia tavoitteita. Edelleen tavoittelette sitä noin 70 000–100 000 ounsin tuotantoa noin vuonna 2030, eikö niin? Niin mitkä tavallaan, siinä on se noin-sana, niin mitkä on ne pääriskit sille aikataululle? Kyllä se projekti on edelleen hyvin suunnitelmien mukaisesti, mutta kyllä me tietysti, koska siinä on sellaisia asioita, mitkä ei ole kaikkiaan meidän käsissä ja lähinnä tarkoitan tätä luvituspuolta, niin siihen on laitettu se noin-sana. Ja me nähdään, että siinä merkittävää viivästystä voisi tulla, mutta kuitenkin, että siinä on sitten se näin laitettu tuohon ihan sen tavoitteeseen. Ja sitten meillä on toisaalta se...

Ja euron valtion takautetta kritiiksen projektin status.

Hakemukset jätettiin tammikuussa, joka sitten voi vaikuttaa positiivisesti tuotukseen, että me mahdollisimman nopeasti mennään eteenpäin. Kyllä me muuten nähdään, että se kulta on siellä ja uskotaan siihen ja sitten investointirahat saadaan kasaan ja rakentaminen käyntiin, mutta katsotaan nyt vielä kun päästään vähän lähemmäs.

Tilastojen mukaan keskimääräisesti kultahankesijat löydöksestä tuotantoa ottaa sen 15 vuotta, niin mitkä ovat ne pääsyyt, miksi teillä tämä kehitys tapahtuu näinkin nopeasti? Se pääsyy on se, että kun meillä on olemassa paljon tuotantoa siinä lähellä, niin meillä on se tarkalleen tiedossa, että mitä se maksaa ja miten se kannattaa tehdä. Ja sitten meillä on myöskin nämä olemassa olevat suhteet viranomaisiin ja paikallisyhteisöön, niin saadaan sitä kautta asioita vietyä nopeammin. Me ollaan ajateltu vähän siinä mielessä eri tavalla, että ollaan keskitytty siihen todelliseen varantojen kasvatukseen. sijoittamiseen, suunnitteluun hyvin aikaisessa vaiheessa, että me uskotaan, että ne varannot sieltä kyllä kasvaa kun kairataan.

Ja saadaan se vietyä eteenpäin, mutta me ollaan alusta lähtien lähdetty etupeltoon vähän jo suunnittelemaan suurta laitosta, vaikka kairaukset on vielä käynnissä. Se on ehkä se millä niitä vuosia otetaan pois.

Kyllä. Sitten jos tuohon tuotantoon mennään, niin Pampalo, se teidän kivijalka edelleen on, niin millainen rooli sillä tulee olemaan täällä nyt tulevina vuosina ja toisaalta mikä on teidän oletus tällä hetkellä sen kaivoksen elinijästä? Meillä on se ajatus niin kuin niin, että tulevaisuudessa 25 000 tulisi suunnilleen Pampalosta niin kuin se nostetaan sinne mahdollisimman nopeasti siitä viime vuoden 16 000, 630 tasosta. Ja sitten se eteläinen kultalinja, kun se tulee käyntiin ja sitten sieltä tulee se loppu siihen 70 000–100 000 vuotta, mutta se Pampalo jää. Ja sitten jossain vaiheessa myöhemmin tämän eteläisen jälkeen, kun me tuodaan se pohjoinen kultalinja tuotantoon, niin hyvin todennäköisesti siitä ainakin osa virtaa tulisi sinne Pampaloon. Että se on se pidemmän aikavälin, että se säilyy se Pampalo, että jossain vaiheessa kyllä me uskotaan, että se mainauden kaivos jää 10 vuotta nyt on, mutta sitten jossain vaiheessa jotenkin. Se on kestävää, että päästään avolohinta, ja se olisi varmaan sieltä pohjoisesta, että se on se pitkän tähtäimessä. Kun oikein pitkälle katsoo, niin se on se. Hahmotetaan tätä tällä hetkellä, mikä voi vielä muuttua.

Kyllä just näin. Ja tosiaan, että sinne päästään, niin malmin etsintä totta kai näyttelee suurta roolia. Niin tänä vuonna teette ennätyssuuren kairauskampanjan. Niin miten te tällä hetkellä noita malmin etsinnän resursseja jaatte sitten eteläiselle kultalinjalle ja toisaalta sinne pohjoiseen?

Joo tosissaan tehdään se on 50 000 metriä ja sitten viimeistään kolme vuotta Endominesilla niin se on melkein yhteensä ollut 50 000 todella todella suuri kampanja ja Ja kun ajattelee, että sitä on paljon tullut hyviä tuloksia, useita löydöksiäkin, niin odotukset on kovat tällä vuodella. Me jaetaan se niin, että kun 50 000, niin noin 40 000 eteläiseen kultalinjaan ja sitten 10 000 sinne pohjoiseen. Ja sitten sen päälle tulee nämä, mitkä liittyy tuotantoon, ne tulevia siihen päälle. Mutta pohjoisessa me tehdään se suunnilleen 10, että me kasvatetaan sitä kartistaa. Varantoja vähän tehdään siellä vuodesta malmin etsintää, mutta kyllä se pääfokus tänä vuonna on nimenomaan, että saadaan sitä kuvitusta varten sitä etelään nyt toiselle tasolle. Ja samalla tulee myöskin wolframia molybdeenin malmin etsintää siinä samalla.

Meillä on hyvät alueet tiedossa, mutta me yritetään saada sinnekin varantoon. Kyllä, just näin. Millä aikataululla tästä vuoden kaivosohjelmasta sijoittajat voi sitten odottaa tietoa tai lisätietoa tulosten merkeissä?

Ja tuloksia alkaa tulla, että kyllä mä uskon, että nyt ihan tässä huhtikuusta tulee jotain ulos, että kun me ollaan nyt kairattu jonkin aikaa ja sitten varmaan ihan, olisiko se sitten toukokuussa, niin taas tulee sitten loput, mitä alkuvuonna kairattiin kartoitettu ja sitten niitä alkaa tulla aika säännöllisesti. Melkein joka kuukausi varmasti tulee jotain, koska me tehdään näin paljon. paljon nyt koitetaan jokaista sellaisiin ymmärrettäviin vaiheisiin et sitten aina kun tietty määrä tehty loppuun niin sitten julkaistaan ja sitten jatketaan ja sitten koko varanto se sitä me nyt työstetään että että se voi olla että se sitten loppuvuonna tulisi sitten se varanto päivitys ja sitten taas ensi vuonna maaliskuussa niin tulee se niin se on kaikki kaikki varannot sitten yhdessä

Kyllä. Ja tosiaan malmin etsinnän lisäksi tuo eteläisen kultalinjan kehitys on sitten tärkeässä roolissa noiden taloudellistenkin tavoitteiden näkökulmasta. Tosiaan toimititte siellä hyväohjelman viranomaisille, mutta miten se tällä hetkellä se kehitystyö siellä eteläisellä kultalinjalla sujuu?

Kyllä se suurin terve mukana, että meillä on nyt Metso on siinä prosessisuunnittelussa ja vähän CAPEX puolta kattoon ja sitten me ollaan vahvistettu meidän omaa tiimiä myöskin, että saadaan sitä projektia vietyä eteenpäin ja sitten vastuullisuus on iso asia. Tänään oli tässä Capital Markets Dayssä myöskin tämä Alive Mine, mikä on sitten luosta pohjaa, että minkälainen se tulevaisuuden kaivos on, kun tulevaisuudessa aina... Kaivostoiminnassa pitää suunnitella sinne 20 vuoden päähän tavallaan, että kun investointiajat on pitkiä ja kuitenkin kaivos toimii kymmeniä vuosia, niin pitää suunnitella sinne, mikä on se tulevaisuus. Ja kun me nähdään, että se tulevaisuus on semmoinen, että siinä vastuullisuus puolessa siellä ei ole merkittäviä päästöjä, että se todella tehdään kunnolla. Kyllä. Tosiaan mainitsit tuon Alive Mine -konseptin, niin pystytkö vielä sijoittajille käytännön tasolla kertomaan, että mitä se tarkoittaa tässä, millaisia asioita konkreettisesti? Siinä on konkreettisesti kolme kohtaa. Siinä on pääasiassa luonto asettaneet reunaehdot meidän toiminnalle, että luonnon mukaan suunnitellaan ja sitten varmistetaan se, että meidän toiminta ei saastuta vesiä, ettei sieltä ole negatiivisia vaikutuksia, vaan että vedet on yhtä puhtaita tai puhtaampia kuin luonnon vedet, ja sitten voidaan tehdä myöskin positiivisia asioita sen luonnon hyväksi, ettei siitä jää negatiivista vaikutusta. Sitten toinen on paljon siihen dataan. Ja tällaisen älykkyyteen riippuvaa, että kun aikaisemmin usein teollisuus mennään niin, että dataa käytetään siihen, että raportoidaan menneisyyttä, mitä tapahtui eilen tai mitä tapahtui viime viikolla, niin mennään siihen, että kerätään dataa, millä koko ajan ohjataan, ohjataan ja sitten nykyään, kun voi käyttää tekoälyä ja muuta siihen, että tehdään asiat fiksusti. Ja sitten se kolmas on se, että me panostetaan siihen sosiaaliseen toimilupaan yhteistyössä paikallisten kanssa. varmistetaan että jos se meillä sitä sosiaalista toimilupaa niin me voidaan tehdä kaivostoimintaa ja meidän pitää todella tehdä sellaista että me voidaan näyttää se helposti että tämä on ok ja ihmiset hyväksyy sen että muutetaan teollisuutta se on se kun on tällainen tavoite muutetaan kaivosteollisuutta ja sen hyväksyttävyyttä se on se päätarkoitus

Kyllä, just näin. Sitten ehkä tuosta eteläisen kultalinjan kehityksestä kerroitkin tuossa, että Metsun kanssa teette prosessiin. Tämän kannalta suunnittelua ja viette sitä eteenpäin, niin minkä tyyppisestä investoinnista viimeisimpien tietojen mukaan tässä puhutaan?

No me ollaan nyt arvioitu, että se on jossain siellä parjastaan miljoonaa ja sitten siihen tulee vielä kyllä päälle se wolframin molybdeeni. Sitä me ei tiedetä vielä, että se on nyt niin kuin tällaisessa esiselvitysvaiheessa, että me itse tekee töitä siihen. Ja nyt kun me ollaan tässä kumppanin myöskin, niin pystyy vähän sitä auttamaan siinä. Kyllä se merkittävä investointi on, ja vielä se tässä on kohtuullisen epätarkoilla oletuksilla vielä mennään, että se tässä tarkentuu koko ajan.

Kyllä. Teiltä olisi hyvä ohjelmassa olikin useampi erilainen vaihtoehto muun muassa rikastamon sijaan niille. Voisitko käydä tässä vielä läpi, että mitkä nämä eri skenaariot on, mitä siinä on suunniteltu?

Meillä on kaksi sellaista tavallaan päävaihtoehtoa. Toinen on se, että Pampalo laajennetaan ja sitten sinne tulee se malmi etelästä ja sitten toinen on se, että etelään tulee oma rikastamo ja siinä on kolme sijoituspaikkaa. Siinä on vaihtoehto, että se tulee sinne Kuitilan lähelle tai sitten Muhlisuuden lähelle tai sitten Ukkolavan viereen. Ja siinä nyt kun me katsotaan, että mikä niistä on se lopullinen. tietysti vaikuttaa se että mikä miten suuri esiintyvä siinä on lähellä ja sitten toisaalta se maasto että tällä hetkellä me tutkitaan niitä maaperää ja katsotaan että miten minkälaista miten helppo tänne mihinkä paikkaa rakentaa ja toisaalta me katsotaan että ei siellä ole kultaa joten me tutkitaan myöskin nämä paikat että ei vaan kultaa ettei rakenneta kullaa esiintyvän päälle Kyllä tietenkin ollaan todella alkuvaiheessa, mutta onko näillä eri vaihtoehdoilla sitten siihen investoinnin kokoluokkaan paljon? merkitystä? No ei ole mitään merkittävää. Siis sanotaan, että se, jos ajattelee niitä se etelän kultainen sijoitusvaihtoehtoista, niin ei niin paljon. Lähinnä siihen rakentamiseen tosissaan, että minkälaiset pohjalla on suhteet. Niin sitten jos on tällaisia vetisempiä paikkoja, niin ne voi olla vähän kalliimpaa tehdä ja matiin enemmän työtä, mutta muuten niin ei niin paljon.

Kyllä. Sitten tosiaan tuohon eteläisen kultalinjan hankkeeseen mielenkiintoisena liittyy nuo wolfram ja molybdeeni. Niin käsittääkseni nyt tällä hetkellä siellä Kuitilassa esiintynyt, niin onko mahdollista tämä näissä muissa eteläisen kultalinjan esiintymissä sitten tälle wolframin tai molybdeenipotentiaalille?

Täälläkin että niitä teijoissa, että se kuitenkin vähän se lähtee sieltä kuitenkin sinne Pohjoiseen korrelle päin, mutta ei ole korrelaan suolla eikä murresuolla merkkejä eikä oikein niin siellä lukossakaan ollut. Että kyllä se on siellä Kuitilan alueella ja siinä se todennäköisesti tulevaisuudessa tulee niin, että wolframin molybdeenirikastamo on siellä näissä kaikissa vaihtoehdoissa, että kultaa voi sitten vaihtaa paikkaa periaatteessa, koska se on eri kivissä. Mutta joo, siellä se on pääasiassa. Sitä nyt lähdetään tutkimaan. Se on paljon näissä murre näytteessä ollut wolframi ja sitten nyt me kairataan tänä vuonna enemmän sitten, että katsotaan, että missä se on. Tuossa jo mainitsitkin muun muassa, eli siis geologian kannalta tämä molybdeeni ja wolframi eivät ole suoraan liitoksissa siihen kullanesintymiseen vai miten? Tuossa jo mainitsitkin muun muassa, eli siis geologian kannalta tämä lupdeini ja wolframi eivät ole suoraan liitoksissa siihen kullanesintymiseen vai miten? Ei ole, joo. niinku kulannetta tauta on siis sivukivestä et sehän on siinä mielessä et kun kultaesiintymä on on vaikka tässä niin se on siihen vieressä että jostakin avorauksena niin se joutuu louhii siitä vierestä pois mutta mutta ei ne voi erottaa ja viedä eri paikkaan

Kyllä, just näin. Ja tosiaan julkaisitte sieltä wolfram-osalta aiesopimuksen, niin voisitko kuvailla vähän sen taustaa?

Joo, me nähtiin se hyvin tärkeänä, kun me aloittiin tekemään tätä wolframin suunnittelua, niin sitten me huomattiin, että se on kuitenkin monimutkainen prosessoida ja sitten haluttiin varmistaa se, että se mitä me suunnitellaan on myytävissä joskus, että me suunnitellaan jotain, mikä jää meille varastoon, niin sitten käytiin keskustelua ja sitten päädyttiin, että tämä on itävaltalainen Sandvik-konserni heidän kanssa tekemään sopimuksen. Meidän pitäisi saada sinne, että meillä on tekninen yhteistyö, että käydään kimpassa läpi meidän suunnitelmia, me saadaan heiltä apua, että näin, koska heillä on itsellä wolframikaivos ja myöskin sitten prosessointiin, niin saadaan sieltä apua, että näistä kannattaa tehdä heidän mukaan. Ja sitten myöskin se, että tämmöinen lopputuote tarvittaisi, että kun me tehdään sitten noita prosessitestejä. Sanotaan, että on suunniteltu sellainen tuote, mikä käy heille. Tavoitteena on se, että me loppujen lopuksi sitten päädytään siihen, että meillä olisi tämä off-take-sopimus heidän kanssa. Se on molempien tavoite, mutta siinä ei ole mitään sitoumuksia, että myöhemmin voi valita vielä. Joo. Kyllä. Mitäs sitten viimeiseksi tämä mahdollinen wolframin molybdeenin prosessointi, niin onko se tähän noin 200 miljoonan euron investointi jo sisältyy vai tuleeko se tien päälle? Se tulee päälle. Tulee kyllä vaan valitettavasti täysin kivaa, kun se olisi vaikka. Kyllä se tulee päälle. Me ei tiedetä vielä sitä, että Metso tekee sitä työtä vielä. Ja sitten siinä oli just tämä kanssa, että kun me saadaan nyt tämän kumppanin kautta vähän teknistä tukea, niin me päästään sitä tarkentamaan. Me huomattiin se, että tarvitaan siihen apua ja sitten sen sijaan, että otettaisiin konsultteja, niin otetaan se, ketä tässä bisneksessä on, niin se auttaa meitä paljon.

Kuinka tiiviisti tämä kumppani tulee tuossa kehitystyössä sitten teidän kanssa olemaan mukana?

Kyllä tulee olemaan, että me luodaan niitä toimintatapoja, että on tällaisia suunnitteluryhmiä. ohjausryhmiä enää, että tärkein on se, että meillä on se suunnittelu käynnissä, sitä pääsee ajoissa vaikuttaa siihen ja sitten toisaalta, että me saadaan se tuotespeksi, että tämmöinen se mitä ollaan, kun me tehdään sitä tehdään tavallaan prosessitestejä ja tutkitaan niitä kivien ominaisuuksia, niin sitten ne vastaa kaikki toisiaan ja saadaan semmoinen lopputulos, mikä hyödyttää molempia.

Kiitos näistä kommenteista, Kari, ja me jäädään seuraamaan innolla strategian toteutumista. Kiitos paljon.