Copyright © Inderes 2011 - present. All rights reserved.
  • Uusimmat
  • Pörssi
    • Aamukatsaus
    • Osakevertailu
    • Pörssikalenteri
    • Osinkokalenteri
    • Analyysi
    • Artikkelit
    • Sisäpiirin kaupat
    • Transkriptit
  • inderesTV
  • Mallisalkku
  • Foorumi
  • Premium
  • Femme
  • Nora AI
  • Opi
    • Sijoituskoulu
    • Q&A
    • Analyysikoulu
  • Meistä
    • Seurantayhtiöt
    • Tiimi
Kolmannen osapuolen analyysi

Ovzon: SEK 240m order with EU NATO customer - ABG

Ovzon

Tämä on kolmannen osapuolen analyysi, eikä välttämättä vastaa Inderesin näkemystä tai arvoja

Lataa raportti (PDF)
* Inks SEK 240m order with EU NATO customer (Ovzon-3 related)* 60% terminals, 40% SATCOM (6-month); deliveries start in H1'26* Supports 2026e estimates and broadens the client base - positiveGood to see another order, especially SATCOMFollowing yesterday's SEK 58m terminal order with FMV, during which we expressed our desire for the company to sign a SATCOM order amid high demand and significant unused capacity, Ovzon today signed a major contract with a European NATO customer. The SEK 240m (USD 25m) order relates to the company's proprietary satellite, Ovzon-3, and 60% of this relates to satellite terminals while 40% is SATCOM (6-month contract).Supports 2026e estimatesThe plan is for SATCOM commencement in Q1'26 and progressive delivery of terminals during 2026. Given the significant proportion of terminals involved, we believe that it is highly likely that the contract will be renewed after six months, as the sunk cost for the customer would otherwise be substantial (given that the terminals are not compatible with any other service). However, an even longer durability would, of course, have been welcomed. Nevertheless, this is a positive announcement, not only because it supports 2026 estimates, but also because it further broadens the company's customer base and arguably puts pressure on other customer prospects to sign up with Ovzon, whereas current capacity is limited (but the company intends to launch more satellites over time). SATCOM demand remains high and the stock is trading at 14x '26e EV/EBIT (9% FCF yield), with potential upside to consensus estimates given the recent pick-up in order activity.
Sosiaalinen media
  • Inderes Foorumi
  • Youtube
  • Facebook
  • Instagram
  • X (Twitter)
  • Tiktok
  • Linkedin
Yhteystiedot
  • info@inderes.fi
  • +358 10 219 4690
  • Porkkalankatu 5
    00180 Helsinki
Inderes
  • Meistä
  • Tiimi
  • Avoimet työpaikat
  • Inderes sijoituskohteena
  • Palvelut pörssiyhtiöille
Sivusto
  • UKK
  • Käyttöehdot
  • Tietosuojaseloste
  • Vastuuvapauslauseke
Inderesin vastuuvapauslauseke löytyy täältä. Kunkin Inderesin aktiivisessa seurannassa olevan osakkeen tarkemmat tiedot löytyvät kunkin osakkeen omilta yhtiösivuilta Inderes-sivustolla. © Inderes Oyj. Kaikki oikeudet pidätetään.