Copyright © Inderes 2011 - present. All rights reserved.
  • Uusimmat
  • Pörssi
    • Aamukatsaus
    • Osakevertailu
    • Pörssikalenteri
    • Osinkokalenteri
    • Analyysi
    • Artikkelit
    • Sisäpiirin kaupat
  • inderesTV
  • Mallisalkku
  • Foorumi
  • Premium
  • Femme
  • Opi
    • Sijoituskoulu
    • Q&A
    • Analyysikoulu
  • Meistä
    • Seurantayhtiöt
    • Tiimi
Kolmannen osapuolen analyysi

Taaleri: Steady progress towards an improving market - Nordea

Taaleri

Tämä on kolmannen osapuolen analyysi, eikä välttämättä vastaa Inderesin näkemystä tai arvoja

Lataa raportti (PDF)
Ahead of Taaleri's Q4 results, we revise our underlying estimates to reflect Taaleri's sale of its shares in Aktia and the establishment of the build-to-rent joint venture, which largely cancel each other out for 2025E-26E. We also postpone the majority of our performance fee estimates by one year. For Q4, we expect a 1% y/y decline in continuing earnings and pencil in EUR 5m of performance fees from Wind II-III exits under progress. We model a 5% y/y increase in Garantia's continuing earnings, owing to a decline from an elevated claims ratio in Q4 2023 (-13pp delta y/y). Overall, we forecast EUR 8.6m in EBIT from segments, or EUR 0.9m excluding investments and performance fees. We calculate a raised SOTP-based fair value range of EUR 9.7-11.0 (9.4-10.7) based on 2026E. Marketing material commissioned by Taaleri.
Sosiaalinen media
  • Inderes Foorumi
  • Youtube
  • Facebook
  • Instagram
  • X (Twitter)
  • Tiktok
  • Linkedin
Yhteystiedot
  • info@inderes.fi
  • +358 10 219 4690
  • Porkkalankatu 5
    00180 Helsinki
Inderes
  • Meistä
  • Tiimi
  • Avoimet työpaikat
  • Inderes sijoituskohteena
  • Palvelut pörssiyhtiöille
Sivusto
  • UKK
  • Käyttöehdot
  • Tietosuojaseloste
  • Vastuuvapauslauseke
Inderesin vastuuvapauslauseke löytyy täältä. Kunkin Inderesin aktiivisessa seurannassa olevan osakkeen tarkemmat tiedot löytyvät kunkin osakkeen omilta yhtiösivuilta Inderes-sivustolla. © Inderes Oyj. Kaikki oikeudet pidätetään.